Khi bước sang những giai đoạn khó khăn, các nhà đầu tư có thể trông cậy vào khả năng “vượt khó” của ba công ty này.

Những điểm chính

• Trong những thời điểm không chắc chắn, việc tìm kiếm sự an toàn tại các công ty hàng tiêu dùng vững chắc luôn được coi là một bước đi thận trọng.

• Có một công ty hàng đầu trong ngành du lịch sở hữu yếu tố cần thiết để tạo nên sự đột phá trên thị trường ngay cả trong thời kỳ suy thoái.

• Cổ phiếu thuốc lá có thể làm sáng bừng cả danh mục đầu tư của bạn khi thị trường sụp đổ.

Ngoại trừ một hoặc hai lần sụt giảm lớn (như trong đại dịch năm ngoái), về cơ bản S&P 500 đang ở trên đà tăng cao so với các mức giá trong thập kỷ. Một thị trường giá lên trong thời gian dài có thể khiến mọi người lo lắng.

Nguy cơ ông lớn bất động sản Trung Quốc Evergrande vỡ nợ khiến nhiều người lo ngại tình trạng này có thể gây ra hiệu ứng domino làm suy thoái kinh tế toàn cầu. Đó là lý do tại sao thị trường chứng khoán lao dốc trong tuần trước.

Mặc dù thị trường đã phục hồi tất cả những gì đã mất kể từ đó, nhưng không bao giờ là quá sớm để lên kế hoạch cho một vụ sụp đổ khác. Colgate-Palmolive (NYSE: CL), Airbnb (NASDAQ: ABNB) và Altria (NYSE: MO) là ba cổ phiếu có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi đợt suy thoái tiếp theo.

Hãy đầu tư vào chính tủ thuốc của bạn

Trước khi một quả bom phát nổ trên thị trường, hãy chạy đến nơi trú ẩn. Lĩnh vực thiết yếu thường được ví như một chốn trú ẩn an toàn, với những bức tường dày và một phòng dự trữ đầy thức ăn. Và Colgate-Palmolive là một trong những công ty vững chắc nhất trong lĩnh vực này.

Dù nền kinh tế có căng thẳng đến đâu, mọi người vẫn cần kem đánh răng và các sản phẩm vệ sinh. Họ có thể tiết kiệm tiền bằng cách từ bỏ chiếc xe hơi mới nhất của Apple gizmo hoặc Tesla, nhưng họ sẽ không ra ngoài nếu không sử dụng sản phẩm vệ sinh. Đây là lý do lớn tại sao các nhà sản xuất các mặt hàng không hào nhoáng nhưng thiết yếu như Colgate-Palmolive lại được coi là những mã cổ phiếu suy thoái hiệu quả như vậy.

Công ty sản xuất các sản phẩm đại trà được mua sắm thường xuyên trên toàn thế giới. Chắc chắn bạn sẽ sở hữu ít nhất một món trong số những sản phẩm này trong tủ quần áo hoặc tủ thuốc của riêng mình. Ngoài dòng kem đánh răng Colgate và nước rửa chén Palmolive tên tuổi, công ty còn sở hữu các thương hiệu xà phòng như Softsoap, Irish Spring và chất khử mùi Speed ​​Stick trong danh mục đầu tư ngày một nới rộng.

Do đó, Colgate-Palmolive luôn công bố doanh thu cao, sở hữu lượng tiền mặt dồi dào và thường thu về lợi nhuận biên dễ chịuu. Ví dụ, vào năm 2020, doanh thu của công ty đạt gần 16,5 triệu đô la, với lợi nhuận ròng tính theo GAAP gần 2,7 triệu đô la và dòng tiền tự do là hơn 3,3 tỷ đô la.

Dòng tiền dồi dào cho phép công ty có nhiều dư địa để mở rộng các khoản cổ tức (mang lại 2,4% ngày nay). Colgate-Palmolive có thể dễ dàng nâng cao cổ tức với lớp “đệm” vốn dày như vậy. Chính vì thế công ty thường xuyên tăng khoản thanh toán, đến mức đạt tới trạng thái Vua cổ tức nhiều năm trước.

Có một số lo ngại cho rằng mức tăng trưởng hàng quý mạnh mẽ sẽ giảm dần trong thời tới. Trong quý gần nhất, doanh thu thuần tăng gần 10% với thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 12% so với năm ngoái. Điều đáng lo ngại là xu hướng dự trữ nhu yếu phẩm của người tiêu dùng sẽ tan biến khi chúng ta (như kỳ vọng) bắt đầu vượt qua COVID-19.

Đây là tình trạng hoàn toàn dễ hiểu. Nhưng trong lịch sử phát triển, Colgate-Palmolive đã chứng minh rằng họ có thể cải thiện cả doanh thu và lợi nhuận trong những thời điểm khó khăn nhất - nếu không phải ở mức hai con số, ít nhất cũng đạt tới những số liệu đáng kể. Vì vậy, ngay cả khi tăng trưởng giảm, công ty vẫn có khả năng giữ cho cả doanh thu và lợi nhuận tiếp tục tăng.

Trong khi đó, khoản cổ tức vững chắc và bộ sản phẩm lớn sẽ không bao giờ lỗi thời. Đây là một trong những cổ phiếu phòng thủ tốt nhất mà bạn có thể mua, một nơi trú ẩn giúp tránh khỏi bất kỳ cơn bão nào sắp tới.

