Vtrade Author

Giá dầu thế giới tiếp tục tăng trong phiên ngày 26/3 khi chính phủ Nga ra lệnh hạn chế sản lượng dầu. Ảnh hưởng từ các cuộc tấn công tại cơ sở năng lượng ở Nga và Ukraine đã gây ra thiếu hụt nguồn cung và điều này bù đắp cho xu hướng giảm giá dầu khi Liên Hợp Quốc yêu cầu ngừng bắn ở Gaza.

Giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 5/2024 ở mức 82,02 USD/thùng, tăng 0,07 USD trong phiên và tăng 0,94 USD/thùng so với cùng thời điểm ngày 25/3. Giá dầu Brent giao tháng 5/2024 đứng ở mức 86,75 USD/thùng, tăng 0,05 USD trong phiên và tăng 0,88 USD/thùng so với cùng thời điểm ngày 25/3.

Moscow đã yêu cầu các công ty giảm sản lượng dầu trong quý II/2024 để đạt mục tiêu sản xuất 9 triệu thùng dầu/ngày vào cuối tháng 6, phù hợp với cam kết với nhóm sản xuất OPEC+.

Phil Flynn, nhà phân tích tại Price Futures cho biết: “Nga đã cam kết với nhóm OPEC+ sẽ cắt giảm sản lượng dầu. Hiện tại, Nga đang xem xét các nguyên tắc cơ bản về cung và cầu, sự thống nhất với OPEC+, và nguy cơ xảy ra cú sốc giá lớn hơn trong tương lai.”.

Hiroyuki Kikukawa, Chủ tịch NS Trading, một đơn vị của Nissan Securities cho biết các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng của Nga và cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine đã làm dấy lên mối lo ngại về nguồn cung.

Nga đã có động thái đáp trả bằng việc tấn công các cơ sở sản xuất và điểm lưu trữ khí đốt dưới lòng đất của Ukraina vào tuần trước, gây mất điện ở nhiều khu vực.

Ở một diễn biến khác, Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc hôm thứ Hai (25/3) đã thông qua một nghị quyết yêu cầu ngừng bắn ngay lập tức giữa Israel và các chiến binh Palestine Hamas, đồng thời yêu cầu các bên thả tất cả con tin sau khi Mỹ bỏ phiếu trắng.

Andrew Lipow, Chủ tịch của Lipow Oil cho biết: “Chúng ta sẽ phải xem nghị quyết của Liên hợp quốc về lệnh ngừng bắn thực sự diễn ra như thế nào trên thực địa ở Gaza và liệu điều đó có dẫn đến việc lực lượng Houthi dừng các cuộc tấn công vào các tàu chở dầu ở Biển Đỏ hay không”.

Theo Reuters, 1 nhà máy lọc dầu của Nga đã bị mất một nửa công suất sau khi bị tấn công bằng máy bay không người lái vào cuối tuần qua. Suốt tháng qua, các cơ sở lọc dầu của Nga liên tục bị tấn công khiến công suất lọc dầu của nước này giảm khoảng 7%.

Liên quan đến tình hình ở Trung Đông, ngày 25-3, Hội đồng Bảo an Liên hợp quốc đã thông qua mộ

Bitcoin (BTC) đang cố gắng vượt qua mức kháng cự trên cao khi các nhà quan sát thị trường hy vọng sự nhiệt tình đối với quỹ ETF Bitcoin giao ngay sẽ quay trở lại.

Bitcoin (BTC) đã bước vào tuần cuối cùng của tháng 3 và dần tiến tới gần mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vừa được thiết lập cách đây không lâu.

Động lượng giá BTC đang cho thấy sức sống mới khi thị trường hợp nhất ở các mức cao hơn. Liệu phe bò có thể xoay sở để đưa đồng tiền vua quay trở lại vùng khám phá giá không?

Hãy cùng xem xét những yếu tố có thể tác động tới giá BTC trong ngắn hạn.

Giá Bitcoin quay lại vùng kháng cự quan trọng

Bitcoin khép lại tuần trước trong sắc đỏ, nhưng một điều tích cực là phe bò đã cố gắng thúc đẩy giá BTC phục hồi từ các mức thấp nhất trong tuần.

