Hiện nay, có rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn chiến lược đầu tư tăng trưởng để tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Vậy chính xác thì đầu tư tăng trưởng là gì? Ưu, nhược điểm và tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng như thế nào? Hãy cùng VTrade theo dõi bài viết sau đây để được giải đáp nhé!

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đầu tư tăng trưởng hay Growth Investing là chiến lược đầu tư tập trung vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao, quy mô mở rộng nhanh chóng. Các công ty được lựa chọn thường là công ty trẻ hoặc quy mô nhỏ và chưa được nhiều người biết đến nhưng có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai.

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đặc điểm của đầu tư tăng trưởng là gì?

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng đang là xu hướng được nhiều nhà đầu tư ưa mạo hiểm lựa chọn bởi nó sở hữu những đặc điểm sau đây:

• Tập trung đầu tư vào các công ty trẻ: Thay vì lựa chọn những công ty lớn, có nhiều năm hoạt động trong ngành thì các nhà đầu tư sẽ tập trung nguồn vốn vào các các ty mới, quy mô nhỏ nhưng có tiềm năng tăng trưởng tốt trong tương lai.
• Giá cổ phiếu cao: So với những công ty đã có lợi nhuận ổn định thì giá cổ phiếu của các công ty trẻ thường sẽ cao hơn.
• Cổ tức thấp: Các công ty này đang trên đà tăng trưởng nên toàn bộ lợi nhuận sẽ được tái đầu tư để mở rộng quy mô nhanh chóng.
• Dễ gặp rủi ro: Những công ty này chỉ mới hoạt động trên thị trường trong một thời gian ngắn nên thường có kết quả kinh doanh không đạt được mức tăng trưởng kỳ vọng hoặc khả năng phá sản cao.

Nhà đầu tư thường đổ vốn đầu tư vào những công ty trẻ, quy mô nhỏ nhưng có tiềm năng tăng trưởng tốt

Những tiêu chí đánh giá tiềm năng tăng trưởng

Để chọn ra những công ty mới nổi, tiềm năng phát triển tốt và áp dụng chiến lược đầu tư tăng trưởng, bạn có thể đánh giá qua các tiêu chí sau:

• Lĩnh vực hoạt động: Những lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng, thu hút nhiều nhà đầu tư thường là  công nghệ, y tế, tiêu dùng, bất động sản và năng lượng tái tạo.
• Thị phần: Nhà đầu tư cần dự đoán khả năng mở rộng thị phần của công ty trong tương lai. Bởi yếu tố này có thể giúp nhà đầu tư thấy được hiệu quả kinh doanh, mức độ cạnh tranh của công ty so với đối thủ.
• Tăng trưởng kỳ hạn thu nhập: Chỉ số tăng trưởng kỳ hạn thu nhập của công ty cho nhà đầu tư biết được lợi nhuận của công ty trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 1 đến 5 năm. Nếu chỉ số này tốt thì công ty rất có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. 
• Biên lợi nhuận cao: Biên lợi nhuận được hiểu là lợi nhuận trên mỗi đơn vị doanh thu của công ty. Nếu biên lợi nhuận càng cao thì sức cạnh tranh của công ty so với đối thủ càng lớn.
• Hiệu suất cổ phiếu tăng mạnh: Dựa vào hiệu suất cổ phiếu của công ty mà nhà đầu tư có thể đánh giá được tiềm năng tăng trưởng. Cổ phiếu thường có thể tăng giá gấp đôi chỉ trong vòng 5 năm. Nếu công ty có hiệu suất cổ phiếu tăng 15% trong vòng 5 đến 7 năm thì được xem là công ty có tiềm năng tăng trưởng cao.

Hiệu suất cổ phiếu tăng mạnh là một trong những tiêu chí quan trọng để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty

Ưu điểm và nhược điểm của chiến lược đầu tư tăng trưởng

Bất kỳ trường phái đầu tư nào, kể cả đầu tư tăng trưởng cũng đều tồn tại những ưu, nhược điểm nhất định. Cụ thể, ưu điểm và nhược điểm của trường phái đầu tư này như sau:

Ưu điểm

• Tiềm năng sinh lời lớn: Những công ty mới nổi thường có doanh thu và lợi nhuận cao. Bởi những công ty này đang trong giai đoạn mở rộng thị sản phẩm, dịch vụ và thị trường.
• Đà tăng trưởng mạnh: Nếu nhà đầu tư tập trung vốn vào những công ty non trẻ từ sớm thì sẽ có khả năng thu lại nguồn lợi nhuận cao.
• Tăng trưởng bền vững: Việc áp dụng chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng vào các công ty mới nổi sẽ giúp nâng cao khả năng phát triển bền vững trong tương lai của công ty đó.

