Nếu là người đã có kinh nghiệm trong thị trường chứng khoán, chắc hẳn bạn đã không còn quá xa lại với khái niệm cổ tức và lợi tức . Tuy nhiên, đối với nhiều nhà đầu tư mới, đây vẫn còn là hai thuật ngữ khá dễ nhầm lẫn. Vậy cụ thể, điểm khác biệt giữa cổ tức và lợi tức là gì? Hãy cùng VTrade phân biệt hai khái niệm này ở dưới đây nhé!

Cổ tức là gì?

Khái niệm và các loại cổ tức

Cổ tức (Dividend) có thể hiểu cơ bản là khoản tiền lợi nhuận mà doanh nghiệp chia sẻ cho các cổ đông của mình. Trong đó, mức cổ tức chia sẻ sẽ được quy định tùy theo tình hình kinh doanh và số lượng cổ phiếu mà cổ đông đang nắm giữ. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư nắm giữ càng nhiều cổ phiếu, hay tình hình kinh doanh của doanh nghiệp càng khả quan thì số cổ tức được chia sẻ càng lớn.

Về cơ bản, cổ tức có thể được chia làm 2 loại, bao gồm cổ tức cổ phần phổ thông và cổ tức cổ phần ưu đãi. Trong đó:

• Cổ tức cổ phần phổ thông là hình thức trả cổ tức thông thường mà các doanh nghiệp thường áp dụng để thanh toán cổ tức cho nhà đầu tư và cổ đông của mình. Cổ tức này có thể được trả dưới hình thức tiền mặt hoặc cổ phiếu, với tỷ lệ trả tương đương với số cổ phần mà nhà đầu tư, cổ đông đang nắm giữ.
• Cổ tức cổ phần ưu đãi là loại cổ tức được chi trả cho một số cổ đông cụ thể, thường là người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ đông lớn. Cổ tức cổ phần ưu đãi thường được trả cao hơn so với cổ tức phổ thông.

Cổ tức là gì? Giải thích về cổ tức trong đầu tư chứng khoán. 

Ưu điểm của cổ tức

Cổ tức là một yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư thường dựa vào để ra quyết định mua cổ phiếu hay không. Do đó, các quy định cổ tức tốt có thể đem đến nhiều lợi ích cho cả nhà đầu tư và doanh nghiệp. Cụ thể:

• Cổ tức tốt giúp thu hút nhà đầu tư: Nhà đầu tư thường đánh giá cao và có xu hướng mua cổ phiếu có cổ tức tốt. Bởi, họ cho rằng công ty có quy định chi trả cổ tức tích cực thường là những công ty có hoạt động kinh doanh ổn định và tiềm năng phát triển mạnh mẽ.
• Làm tăng giá trị cổ phiếu: Cổ tức tốt khiến nhiều nhà đầu tư quyết định mua thêm cổ phiếu của doanh nghiệp. Điều này làm tăng tính thanh khoản và giá trị của cổ phiếu.
• Cải thiện dòng tiền và quản lý tài chính hiệu quả hơn: Cổ tức là một cách sử dụng lợi nhuận hiệu quả để thu hút thêm nhà đầu tư và tạo ra lãi kép.

Cổ tức là một khoản lời dành cho nhà đầu tư nhưng cũng giúp doanh nghiệp thu về nhiều lợi ích.

Lợi tức là gì?

Khái niệm và các loại lợi tức

Lợi tức là một khoản lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được từ doanh nghiệp, hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào khác trong một khoảng thời gian cụ thể. Khoản lợi nhuận này có thể đến từ nhiều hoạt động đầu tư và giao dịch khác nhau. Chẳng hạn như đầu tư chứng khoán, giao dịch ngoại hối, gửi tiết kiệm hay hoạt động kinh doanh,...