Biểu đồ 1 tuần BTC/USD. Nguồn: TradingView

Dữ liệu từ TradingView cho thấy, một đợt phục hồi chậm trong tuần đã giúp BTC đóng cửa tuần ngay dưới mức 67.200 USD.

Mặc dù mức này thấp hơn 1.200 USD so với giá mở cửa tuần, nhưng ít nhất thì BTC cũng đã xóa bỏ phần lớn các khoản lỗ gần đây, khi phục hồi từ mức thấp cục bộ dưới 61.000 USD vào ngày 20 tháng 3.

Theo nhà phân tích Mark Cullen, mục tiêu cần theo dõi lúc này là khoảng trống giảm giá trên thị trường tương lai CME.

Khi xuất hiện vào cuối tuần, các khoảng trống tăng hoặc giảm tạo thành một điểm thu hút giá phổ biến. Giá BTC thường có xu hướng “lấp đầy” các khoảng trống giá này trong vòng vài ngày hoặc thậm chí vài giờ khi tuần giao dịch mới bắt đầu.

“Hãy xem liệu khoảng trống giá trên CME đó có được lấp đầy trong 24 giờ tới hay không,” Cullen viết trong một phần bài đăng trên X, đồng thời mô tả những khoảng trống giá này là “các khu vực được quan tâm”.

Biểu đồ BTC/USD. Nguồn: AlphaBTC/Mark Cullen

Tuy nhiên, xem xét quan điểm của những người tham gia thị trường, chúng ta vẫn thấy những nghi ngờ mạnh mẽ về sức mạnh của thị trường giá lên Bitco

Cổ phiếu này có thể giống như con rùa trong truyện ngụ ngôn về rùa và thỏ của Aesop.

Gần đây, cổ phiếu PepsiCo (PEP) đã sụt giảm mạnh hơn. Cổ phiếu này đã giảm hơn 10% so với mức đỉnh trong 12 tháng qua. Trong cùng khoảng thời gian, chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 30%.

Tuy nhiên, đừng vội vàng vứt bỏ cổ phiếu Vua cổ tức này. Sau đây là lý do tại sao cổ phiếu Vua cổ tức đang trì trệ tạm thời này là một cổ phiếu bạn có thể mua và nắm giữ mãi mãi.

Tại sao cổ phiếu PepsiCo sụt giảm?

Trong suốt thập kỷ qua, tổng lợi nhuận của PepsiCo luôn vượt trội so với chỉ số S&P 500. Tại sao cổ phiếu này lại giảm giá trong năm qua? Có thể kể tới một số lý do sau đây.

Quan trọng nhất là doanh số bán hàng của PepsiCo đã sụt giảm. Trong quý 4 năm 2023, doanh thu thuần đã giảm xuống còn 27,8 tỷ USD từ mức gần 28 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Đó không phải là một mức giảm lớn, nhưng lợi nhuận của công ty đã đi sai hướng.

Giám đốc điều hành PepsiCo, Ramon Laguarta, lưu ý trong báo cáo thu nhập quý 4 rằng các sự kiện địa chính trị đang tác động tiêu cực đến một số thị trường của công ty. Động thái thu hồi các thanh và hạt ngũ cốc Quaker granola cũng không cứu vãn được tình hình.

Lạm phát cao đã gây tổn hại cho nhà sản xuất thực phẩm và đồ uống theo một số cách. Người tiêu dùng tìm mọi cách để cắt giảm chi tiêu khi giá cả tăng vọt, dẫn đến những trở ngại cho doanh số bán sản phẩm của PepsiCo. Đồng thời, công ty phải đối mặt với lạm phát hàng hóa khiến chi phí tăng cao.

Chúng ta cũng không thể bỏ qua sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư. Với việc thị trường Bò mới chính thức bắt đầu vào năm ngoái, các cổ phiếu tăng trưởng đã lấy lại được sự ưa chuộng của thị trường, và ở phía bên kia là sự sụt giảm của các cổ phiếu phòng vệ tiêu dùng như PepsiCo.

Sẵn sàng cho một vụ nổ?

