Meta đang có nhiều nhiên liệu cho động cơ tăng trưởng của mình.

Mặc dù hiệu suất cổ phiếu của Meta Platforms đã giảm trong thời gian gần đây, công ty đã cho thấy khả năng chống chịu trong khó khăn và tăng trưởng trong dài hạn. Cổ phiếu đang chuẩn bị tạo đà bứt phá khi chúng ta tiến gần đến báo cáo thu nhập của công ty vào cuối tháng 10, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy sự phân kỳ tăng giá, một chỉ báo cho thấy đà tăng giá đang hình thành.

Tỷ lệ P/E dự phóng của Meta là 24,5 lần, tăng so với mức trung bình năm năm và so với các công ty cùng ngành, về cơ bản đang phản ánh kỳ vọng cao hơn đối với thu nhập thị trường. Mức chênh lệch định giá này là hợp lý vì các khoản đầu tư chiến lược của Meta vào AI, quảng cáo và các sáng kiến metaverse đang phát triển nhanh chóng đều đang chỉ đến triển vọng tăng trưởng doanh thu.

Với vị thế thị trường vững chắc của Meta và các dấu hiệu tăng trưởng kỹ thuật, nắm giữ cổ phiếu trong năm 2024 với giá mục tiêu mới cập nhật 675 USD có vẻ vẫn là một chiến lược hợp lý.

Meta sắp bứt phá: Các chỉ báo tăng giá báo hiệu tiềm năng tăng lên mức 675 USD

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Meta bao gồm việc xem xét chi tiết nhiều chỉ báo và dự báo khác nhau, cung cấp thông tin chi tiết về các biến động tiềm năng trong tương lai. Giá hiện tại của Meta là 521 USD và giá mục tiêu trung bình cho năm 2024 được dự báo ở mức 590 USD, bằng với mức thoái lui Fibonacci 0,786 của cổ phiếu. Điều này cho thấy, xét đến các mức thoái lui trong lịch sử, giá mục tiêu này có một ngưỡng hỗ trợ mạnh, tại đó cổ phiếu có thể tìm thấy trạng thái cân bằng trước khi có biến động tiếp theo.

Giá mục tiêu lạc quan 675 USD phù hợp với mức mở rộng Fibonacci 1,236, cho thấy kịch bản tăng giá tiềm năng tại đó cổ phiếu có thể vượt qua mức đỉnh lịch sử và tiếp tục tăng cao. Ngược lại, giá mục tiêu bi quan 495 USD phù hợp với mức thoái lui Fibonacci 0,382, phản ánh một kịch bản trong đó cổ phiếu có thể thoái lui xuống mức hỗ trợ thấp hơn nếu điều kiện giảm giá chiếm ưu thế.

RSI hiện ở mức 60,88, cho thấy Meta đang ở vùng tăng giá nhưng không quá mua. RSI cho thấy sự phân kỳ tăng giá, nghĩa là giá cổ phiếu đang tăng trong khi RSI cũng đang có xu hướng tăng, củng cố tiềm năng tiếp tục tăng giá. Đường RSI có xu hướng tăng, cho thấy động lực tích cực liên tục.

Cuối cùng, đường xu hướng giá khối lượng (VPT) cũng đang tăng và đảo chiều tăng. Xu hướng giá khối lượng hiện đang ở mức 202,10 triệu USD, cao hơn mức trung bình động 175,10 triệu USD. Do đó, điều này cho thấy khối lượng hỗ trợ biến động giá và cổ phiếu đang trong giai đoạn thiết lập cho dài hạn.

Yiazou (TrendSpider)

Tháng 8 đã cho thấy khả năng sinh lời 69% dựa trên tính theo mùa trong lịch sử (12 năm), cho thấy đầu tư vào Meta trong tháng này có thể có lợi. Nhìn chung, phân tích cho thấy triển vọng chung tích cực đối với Meta.

Yiazou (TrendSpider)

AI của Meta: Hệ thống hợp nhất và mô hình Llama thúc đẩy đổi mới quảng cáo và tiến bộ của metaverse

AI đang ngày càng trở thành trọng tâm trong hoạt động của Meta, với những phát triển quan trọng như triển khai dịch vụ đề xuất video hợp nhất trên Facebook, mở rộng các hệ thống AI hợp nhất của Meta. Đáng chú ý, các hệ thống AI này đã thúc đẩy nhiều tương tác hơn trên Facebook Reels, với mức tăng vượt quá mức tăng đạt được khi công ty chuyển nền tảng từ PC sang điện thoại di động.

Với triển vọng đó, Meta đặt mục tiêu cung cấp năng lượng cho tất cả các đề xuất nội dung trên các nền tảng của mình bằng một hệ thống đề xuất hợp nhất. Mặc dù vẫn đang trong quá trình tiến hành, các sáng kiến AI của Meta cũng đang chuyển đổi các dịch vụ quảng cáo của công ty. Các nhà quảng cáo trên Meta hiện có thể dự đoán sở thích của đối tượng chính xác hơn so với các phương pháp thu thập dữ liệu nhân khẩu học và sở thích trước đây.

