Morgan Stanley (MS) đã công bố kết quả kinh doanh quý II ấn tượng, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù tăng trưởng chậm lại trong mảng quản lý tài sản. 
 

Ngân hàng đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II là 1,82 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,64 USD. Doanh thu đạt 15,02 tỷ USD, cao hơn mức dự đoán 14,26 tỷ USD. Doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. 

Kết quả này cho thấy sức mạnh của Morgan Stanley trong việc tận dụng cơ hội từ thị trường tài chính biến động và khả năng vượt qua những thách thức trong mảng quản lý tài sản.

Morgan Stanley (MS) đã công bố kết quả kinh doanh quý II ấn tượng, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích về cả lợi nhuận và doanh thu. Ngân hàng đã chứng minh khả năng thích nghi và tận dụng cơ hội từ thị trường tài chính biến động, bất chấp sự tăng trưởng chậm lại trong mảng quản lý tài sản.

Doanh thu của mảng quản lý tài sản đạt 6,79 tỷ USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, ngân hàng chỉ thu hút được 36,4 tỷ USD tài sản mới ròng, giảm mạnh so với mức 89,5 tỷ USD của quý trước. 
 

Mặc dù vậy, kết quả kinh doanh của Morgan Stanley vẫn rất khả quan, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng giao dịch. Doanh thu từ giao dịch cổ phiếu tăng 18% lên 3,02 tỷ USD, doanh thu thu nhập cố định tăng 16% lên 1,99 tỷ USD và doanh thu ngân hàng đầu tư tăng vọt 51% lên 1,62 tỷ USD.

Kết quả kinh doanh tích cực này đã khiến cổ phiếu của Morgan Stanley tăng gần 3% trong phiên giao dịch gần đây. Chỉ số KBW Nasdaq Bank Index (BKX) cũng tăng khoảng 2,6%, phản ánh tâm lý lạc quan của thị trường đối với ngành ngân hàng.

Morgan Stanley là ngân hàng lớn mới nhất đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích về cả lợi nhuận và doanh thu, nối tiếp thành công của Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) và Goldman Sachs (GS). Điều này cho thấy ngành ngân hàng đang phục hồi mạnh mẽ sau những khó khăn trong thời gian gần đây, và Morgan Stanley đang giữ vững vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này.

Công ty này đã trải qua một giai đoạn biến động về thu nhập trong những năm gần đây. Năm 2020, công ty đạt mức lợi nhuận 6,56 USD/cổ phiếu. Năm 2021, lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ lên 8,22 USD/cổ phiếu, cho thấy một năm kinh doanh thành công. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi vào năm 2022 khi lợi nhuận giảm xuống còn 6,36 USD/cổ phiếu, tiếp tục giảm xuống 5,18 USD/cổ phiếu vào năm 2023. 

Sự sụt giảm lợi nhuận này có thể là do nhiều yếu tố, chẳng hạn như tình hình kinh tế chung, sự cạnh tranh trong ngành hoặc các vấn đề nội bộ của công ty. Tuy nhiên, dự báo cho thấy công ty đang trên đà phục hồi. Năm 2024, lợi nhuận dự kiến sẽ tăng lên 6,84 USD/cổ phiếu và tiếp tục tăng lên 7,55 USD/cổ phiếu vào năm 2025. 

Hiện tại, cổ phiếu của công ty có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 19, gần với mức trung bình của chỉ số S&P 500. Điều này cho thấy thị trường đang định giá cổ phiếu này tương đối phù hợp với mức thu nhập hiện tại. 

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, mặc dù dự báo cho thấy sự phục hồi, nhưng chu kỳ thu nhập lên xuống của công ty trong những năm gần đây cho thấy một số rủi ro tiềm ẩn. Nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty, cũng như khả năng thực hiện các kế hoạch kinh doanh trong tương lai trước  khi đưa ra quyết định đầu tư.

Cổ phiếu đang có biểu hiện rất tích cực. Nó đã đạt mức cao mới trong nhiều năm và chỉ cách mức cao kỷ lục mới một vài đô la. Mức cao kỷ lục cũ là gần 110 đô la và hiện tại cổ phiếu đang giao dịch gần 105 đô la.