Không có nhiều động lực cho thấy nhà đầu tư sẽ từ bỏ các cổ phiếu tăng trưởng và quay trở lại với những cổ phiếu tương đối an toàn như PepsiCo trong tương lai gần. Tuy nhiên, cổ phiếu PepsiCo rất có thể sẽ tăng vọt.

Có một yếu tố là lạm phát đang ở mức vừa phải (mặc dù không nhiều hoặc nhanh như mong muốn). Giám đốc tài chính của PepsiCo, Jamie Caulfield, đã xác nhận trong cuộc gọi quý 4 rằng công ty kỳ vọng lạm phát hàng hóa sẽ thấp hơn vào năm 2024. Điều quan trọng không kém là người tiêu dùng có thể chi tiêu nhiều hơn cho nước ngọt, nước tăng lực và đồ ăn nhẹ khi l

Bắt đầu tuần mới, AUD/USD phục hồi các đợt giảm gần đây được ghi nhận trong phiên trước đó. Cặp tiền giao dịch cao hơn vào thứ Hai (25/3) mặc dù đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao hơn.

Các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng của Australia trong tháng 2 và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ trong quý IV/2023.

AUD/USD nhận được động lực tăng giá khi Chỉ số ASX 200 kéo dài chuỗi tăng điểm, dẫn đầu là mức tăng trong lĩnh vực khai thác mỏ và năng lượng. Ngoài ra, đồng AUD được hỗ trợ bởi đồng Nhân dân tệ (CNY) mạnh hơn, trong đó Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) ấn định tỷ giá trung bình cho đồng nhân dân tệ trong nước cao hơn đáng kể so với dự kiến.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) trải qua một đợt điều chỉnh sau khi đạt mức cao nhất trong 5 tuần (104,49) trong phiên trước đó. Đồng bạc xanh có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá khi dữ liệu đang diễn ra của Mỹ định hình kỳ vọng về việc bắt đầu chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), dự kiến vào tháng 6/2024.

Phát biểu với báo giới mới đây, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho rằng lạm phát đã hạ nhiệt đáng kể trong năm qua nhưng vẫn vượt mức mục tiêu dài hạn 2%. Khi lạm phát tăng vọt trong năm 2022, Fed đã hành động bằng việc tăng nhanh lãi suất. Hiện, khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, Fed đang phát tín hiệu sẵn sàng hạ lãi suất để ngăn chặn tình trạng cắt giảm việc làm, dù điều này có thể khiến lạm phát tăng.

Ông Powell tuyên bố tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng có thể thúc đẩy Fed hạ lãi suất. Ngân hàng trung ương này đang chờ thêm số liệu để chắc chắn rằng lạm phát đã được kiểm soát trước khi hạ lãi suất, nhưng việc thị trường việc làm đột ngột yếu hơn có thể cũng đòi hỏi hành động chính sách. Khi đề cập tới khả năng hạ lãi suất nếu thị trường việc làm xấu đi, ông Powell có thể đang nỗ lực để ngăn chặn điều đó.

Fed đã giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25-5,5% tại cuộc họp vừa qua. Số liệu lạm phát mà Fed ưu tiên theo dõi có thể vẫn cao trong tháng 2/2024, là lý do để Fed quan ngại nếu hạ lãi suất quá sớm.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD

AUD/USD giao dịch gần mức 0,6540 trong ngày 25/3. Mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện ở mức thoái lui Fibon

Người mua ô tô ở Mỹ không chấp nhận các phương tiện chạy bằng pin nhanh như người dân ở những nơi khác trên thế giới. Điều đó đã được chứng minh là tin tốt cho Toyota Motor, mặc dù nó đã khiến cho cả những hãng ô tô Mỹ đang cố gắng lên kế hoạch sản xuất và nhà đầu tư nào đang tìm cách dự báo tốc độ tăng trưởng của Tesla lâm vào cảnh bối rối.

Cả những người ủng hộ và người gièm pha xe điện đều không nên nhìn quá nhiều vào các xu hướng gần đây. Quá trình chuyển đổi vẫn đang diễn ra nhờ quy định của chính phủ — và xe điện rẻ hơn.

