Những điểm chính
• Có vẻ như Buffett nghĩ rằng một cuộc suy thoái sắp diễn ra.
• Ông đang thực hiện ba chiến lược để chuẩn bị đón đầu suy thoái kinh tế, nhưng các kế hoạch này vẫn tỏ ra hiệu quả ngay cả khi nền kinh tế tăng trưởng bùng nổ.

Kế hoạch đối phó với suy thoái kinh tế của Buffett có thể là hình mẫu tuyệt vời cho tất cả các nhà đầu tư sao chép.

Cách đây vài tuần Becky Quick của CNBC đã hỏi Warren Buffett rằng liệu ông có thiên về quan điểm cho rằng suy thoái kinh tế nhiều khả năng sắp xảy ra? Hay ông theo trường phái lạc quan hơn và cho rằng nền kinh tế Mỹ vẫn khỏe mạnh. Ông đã trả lời rằng vào lúc này nhiều doanh nghiệp của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) đã và đang phải đối mặt với những thách thức ngày một tăng.

Đương nhiên, Buffett không dự đoán suy thoái sắp diễn ra. Ông lưu ý rằng trong 58 năm lãnh đạo Berkshire, ông "chưa bao giờ cho rằng dự báo kinh tế mang đến bất kỳ lợi ích nào cho công ty." Tuy nhiên, dường như Buffett tin rằng nền kinh tế có thể sắp lao dốc. Đây là những gì ông đang làm để chuẩn bị đương đầu với một cuộc suy thoái ngay trước mắt.

1. Tích lũy tiền mặt

Trong cuộc phỏng vấn với CNBC, Buffett đã tuyên bố: "Chúng tôi muốn ở thế sẵn sàng đón chào bất kỳ điều gì sắp xảy đến. Chúng tôi phải giữ nhiều tiền mặt trong tay để mọi người tiếp tục đưa ra những quyết định thông minh thay vì những gì họ bắt buộc phải làm."

Nhà đầu tư huyền thoại chắc chắn đang thực hiện đúng như những gì ông phát biểu. Vào cuối năm 2022, lượng tiền mặt theo báo cáo của Berkshire là 125 tỷ USD, bao gồm tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn vào tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Lúc này con số tổng đó chắc hẳn đã cao hơn. Buffett lưu ý rằng Berkshire đã chi hơn 7 tỷ USD đầu tư vào Pilot Travel Centers cộng với 4 tỷ USD mua cổ phiếu. Nhưng ông nói thêm: "Tiền vẫn đổ về hàng ngày." Ông ước tính rằng Berkshire "hẳn đã tăng thêm lượng tiền mặt và tín phiếu kho bạc" tính đến lúc này trong năm nay.

2. Tiến hành tiếp cận kinh doanh như thông thường

Phóng viên Quick của CNBC đã hỏi Buffett liệu ông có làm gì khác trước nguy cơ suy thoái kinh tế hay không. Ông nhanh chóng trả lời dứt khoát, "Không." Rõ ràng Buffett tin tưởng vào cách tiếp cận kinh doanh như thông thường.

Buffett nói rằng Berkshire không cố thay đổi điều gì trong hoạt động hàng ngày theo dự báo kinh tế. Trong quá trình trả lời phỏng vấn, ông khẳng định: "Chúng tôi chỉ muốn mua những doanh nghiệp hoạt động tốt do những người chúng tôi thích và tin tưởng điều hành với mức giá hợp lý. Và chúng tôi vẫn sẽ tiếp tục làm điều đó."

Chúng ta chưa biết Buffett đã mua những loại cổ phiếu nào trong quý đầu tiên của năm 2023. Có khả năng ông đã củng cố thêm vị thế của Berkshire trong Occidental Petroleum. Tất nhiên, cổ phiếu mà Buffett đang mua nhiều nhất chắc hẳn là cổ phiếu mà ông đã đầu tư 66 tỷ USD trong suốt 5 năm qua - chính là cổ phiếu của Berkshire Hathaway.

3. Suy nghĩ dài hạn

Cũng chẳng có gì đáng ngạc nhiên khi Buffett sẽ tiếp tục suy nghĩ với tầm nhìn dài hạn nếu một cuộc suy thoái đang chực chờ phía trước. Ông sẽ như vậy ngay cả khi nền kinh tế Hoa Kỳ tránh được cú lao dốc.

Buffett đã nói trong cuộc phỏng vấn với CNBC rằng "Chúng tôi sẽ xử sự theo cái cách mà chúng tôi sẽ là người cuối cùng đứng vững." Đó tuyệt đối là suy nghĩ dài hạn.

Liệu chúng ta có nên làm theo nhà đầu tư kỳ cựu?

Ở tuổi 92, Buffett đã trải qua nhiều cuộc suy thoái kinh tế trong cả đời người. Vậy chúng ta có nên thực hiện theo ông để chuẩn bị cho nguy cơ suy thoái sắp đến? Các chuyên gia trên thực tế đều đánh giá đó là một chiến lược khôn ngoan.

Khi một cuộc suy thoái chuẩn bị xảy ra, việc bạn thiết lập sẵn vị thế tiền mặt là một động thái hoàn toàn chuẩn xác. Bởi cổ phiếu có xu hướng sụt giảm trong thời kỳ suy thoái. Vì thế nếu có nhiều tiền mặt trong tay chúng ta có thể tận dụng cơ hội để thực hiện các đợt mua vào lớn.

Nhưng chúng ta cũng chẳng cần hoảng sợ trước viễn cảnh suy thoái đã đến ngay đầu ngõ. Cách áp dụng lối tiếp cận kinh doanh như thông thường giống Buffett có thể giúp chúng ta vượt qua mọi giông bão. Vì thế hãy mạnh dạn tiếp tục tìm kiếm các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả với đội ngũ quản lý vững vàng và có mức định giá hấp dẫn, giống như Buffett.

Trong bất cứ trường hợp nào, suy nghĩ dài hạn luôn là hướng tiếp cận đúng. Bởi dù sao suy thoái đến rồi lại đi. Tuy nhiên thị trường chứng khoán luôn tạo ra lợi nhuận tích cực trong dài hạn. Người ta vẫn cho rằng yếu tố quan trọng nhất đằng thành công gây dựng giá trị tài sản ròng lên hơn 113 tỷ USD của Buffett là do ông tập trung vào chu kỳ đầu tư dài hạn hơn là ngắn hạn. Có thể chúng ta không bao giờ trở thành tỷ phú, nhưng những gì tỏ ra hiệu quả với Buffett cũng sẽ hiệu quả với chúng ta.

Hoàng Dương – theo fool