Quảng cáo hiện là nguồn sống chính của Alphabet, nhưng AI có vẻ là tương lai của công ty.

Alphabet (GOOGL) (GOOG) đã đi được một chặng đường dài kể từ khi thành lập vào năm 1998, khi công ty này chỉ có Google. Ông lớn công nghệ đã trở thành một gã khổng lồ trong ngành bằng cách tạo ra một cổng vào Internet thu hút hàng tỷ người dùng. Alphabet đã sử dụng mạng lưới rộng lớn của mình để mở rộng ra nhiều thị trường, bao gồm quảng cáo kỹ thuật số, phần mềm năng suất, điện toán đám mây, điện thoại thông minh, v.v.

Dữ liệu của YCharts.

Thành công của công ty đã giúp doanh thu, thu nhập hoạt động hàng quý và giá cổ phiếu ghi nhận mức tăng trưởng ba chữ số kể từ năm 2019. Trong khi đó, báo cáo thu nhập gần đây cho thấy Alphabet còn lâu mới đạt đến mức trần. Với hoạt động kinh doanh quảng cáo sinh lợi và các xúc tác tăng trưởng ở nhiều thị trường khác, công ty có thể còn nhiều thứ để cung cấp cho các nhà đầu tư mới trong dài hạn.

Vì vậy, sau đây là lý do tại sao cổ phiếu Alphabet có thể giúp bạn trở thành triệu phú.

Hưởng lợi từ những cơn gió thuận của thị trường quảng cáo kỹ thuật số

Các thương hiệu của Alphabet, như Android, YouTube, Chrome và nhiều sản phẩm của Google, đã mở ra cơ hội quảng cáo gần như vô tận cho Alphabet. Kết quả là công ty đã chiếm được 26% thị phần, dẫn đầu trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số, một ngành mà Statista dự đoán sẽ đạt mức chi tiêu 740 tỷ USD trong năm nay.

Hoạt động kinh doanh quảng cáo kỹ thuật số của Alphabet chiếm khoảng 80% doanh thu. Sự phụ thuộc vào quảng cáo của công ty khiến họ dễ bị ảnh hưởng bởi những thách thức kinh tế vĩ mô trong năm 2022 khi lạm phát tăng đột biến buộc các doanh nghiệp phải cắt giảm chi tiêu cho quảng cáo. Tuy nhiên, những cải thiện của thị trường cho thấy bộ phận quảng cáo của Alphabet vẫn là một dự án kinh doanh hiệu quả trong dài hạn.

Vào ngày 25 tháng 4, công ty đã công bố thu nhập quý 1 năm 2024 với doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái và đánh bại ước tính của Phố Wall với chênh lệch gần 2 tỷ USD. Alphabet đã được hưởng lợi từ doanh số bán quảng cáo cao hơn, thể hiện thông qua mức tăng 14% của doanh thu Dịch vụ Google. Thu nhập hoạt động của phân khúc này đã tăng 28% so với cùng kỳ năm trước.
Chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số được dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 10% từ nay đến năm 2033, cho thấy Alphabet sẽ tiếp tục thu được lợi nhuận từ thị trường trong nhiều năm.

Alphabet đang đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình bằng cách mở rộng AI

Ngoài quảng cáo, Alphabet cũng đang dần mở rộng vai trò của mình trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) để duy trì khả năng cạnh tranh với các đối thủ Microsoft và Amazon.

Trong năm ngoái, Alphabet đã bổ sung một loạt công cụ AI mới vào nền tảng đám mây của mình, Google Cloud, và ra mắt mô hình AI có tên Gemini. Ban đầu, các nhà phân tích đã tỏ ra cảnh giác với triển vọng AI của công ty, với thị phần nền tảng đám mây nhỏ hơn Microsoft và Amazon và sự kiện ra mắt Gemini gặp sự cố. Tuy nhiên, báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 dường như đã xoa dịu được những lo ngại này.

Trong quý, doanh thu Google Cloud của Alphabet đã tăng 28% so với cùng kỳ năm trước trong khi thu nhập hoạt động tăng 371% lên 900 triệu USD.

Hơn nữa, Alphabet đang nỗ lực thúc đẩy các lĩnh vực kinh doanh khác của mình bằng AI, bao gồm cả việc sử dụng Gemini để cung cấp quảng cáo hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn. Trong khi đó, vào ngày 14 tháng 5, công ty đã công bố những thay đổi lớn đối với Google Tìm kiếm, ra mắt các tính năng AI mới. Công cụ tìm kiếm cải tiến được thiết kế để cung cấp câu trả lời đầy đủ và trực tiếp hơn cho câu hỏi của khách hàng.

Quảng cáo vẫn là nguồn sống chính của công ty, nhưng AI dường như sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai của họ.

Một lá phiếu tín nhiệm từ ban lãnh đạo

Các giám đốc điều hành của Alphabet đã cho thấy một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm lớn trong cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây khi công bố khoản phân phối cổ tức đầu tiên. Vào ngày 25 tháng 4, công ty đã tiết lộ kế hoạch mua lại số cổ phiếu trị giá 70 tỷ USD và chia cổ tức 0,20 USD/cổ phiếu.

Động thái này đã xảy ra ba tháng sau khi đối thủ trong lĩnh vực quảng cáo Meta Platform công bố đợt chia cổ tức đầu tiên. Tuy nhiên, dòng tiền tự do 69 tỷ USD của Alphabet cho thấy công ty mẹ của Google được trang bị tốt hơn so với mức 50 tỷ USD của Meta để tiếp tục chia cổ tức và tiếp tục đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình trong dài hạn.

Dữ liệu của YCharts.

Ngoài ra, biểu đồ trên cho thấy Alphabet còn là một trong những cổ phiếu có giá trị tốt nhất trong thị trường AI và đám mây. Công ty có tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) dự phóng và tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do thấp hơn đáng kể so với Microsoft hoặc Amazon, khiến cổ phiếu trở thành một món hời so với các công ty cùng ngành.

Với hoạt động kinh doanh quảng cáo đang bùng nổ và hoạt động đầu tư đầy hứa hẹn của Alphabet vào lĩnh vực AI, cổ phiếu của công ty này rất đáng được xem xét. Với một động thái đầu tư đúng đắn, cổ phiếu có thể giúp những cổ đông kiên nhẫn trở thành triệu phú.

Huân Hà - theo fool