Nhưng hiện tại, Toyota có vẻ đang giành thắng lợi với quyết định đi chậm hơn trong thế giới xe chạy bằng pin. Cổ phiếu đang ở gần mức đỉnh kỷ lục và có tỷ suất lợi nhuận khoảng 11% trong năm 2023, cao hơn khoảng 2 điểm phần trăm so với Tesla.

Giám đốc điều hành Toyota Bắc Mỹ, Ted Ogawa, gần đây đã ghi nhận chiến thắng khi nói rằng công ty của ông thà mua tín dụng phát thải để đáp ứng các quy định hơn là “lãng phí tiền” vào xe điện. Ông cũng gợi ý rằng xe điện sẽ chiếm khoảng 30% doanh số ô tô của Mỹ vào cuối thập kỷ này, kém xa mục tiêu khoảng 60% của chính phủ liên bang.

Toyota đã không trả lời yêu cầu bình luận về nhận xét của Ogawa. Có rất nhiều thứ để phân tích ở đây.
Đầu tiên, mục tiêu 60% của chính phủ bao gồm cả xe hybrid cắm điện (hoặc PHEV) và xe điện chạy hoàn toàn bằng pin (hoặc BEV). Trong năm 2023, hai loại ô tô này đã đạt doanh số khoảng 1,5 triệu chiếc, tương đương gần 10% doanh số bán ô tô mới.

Những con số của Ogawa cho thấy doanh số bán tất cả các loại xe plug-in trong năm 2030 là khoảng 5,4 triệu chiếc. Nếu PHEV và BEV được bán ở Mỹ với tỷ lệ tương tự như phần còn lại của thế giới thì con số sẽ rơi vào khoảng 3,6 triệu BEV và 1,8 triệu PHEV.

Con số đó vẫn hàm ý tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của BEV khoảng 17% từ nay đến cuối thập kỷ. Đó là một tốc độ mở rộng không tệ, mặc dù nó có thể không đủ để giữ cho cổ phiếu Tesla giao dịch ở mức giá cao gấp khoảng 65 lần thu nhập trên một cổ phiếu dự kiến trong năm tới.

Nửa sau nhận xét của Ogawa về phần tín dụng cần có một số lời giải thích.

Các công ty trên toàn cầu được yêu cầu phải đáp ứng nhiều yêu cầu liên quan đến khí thải. Nhiều hệ thống, bao gồm cả hệ thống được sử dụng bởi các tiểu bang theo Ủy ban Tài nguyên Không khí California, yêu cầu các nhà sản xuất ô tô nộp tín dụng để chứng minh sự tuân thủ. Các khoản tín dụng có thể được mua bán, vì vậy các công ty sản xuất ít phương tiện không phát thải hơn mức yêu cầu có thể mua tín dụng từ một nhà sản xuất

Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed phát đi tín hiệu duy trì ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, ngay cả khi lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2%, đã giúp đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục mới.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng vàng sẽ tỏa sáng thực sự khi ngân hàng trung ương bắt tay vào chu kỳ nới lỏng. Một số nhà phân tích đã nói rằng phản ứng của vàng trước động thái nới lỏng chính sách bất ngờ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sỹ (SNB) là một dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư có thể mong đợi điều này.

Hôm 21/3, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sỹ đã khiến thị trường bất ngờ khi cắt giảm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất xuống 1,5%. SNB là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên hạ lãi suất.

Ngân hàng trung ương này cho biết họ đã nới lỏng chính sách tiền tệ vì lạm phát dự kiến sẽ vẫn dưới mức mục tiêu 2% trong năm nay.

“Trong vài tháng nay, lạm phát đã trở lại dưới 2% và do đó vẫn trong phạm vi mục tiêu của SNB có thể ổn định giá cả. Theo dự báo mới, lạm phát cũng có khả năng duy trì ở mức này trong vài năm tới”, ngân hàng cho biết trong tuyên bố chính sách tiền tệ.

SNB cũng giảm dự báo lạm phát hàng năm. Hiện tại, lạm phát trung bình đạt 1,4% trong năm nay, giảm so với ước tính tháng 12 là 1,9%. Lạm phát dự kiến sẽ còn chậm hơn nữa trong năm tới, tăng 1,2%, giảm so với ước tính 1,6% trước đó. Trong dự báo đầu tiên về năm 2026, SNB cho rằng lạm phát trung bình ở mức 1,1%.