Không chỉ riêng thị trường chứng khoán, lợi tức còn có thể tính trên nhiều thị trường khác nhau. Tuy nhiên, dưới đây là 3 loại lợi tức cơ bản nhất mà bạn có thể nắm bắt:

• Lợi tức theo thời gian nắm giữ sẽ giúp đo lường hiệu quả lợi nhuận của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Theo đó, ta có công thức tính như sau: ROI (Lợi tức) = [(FV-PV) / PV] x 100%.
  • FV: Giá trị tài sản, hay tổng giá trị đầu tư sau một khoảng thời gian nắm giữ.
  • PV: Giá trị tài sản, hay tổng giá trị đầu tư ban đầu.
• Lợi tức hiệu dụng năm là chỉ số đo lường mức độ hiệu quả lợi nhuận của khoản đầu tư tính trong khoảng 1 năm. Theo đó, ta có công thức sau: ROI (Lợi tức) = (Lợi nhuận - Chi phí đầu tư) / Chi phí đầu tư x 100%.
• Lợi tức theo chiết khấu ngân hàng là khoản lợi tức chênh lệch giữa trái phiếu và kho bạc vào thời điểm bán ra. Khoản lợi tức này được tính với khoảng thời gian mặc định là 365 ngày. Theo đó, ta có công thức sau: YBD = (D / F) x (365/T). Trong đó:
  • YBD là lợi tức theo chiết khấu ngân hàng.
  • D là giá trị chiết khấu.
  • F là mệnh giá bán ra.
  • T là số ngày còn lại tính đến ngày đáo hạn.

Ưu điểm của lợi tức

Lợi tức là một tỷ lệ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng và rủi ro của khoản đầu tư. Trong đó:

• Lợi tức giúp đánh giá tiềm năng của khoản đầu tư: Trước khi ra quyết định mua, bán cổ phiếu, nhà đầu tư có thể tính toán các tỷ lệ lợi tức mà cổ phiếu đó đã có thể mang lại. Qua đó đánh giá tiềm năng của khoản đầu tư và xác nhận thêm thông tin về lãi suất trước khi quyết định giao dịch.
• Đánh giá mức độ rủi ro của khoản đầu tư: Bên cạnh việc đánh giá tiềm năng thì việc xem xét lợi tức có thể giúp nhà đầu tư xem xét mức độ rủi ro của khoản đầu tư, điều này giúp bạn đưa ra các chiến lược giao dịch hiệu quả hơn.

Lợi tức giúp đánh giá tiềm năng và mức độ rủi ro của khoản đầu tư.

Phân biệt cổ tức và lợi tức trong đầu tư

Như đã đề cập phía trên, lợi tức hay lợi tức tài chính chính là số tiền lợi nhuận được tạo ra từ ​​một khoản đầu tư tính trong một thời gian nhất định. Theo đó, số tiền lợi tức này có thể đến từ nhiều hoạt động giao dịch và hình thức đầu tư khác nhau. 

Như vậy, tùy từng trường hợp mà khoản lợi tức sẽ được gọi bằng những cái tên khác nhau. Chẳng hạn, đối với các khoản gửi tiết kiệm, cho vay thì lợi tức được gọi là tiền lãi. Đối với trường hợp đầu tư cho hoạt động kinh doanh thì lợi tức chính là lợi nhuận. Tương tự, đối với đầu tư chứng khoán thì lợi tức được gọi là cổ tức.

Chính vì vậy, ta có thể hiểu rằng cổ tức chính là lợi tức. Tuy nhiên, khác với cổ tức thì lợi tức sẽ mang ý nghĩa rộng hơn. Bao hàm nhiều khoản lợi nhuận từ các hình thức đầu tư tài chính khác nhau, chứ không chỉ riêng đầu tư chứng khoán.

Cổ tức chính là lợi tức trong thị trường chứng khoán.

Kết luận

Trên đây là những thông tin mà VTrade đã tổng hợp được để giúp bạn phân biệt cổ tức và lợi tức. Việc đánh giá khả năng chi trả cổ tức và tỷ lệ lợi tức có thể giúp bạn hiểu được rất nhiều về tiềm năng và mức rủi ro của khoản đầu tư. Do đó, hãy chú ý đến các số liệu này trước khi đưa ra quyết định giao dịch nhé!