Thị trường IPO cuối cùng cũng đã nơi lỏng vào cuối năm 2023 sau một giai đoạn ra mắt tệ hại nhất trong suốt hơn một thập kỷ. 

Lãi suất tăng nhanh chóng – thúc đẩy bởi thái độ chiến đấu chống lạm phát quyết liệt của Cục Dự trữ Liên bang (FED) – đẩy thị trường đứng trên bờ vực vào năm 2022 và 2023, đập vỡ khẩu vị rủi ro vốn là yếu tố sống còn đối với một thị trường IPO mạnh mẽ. 

Giờ khi nhà đầu tư dự đoán rằng FED đã xong với chuyện gia tăng lãi suất và khả năng xảy ra cái gọi là “hạ cánh mềm” cho nền kinh tế, thị trường IPO đang dần tốt lên. 

Khoảng 108 công ty đã tổ chức IPO trong năm 2023 và huy động được 19.4 tỷ USD theo thông tin từ Renaissance Capital. Những con số này đã tăng lên rõ ràng so với năm 2022 ảm đạm, chỉ với 71 sự kiện IPO và 7.7 tỷ USD được huy động. Nhưng 2022 là năm tồi tệ nhất đối với IPO ít nhất là kể từ 2010, do đó hiệu suất phục hồi mạnh mẽ của năm ngoái là do mức nền giảm quá nhiều, với phần lớn khối lượng gia từ là vào nửa cuối năm, khi FED quyết định “đạp phanh”, không để lãi suất lên cao hơn. 

Rất nhiều người theo dõi thị trường lường trước một môi trường có thể phát triển nhiều lợi ích hơn để gia tăng hành động. 

“Trong tương lai, sự đồng thuận trong giới tài chính gợi ý một sự chuyển đổi hướng đến điều kiện thị trường ổn định hơn, gợi nhớ về những năm 2018 và 2019 tương đối thanh bình,” Akshata Bailkeri, trưởng ban phân tích tại EquityZen một thị trường chứng khoán thứ cấp, phát biểu. “Một thị trường ổn định hơn có thể mang đến môi trường thuận lợi hơn cho các công ty muốn được niêm yết.” 

Renaissance dự đoán các đợt IPO trong năm 2024 “vẫn tiếp tục tăng”, mặc dù họ cũng thừa nhận rằng “sự hồi phục của thị trường IPO vẫn chưa đáng kể.” Thị trường luôn trong tình trạng nhạy cảm có thể chặn lại nguồn vốn nếu như các điều kiện xấu đi, chẳng hạn nếu nền kinh tế có dấu hiệu tiến đến suy thoái rõ ràng. 

Sau đây là Danh sách các công ty IPO với 7 sự kiện IPO được mong chờ nhất trong năm 2024 mà VTrade đã tổng hợp và thông tin đến quý nhà đầu tư. 

1. Stripe IPO

Hoạt động xử lý thanh toán cho thương mại điện tử của Stripe đã thúc đẩy một con sóng mua sắm trực tuyến, đã phát triển cao hơn trong thời kỳ đại dịch. Công ty có lượng lớn người ủng hộ dưới hình thức các công ty đầu tư mạo hiểm, Andreesen Horowitz, Kleiner Perkins và Sequoia Capital, và đã đạt được mức định giá cao 95 tỷ USD trong năm 2021, mặc dù lần huy động 6.5 tỷ USD trong tháng 03/2023 đã định giá công ty chỉ vào khoảng 50 tỷ USD. Có tin đồn rằng Stripe đã chuẩn bị cho IPO được một thời gian. Hãy cùng đón chờ thêm nhiều thông tin mới nhất về thương vụ IPO Stripe trên Vtradetop.com - Kênh tin tức chứng khoán uy tín, chất lượng cho nhà đầu tư. 

2. Databricks IPO

Databricks là một kỳ lân công nghệ, có tiềm năng trở thành một sự kiện IPO trị giá hàng chục tỷ đô la. Và do đó là một trong những lần chào bán IPO Databricks thu hút được nhiều sự chú ý từ thị trường nhất, bất kể thời điểm nó quyết định trở thành công ty đại chúng là thời điểm nào. Công ty cơ sở hạ tầng dữ liệu trên nền tảng điện toán đám mây này được định giá 38 tỷ USD trong năm 2021, và con số này đã được giảm xuống còn 31 tỷ USD hồi tháng 10/2022, sau đó đã tăng lên thành 43 tỷ USD trong vòng gọi vốn tháng 09/2023. Các đối thủ bao gồm các công ty đã IPO gần đây, Snowflake và Confluent. Databricks có một số nhà đầu tư hàng đầu, bao gồm Andreesen Horowitz, BlackRock, Tiger Global và Fidelity.

3. Reddit IPO

Reddit, hay còn được gọi là “trang nhất của mạng Internet”, điều hành một trong những trang mạng nổi tiếng nhất chuyên về thảo luận giữ những người chia sẻ cùng sở thích và sự quan tâm. Công ty đã bí mật nộp hồ sơ IPO với Ủy ban Sàn chứng khoán và Giao dịch vào tháng 12/2021, nhưng việc thiếu hụt lợi nhuận đã buộc công ty phải lùi lại việc IPO cho đến tận bây giờ. 