Các nhà kinh tế tại Capital Economics kỳ vọng SNB sẽ tiếp tục hạ lãi suất trong năm nay do áp lực lạm phát duy trì ở mức thấp.

“Khi điều đó xảy ra, chúng tôi cho rằng lạm phát thực sự có khả năng thấp hơn dự báo của SNB và vì vậy chúng tôi kỳ vọng SNB sẽ hạ lãi suất một lần nữa vào tháng 9 và tháng 12, đưa lãi suất chính sách lên 1,0%, và duy trì trong suốt năm 2024,” các nhà kinh tế cho biết trong bài viết.

Việc SNB hạ lãi suất đã có tác động mạnh mẽ đến thị trường vàng. Giá vàng đã tăng cao hơn đáng kể khi quy đổi bằng đồng franc Thụy Sỹ hôm 21/3.

Mặc dù một số nhà phân tích mô tả động thái của SNB là khá bất ngờ nhưng một số khác lại đón nhận một cách bình tĩn

NZD/USD đang giao dịch ở mức thấp hơn khoảng 0,6045. Tâm lý thị trường của cặp tiền này dường như nghiêng về phía giảm giá, với việc người bán duy trì sự kiểm soát chặt chẽ. Trên biểu đồ hàng giờ, áp lực bán đã dịu bớt phần nào nhưng xu hướng giảm vẫn hiện diện.

Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) đã giữ lãi suất ổn định trong khoảng 5,25%-5,50% vào thứ Tư (20/3). Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn dự kiến lãi suất sẽ giảm 0,75 điểm phần trăm vào cuối năm 2024, trong bối cảnh cơ quan này ngày càng tiến gần đến mục tiêu đưa lạm phát về mức 2%.

Các dự báo cho thấy Fed vẫn dự đoán kinh tế Mỹ sẽ “hạ cánh mềm” sau khi lạm phát tăng lên mức cao nhất 40 năm qua hậu đại dịch COVID-19. Chủ tịch Fed Jerome Powell ngày 20/3 nhận định các số liệu lạm phát cao gần đây không làm thay đổi lộ trình giảm dần áp lực giá cả tại Mỹ, khi Fed vẫn đang hướng đến ba lần hạ lãi suất trong năm nay và khẳng định nền kinh tế sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ.

Chuyên gia Stephen Innes tại SPI Asset Management cho biết, việc Fed không có bất kỳ dấu hiệu "diều hâu" nào đã "bật đèn xanh" cho thị trường. Nhà phân tích Hebe Chen của IG Markets cho rằng các nhà giao dịch cảm thấy yên tâm khi thấy rõ được triển vọng của thị trường trong ngắn hạn.

Trong khi đó, theo dữ liệu do cơ quan Thống kê New Zealand (Stats NZ) công bố ngày 21/3, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nước này được điều chỉnh giảm 0,1% trong quý IV/2023, sau khi giảm 0,3% trong quý III/2023. Việc có 2 quý liên tiếp GDP suy giảm khiến New Zealand rơi vào tình trạng suy thoái kỹ thuật.

Thương mại bán buôn là động lực giảm giá lớn nhất trong quý này, dẫn đầu là sự sụt giảm trong bán buôn hàng tạp hóa và rượu; bán buôn máy móc và thiết bị. Hoạt động thương mại bán lẻ cũng giảm, chủ yếu do bán lẻ đồ nội thất, đồ điện và phần cứng cũng như thực phẩm và đồ uống. Thương mại bán lẻ và lưu trú giảm 0,9%, trong khi thương mại bán buôn giảm 1,8%.

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giữ lãi suất ở mức 5,5% kể từ tháng 5/2023 và tháng trước báo hiệu rằng họ không có ý định hạ lãi suất cho đến năm 2025. Tuy nhiên, hầu hết các nhà kinh tế hiện đều dự báo mức cắt giảm lãi suất đầu tiên vào những tháng cuối năm 2024.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn nằm trong vùng tiêu cực, cho thấy người bán đang chiếm ưu thế trên thị trường. Hơn nữa, các mô hình thanh màu đỏ tăng của biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy động lượng tiêu cực đan