Nhược điểm

• Tỷ lệ rủi ro cao: Các công ty mới tham gia vào thị trường tài chính dễ bị thâm hụt vốn, giá cổ phiếu giảm đột ngột và khiến cho nhà đầu tư mất trắng.
• Khó định giá: Với thời gian hoạt động ngắn ngủi trên thị trường thì cơ sở để đánh giá nguồn lợi nhuận và các chỉ số tài chính khác của công ty rất khó khăn. 
• Không đảm bảo lợi nhuận: Công ty mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc phát triển dài hạn nên nguồn lợi nhuận sẽ không được đảm bảo.
• Giá cổ phiếu dễ biến động: Cổ phiếu của công ty mới sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động liên tục trên thị trường chứng khoán.
• Tâm lý của nhà đầu tư dễ bị tác động: Nhà đầu tư sẽ đối diện với nhiều thách thức khi đầu tư tăng trưởng vào các công ty mới nổi. Do đó, nhà đầu tư cần có sự kiên nhẫn, cũng như áp dụng chiến lược đầu tư dài hạn đúng đắn khi lựa chọn những công ty này.

Nhược điểm của phương pháp đầu tư tăng trưởng là gì? Đó là việc tâm lý của nhà đầu tư dễ bị chi phối do thị trường biến đổi liên tục

So sánh đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị

Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị là hai trường phái đầu tư có nhiều điểm khác biệt. Đối với các nhà đầu tư giá trị, họ sẽ tìm kiếm cổ phiếu có tiềm năng thông qua việc nghiên cứu số liệu hay giá trị sổ sách. Còn với các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng thì chỉ xem xét giá trị cơ bản của công ty mà bỏ qua một vài chỉ số thể hiện cổ phiếu đang được định giá quá cao so với giá trị thực.

Điều này giúp cho các nhà đầu tư giá trị mua được những cổ phiếu đang được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Còn các nhà đầu tư tăng trưởng lại tập trung vào tiềm năng phát triển của công ty trong tương lai và ít quan tâm đến giá của cổ phiếu ở hiện tại.

Sự khác nhau giữa chiến lược đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng là gì?  

Một số sai lầm nhà đầu tư tăng trưởng thường mắc phải

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng có thể giúp nhà đầu tư thu lại lợi nhuận cực cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro và dễ mắc sai lầm. Sau đây là một số sai lầm mà các nhà đầu tư thường gặp khi áp dụng chiến lược này.

Không đánh giá đúng giá trị của cổ phiếu

Các nhà đầu tư tăng trưởng thường chỉ tập trung vào tiềm năng tăng trưởng của công ty mà không quan tâm đến giá trị của cổ phiếu. Họ bất chấp mua những cổ phiếu có giá quá cao so với giá trị thực của chúng. Vì vậy rất dễ gặp phải thua lỗ, cũng như nguồn lợi nhuận không giống với kỳ vọng.

Không hiểu rõ về công ty đang đầu tư tăng trưởng

Một số nhà đầu tư không tìm hiểu kỹ về lĩnh vực hoạt động, cũng như tiềm năng của công ty mà đã vội mua cổ phiếu chỉ vì kết quả hoạt động kinh doanh của công ty đó có lời. Họ cho rằng công ty đó đang tăng trưởng nhưng lại không xem xét tiềm năng tăng trưởng trong tương lai hay công ty đang tăng trưởng đến từ nội lực hay vay nợ.

Không bám sát quá trình phát triển của công ty

Khi áp dụng phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng thì nhà đầu tư cần theo dõi tình hình phát triển của công ty như thế nào. Nếu không theo dõi liên tục thì có thể dẫn đến tình trạng phân bố nguồn vốn không hợp lý, bỏ lỡ các cơ hội bán cổ phiếu khi giá chạm đỉnh hoặc giảm giá sâu.

Việc không theo dõi quá trình phát triển của công ty đầu tư tăng trưởng là gì sẽ khiến nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội giao dịch tốt

Không có chiến lược quản trị rủi ro

Thị trường chứng khoán biến động không ngừng, nhà đầu tư cần đưa ra các quyết định nhanh chóng. Nếu không chuẩn bị sẵn chiến lược quản trị rủi ro thì nhà đầu tư rất dễ bị cuốn theo nhịp lên xuống của thị trường. 

Cụ thể, khi nhìn thấy thị trường có dấu hiệu giảm thì nhà đầu tư lập tức vào lệnh bán và khi có dấu hiệu tăng thì lập tức vào lệnh mua. Điều này sẽ khiến nhà đầu tư không chủ động và dễ bị thua lỗ.

Kết luận

Đầu tư tăng trưởng ngày càng được áp dụng rộng rãi bởi khả năng mang đến nguồn lợi nhuận tốt cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, chiến lược này vẫn tồn tại một số nhược điểm và có thể khiến nhà đầu tư bị thua lỗ khi mắc sai lầm. Hy vọng bài viết trên đã giúp nhà đầu tư có thêm kinh nghiệm khi áp dụng chiến lược đầu tư tăng trưởng vào thực tế. Theo dõi website VTrade để xem thêm nhiều bài viết bổ ích nhé!