Vấn đề liên quan đến nhân sự và lo ngại về trí tuệ nhân tạo (AI) sử dụng dữ liệu của nó cũng có thể khiến các nhà đầu tư chờ đợi và mong muốn. Định giá của Reddit đã bị nhà đầu tư giảm xuống từ mức 10 tỷ USD hồi tháng 08/2021, nhưng công ty được cho là đang theo đuổi mức định giá 15 tỷ USD - IPO Reddit cho lần ra mắt thị trường 2024, theo thông tin từ Bloomberg. 

>> Xem thêm: Cuộc đua IPO 2024: Reddit IPO quý I/2024, định giá 10-15 tỷ USD 

4. Panera Bread IPO

Panera Bread có thể cũng đã sẵn sàng để đến với công chúng, sau khi buộc phải tư nhân hóa vào năm 2017 bởi công ty đầu tư tư nhân JAB Holding. Chuỗi nhà hàng bánh mì đã đưa ra gợi ý rằng họ quan tâm đến hoạt động chào bán, đặc biệt là khi thay đổi Giám đốc điều hành vào tháng 05/2023. JAB đã cố gắng đưa Panera thành công ty đại chúng vào năm 2022, thông qua SPAC, nhưng thỏa thuận đã bị hủy. Với 6 năm sở hữu mong chờ gặt hái kết quả, việc nắm giữ đã có thể hơi quá lâu đối với các chủ sở hữu tư nhân. 

Panera từng là sự yêu thích của các nhà đầu tư trong nhiều năm trước khi được mua lại, và nhượng quyền nhà hàng đang phát triển là một trong những hình thức đầu tư phổ biến nhất ở Phố Wall, nên Panera sẽ là một cái tên nổi tiếng bất cứ khi nào nó xuất hiện.

5. Skims IPO

Skims, một công ty may mặc và định hình trang phục, được đồng sở hữu với người nổi tiếng giới truyền thông Kim Kardashian, cũng đã sẵn sàng để ra mắt thị trường đại chúng trong năm nay. Công ty đã huy động tổng cộng được 670 triệu USD từ các nhà đầu tư, trong vòng gọi vốn gần đây nhất hồi tháng 07/2023 giá trị của công ty vào khoảng 4 tỷ USD. 

Công ty ước tính tăng trưởng doanh thu vào khoảng 50% trong năm 2023, và nếu trước đây chỉ hoạt động trực tuyến thì hiện đang tìm cách nổi bật trong hoạt động bán lẻ thực tế, với các cửa hàng đầu tiên sẽ được đặt tại New York và Los Angeles. Với cái tên Kardashian đứng sau nó, cổ phiếu IPO Skims có thể sẽ tăng cao trong lần IPO.

6. Shein IPO

Shein có xu hướng trở thành sự kiện IPO lớn nhất trong năm 2024 – thậm chí là một trong mười sự kiện IPO tại Mỹ lớn nhất từ trước đến nay – và công ty đã gửi hồ sơ bí mất tới SEC để tổ chức đợt chào bán. Doanh nghiệp thời trang nhanh Trung Quốc này đã được định giá 66 tỷ USD trong năm 2023, nhưng công ty đặt mục tiêu định giá lên 90 tỷ USD cho lần IPO Shein, theo thông tin từ Bloomberg. Nếu đạt được mức cao nhất trong khoảng này, sẽ đặt sự kiện ra mắt của công ty ở vị trí cao thứ hai mọi thời đại. Những mức định giá kia có thể đề ra một vài hiệu quả kinh doanh giật gân để duy trình, nhưng công ty đã gia tăng doanh số bán hàng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước, chỉ trong 3 quý đầu năm 2023, lên tới 24 tỷ USD. Cho nên, nó cũng là một quái thú tăng trưởng. 

>> Xem thêm: IPO của Shein có thể huy động được hàng tỷ USD 

7. Chime Financial IPO

Chime cung cấp một ứng dụng tài chính hoạt động như thể một ngân hàng, mang cho người tiêu dùng các tài khoản không chịu phí. Nó cũng đã gây ấn tượng với người tiêu dùng, và có hơn 14.5 triệu người dùng hoạt động chỉ trong năm 2022, theo thông tin từ Forbes. Sự đồn thổi đã kéo dài nhiều năm rằng Chime sẽ trở thành công ty đại chúng, nhưng nó vẫn là công ty tư nhân, và đang tìm kiếm thời điểm ra mắt thích hợp. Mức định giá cao nhất của Chime là 25 tỷ USD vào cuối năm 2021, những báo cáo ban đầu cho thấy mức định giá IPO thậm chí còn cao hơn. Mặc dù vậy, khi có nhiều sự sụt giảm trong định giá các cổ phiếu công nghệ năm 2022 và 2023, thì việc các nhà đầu tư mong đợi một sự chỉnh giảm là hoàn toàn hợp lý.

Lời cuối

Sau sự cải thiện nhưng vẫn mờ nhạt của thị trường IPO, cánh cửa gọi vốn cho các công ty đại chúng mới xuất hiện có thể rộng mở hơn trong năm nay, đặc biệt khi nền kinh tế nói chung vẫn ở mức ổn định. Nhưng nếu nền kinh tế chậm lại rõ rệt vào năm 2024, nó có thể tạo thành năm thứ ba liên tiếp mà khối lượng IPO sụt giảm.

>> Xem thêm: Danh sách các công ty IPO châu Á nổi bật trong năm 2024