Trong những năm tới, Meta có thể tự động hóa quá trình phát triển sáng tạo cho các nhà quảng cáo, cho phép họ chỉ tập trung vào mục tiêu kinh doanh và ngân sách. Theo thời gian, AI sẽ xử lý phần còn lại của quy trình quảng cáo, điều này có thể đơn giản hóa đáng kể quy trình quảng cáo trên Meta. Tiềm năng quảng cáo do AI thúc đẩy là rất lớn vì Meta đang từng bước tiến tới tầm nhìn này. Điều này sẽ có tác động lâu dài đến doanh thu quảng cáo của công ty.

Hơn nữa, các nỗ lực AI của Meta không chỉ giới hạn ở các khuyến nghị, và các quảng cáo với Meta AI đang trên đà trở thành trợ lý AI được sử dụng nhiều nhất trong năm 2024. AI này cung cấp nhiều trường hợp sử dụng khác nhau (từ tìm kiếm thông tin đến các tác vụ sáng tạo như tạo hình ảnh) vì tính linh hoạt và bản chất chung của AI cho phép ứng dụng trong nhiều lĩnh vực.

Meta cũng cho phép người dùng tạo ra các tác nhân AI của riêng họ. Ví dụ, AI Studio, một công cụ mới, cho phép người dùng xây dựng các AI tùy chỉnh để tương tác trên các ứng dụng của Meta. Tính năng này rất phù hợp với những người sáng tạo, cho phép họ tương tác với cộng đồng của mình hiệu quả hơn. Các doanh nghiệp cũng đang bắt đầu thử nghiệm các tác nhân AI để tương tác với khách hàng, vì các tác nhân AI này sẽ tinh giản hóa việc tương tác với khách hàng, có khả năng thúc đẩy doanh số và giảm chi phí.

Meta AI Studio

Dòng mô hình nền tảng Llama của Meta là động cơ đằng sau những trải nghiệm AI mới này. Llama 3.1, bản phát hành mới nhất, bao gồm các mô hình cung cấp hiệu suất chi phí tốt hơn so với các mô hình mã đóng hàng đầu hiện nay. Việc Meta tập trung vào AI mã nguồn mở là rất chiến lược, với các mô hình mã nguồn mở thúc đẩy hệ sinh thái mạnh mẽ của các công cụ và cải tiến. Cách tiếp cận này phản ánh thành công của Meta với các dự án nguồn mở như PyTorch và React.

Ngoài ra, Llama 4, hiện đang được phát triển, có mục tiêu trở thành mô hình tiên tiến nhất trong ngành. Khả năng điện toán cần thiết để đào tạo Llama 4 dự kiến sẽ nhiều gấp 10 lần so với Llama 3. Meta đang lên kế hoạch đầu tư cơ sở hạ tầng để hỗ trợ những tiến bộ này, điều này sẽ đảm bảo Meta vẫn đi đầu trong công nghệ AI.

Cuối cùng, AI cũng đang ảnh hưởng đến công việc của Meta trong metaverse. Những tiến bộ trong AI đã đẩy nhanh tiến độ cho một số sản phẩm metaverse. Ví dụ, AI đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển Kính Ray-Ban Meta và Quest 3. Do đó, những tiến bộ do AI thúc đẩy sẽ hỗ trợ danh mục sản phẩm phần cứng của Meta, dẫn đến doanh số bán hàng mạnh hơn dự kiến.

Tăng trưởng người dùng và doanh thu quảng cáo quý 2 năm 2024 được thúc đẩy bởi thành công của nhóm người dùng trẻ tuổi và Threads

Meta Platforms đã báo cáo mức tăng trưởng cơ sở người dùng mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024. Công ty ước tính có hơn 3,2 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày trên các ứng dụng của mình, cho thấy sự gia tăng đáng kể về mức độ tương tác của người dùng toàn cầu. Một số liệu thống kê nổi bật là tăng trưởng của WhatsApp tại Mỹ, với hơn 100 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, đánh dấu sự gia tăng ảnh hưởng của WhatsApp tại thị trường Mỹ.

Báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024 của Meta

Tương tự như vậy, Facebook, Instagram và Threads cũng đã cho thấy mức tăng trưởng hàng năm mạnh mẽ về cơ sở người dùng tại cả thị trường Mỹ và quốc tế. Cơ sở người dùng của Facebook đang mở rộng trong số những người dùng trẻ tuổi (đặc biệt là những người trong độ tuổi 18-29). Tăng trưởng này trái ngược với câu chuyện trên truyền thông rằng những người dùng trẻ tuổi đang từ bỏ nền tảng của công ty. Threads là một điểm sáng khác của Meta, với gần 200 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, cho thấy tốc độ áp dụng nhanh chóng của nền tảng này.

Thành công của Meta với Threads cho thấy tiềm năng trở thành ứng dụng xã hội quan trọng so với X. Công ty đang chứng kiến tương tác sâu sắc hơn trên nền tảng này, phản ánh một quỹ đạo tích cực. Tóm lại, việc công ty tập trung vào nhóm nhân khẩu học trẻ hơn và các nền tảng mới như Threads đang mang lại hiệu quả, Những xu hướng này có thể tạo nên nền tảng vững chắc cho tăng trưởng doanh thu của Meta.

Phân khúc Gia đình ứng dụng của Meta cũng có mức tăng trưởng vững chắc trong quý 2 năm 2024, với doanh thu tăng 22% so với cùng kỳ. Tại bộ phận này, doanh thu quảng cáo là yếu tố đóng góp quan trọng nhất, đạt 38,3 tỷ USD, hay 23% trên cơ cở tỷ giá hối đoái cố định. Ngành thương mại trực tuyến là động lực tăng trưởng quan trọng nhất của doanh thu quảng cáo hàng năm, xếp trên gaming, giải trí và phương tiện truyền thông.

Về mặt địa lý, doanh thu quảng cáo đã tăng trưởng mạnh nhất ở “Phần còn lại của thế giới” và Châu Âu. Các khu vực này đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng 33% và 26%. Châu Á Thái Bình Dương tăng 20%, trong khi Bắc Mỹ tăng 17%. Trên cơ sở vị trí địa lý của các nhà quảng cáo, Châu Á - Thái Bình Dương dẫn đầu với mức tăng trưởng 28%, thấp hơn mức tăng trưởng 41% của quý 1 do nhu cầu từ Trung Quốc tăng đột biến trước đó.

Tốc độ tăng trưởng chậm hơn ở Châu Á - Thái Bình Dương, thị trường sử dụng Meta AI lớn nhất của Meta, cho thấy những thách thức trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh ở tất cả các khu vực chính. Sự khác biệt về tăng trưởng doanh thu theo địa lý có thể ảnh hưởng đến khả năng đạt được kết quả mở rộng toàn cầu nhất quán của Meta. Tăng trưởng chậm hơn ở các khu vực quan trọng như Châu Á - Thái Bình Dương có thể cản trở tiềm năng doanh thu chung của Meta và khả năng tận dụng các thị trường mới nổi.

GuruFocus

Ngoài ra, tổng số lượt hiển thị quảng cáo đã tăng 10% trong quý 2, với giá cũng tăng 10%, do nhu cầu của nhà quảng cáo cao hơn. Các khu vực và bề mặt kiếm tiền thấp hơn đã trì kéo một phần mức tăng này. Doanh thu khác của Gia đình Ứng dụng đạt 389 triệu USD tăng 73% so với cùng kỳ. Tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu nhắn tin doanh nghiệp từ nền tảng doanh nghiệp của WhatsApp.

Chi phí cho phân khúc Gia đình Ứng dụng là 19,4 tỷ USD, chiếm khoảng 80% tổng chi phí của Meta. Các khoản chi phí này tăng 4% do chi phí liên quan đến cơ sở hạ tầng và biên chế cao hơn, nhưng chi phí tái cấu trúc thấp hơn đã bù đắp một phần cho những khoản tăng này. Thu nhập hoạt động của phân khúc Gia đình ứng dụng là 19,3 tỷ USD, chiếm 50% biên lợi nhuận hoạt động. Biên lợi nhuận cao phản ánh lợi nhuận mạnh mẽ của phân khúc.

Reality Labs, phân khúc chính khác của Meta, cũng chứng kiến tăng trưởng. Doanh thu của Reality Labs đã đạt 353 triệu USD, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng này chủ yếu là do doanh số bán tai nghe Quest. Tuy nhiên, chi phí của Reality Labs là 4,8 tỷ USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái do chi phí liên quan đến biên chế và chi phí hàng tồn kho cao hơn.

Cuối cùng, Reality Labs đã ghi nhận khoản lỗ hoạt động 4,5 tỷ USD, phản ánh chi phí đầu tư cao vào việc phát triển các công nghệ mới. Bất chấp khoản lỗ, Meta vẫn đầu tư vào Reality Labs, nhưng về lâu dài, phân khúc này sẽ mang lại lợi nhuận khi tiếp tục phát triển các sản phẩm metaverse và AR/VR của mình.

Kết luận

Với tỷ lệ P/E dự phóng cao hơn mức trung bình trong lịch sử, Meta đang giao dịch ở mức cao, cho thấy sự tự tin của nhà đầu tư vào khả năng tận dụng các công nghệ và cơ hội thị trường mới nổi. Tiềm năng xây dựng đà tăng trưởng cũng mạnh mẽ khi chúng ta tiến gần đến báo cáo thu nhập sắp tới vào cuối tháng 10. Việc nắm giữ cổ phiếu Meta với mức giá mục tiêu 675 HSD trong năm 2024 được hỗ trợ bởi vị thế chiến lược và những đổi mới liên tục trên các dòng sản phẩm của công ty. Vì vậy, Meta có vẻ là lựa chọn đầu tư hợp lý cho tăng trưởng dài hạn.
 

Huân Hà - theo fool