Hãy đặt chỗ trước để đón chờ sự tăng trưởng vượt bậc

Giá cổ phiếu của công ty cho thuê phòng nghỉ ngắn hạn Airbnb đã tăng khoảng 20% ​​so với giá đóng cửa thị trường vào ngày phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng hồi tháng 12 năm ngoái. Ngay cả ở mức giá hiện tại, có lẽ bạn vẫn nên có kế hoạch bổ sung cổ phần công ty trong tương lai gần. Nhiều chuyên gia đánh giá đây là cổ phiếu đứng đầu danh sách nên mua trong trường hợp thị trường sụp đổ tạo ra nhiều cơ hội mua hấp dẫn hơn.

Bất chấp những thách thức đáng kinh ngạc mà công ty phải đối mặt trong thời đại dịch, Airbnb đã chứng tỏ khả năng phục hồi đáng nể và đang trên đà đạt được thành tích kỷ lục trong quý hiện tại. Bạn hãy lưu ý một loạt các hạn chế về du lịch quốc tế và nội địa cũng như sự do dự của người tiêu dùng vẫn là những yếu tố gây áp lực cho công ty. Nhưng dù sao Airbnb vẫn đang mang lại mức tăng trưởng ấn tượng. Đó là một dấu hiệu tuyệt vời và báo hiệu cho hiệu suất ổn định trong dài hạn của công ty.

Airbnb là công ty hàng đầu trong lĩnh vực du lịch và khách sạn. Ngay cả khi một người bạn hoặc người quen của bạn cuối cùng đặt phòng tại một dịch vụ cạnh tranh, bạn vẫn có thể nghe thấy họ nói rằng họ sẽ “tìm một phòng Airbnb”. Đó là minh chứng cho sức mạnh thương hiệu đáng chú ý của công ty và một dấu hiệu đáng khích lệ khác cho thấy cổ phiếu đã sẵn sàng để đạt được hiệu suất lớn trong dài hạn.

Quý trước, Airbnb đã đạt được doanh số bán hàng gần gấp 4 lần so với cùng kỳ năm trước và tăng 10% so với quý trước đại dịch năm 2019. Công ty cũng đang có tỷ suất lợi nhuận gộp khá cao và mang lại mức tăng trưởng ấn tượng mặc dù cắt giảm chi phí để thích nghi với những sóng gió liên quan đến đại dịch. Ngày càng có nhiều chủ nhà và du khách tham gia nền tảng và mô hình kinh doanh có khả năng mở rộng cao của Airbnb. Từ đó cho thấy tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận khổng lồ trong dài hạn của công ty.

Từ đây sẽ mở ra cơ hội tăng trưởng rộng mở và các nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi lớn khi mua vào cổ phiếu trong trường hợp giảm giá.

Một cổ phiếu để vượt qua mọi cơn bão

Cổ phiếu thuốc lá như Altria có vẻ giống như những khoản đầu tư được “mua tận gốc” (mẩu xì gà) – những món đầu tư quá hời khi giá của cổ phiếu bị hạ xuống dưới giá trị vốn có của chúng. Trong thập kỷ qua, S&P 500 luôn tăng gấp đôi giá của Altria, Philip Morris International và British American Tobacco.

Warren Buffett đã đặt cái tên “mẩu xì gà” cho những cổ phiếu như vậy khi ví chúng như thể những đầu mẩu xì gà được nhà đầu tư nhặt khỏi mặt đất, rít vài hơi trước khi lụi tàn. Cổ phiếu thuốc lá thực sự có nhiều thứ để cung cấp cho các nhà đầu tư, và bất chấp những khó khăn mà Altria phải đối mặt - hoặc có lẽ vì chúng – mà công ty vẫn có vị thế vô cùng tuyệt vời.

Giống như tất cả các nhà sản xuất thuốc lá, chủ sở hữu của thương hiệu Marlboro chống lại phong trào hạn chế hút thuốc và đang tìm cách để giảm thiểu tổn thất từ việc số người dùng sụt giảm. Con đường chính là thông qua thuốc lá điện tử, chẳng hạn như thiết bị làm nóng thuốc lá IQOS của Juul và Philip Morris. Ngoài ra còn có một loạt các lựa chọn thay thế không khói, bao gồm túi nicotine và thuốc lá nhai, và Altria sở hữu một số thương hiệu hàng đầu trong những lĩnh vực này như Copenhagen và Skoal.

Tuy nhiên, Altria đã vấp phải khó khăn với các phân khúc khác nhau. Ví dụ: thuốc lá điện tử Juul phải chịu sự giám sát chặt chẽ vì bị cáo buộc góp phần thúc đẩy thanh thiếu niên sử dụng vape. Gần đây FDA cho biết họ cần thêm thời gian để quyết định có cho phép thuốc lá điện tử tiếp tục lưu hành trên thị trường hay không.

Tương tự, Altria chịu trách nhiệm sản xuất, tiếp thị và bán IQOS ở Hoa Kỳ. Nhưng cho đến nay mới chỉ triển khai cho một số thị trường (mặc dù thiết bị đã được FDA phê duyệt hai năm nay). Hãng British American đang đâm đơn kiện Altria và công ty mẹ Philip Morris vì vi phạm bằng sáng chế. Động thái này đã buộc Altria phải tạm dừng việc triển khai sản phẩm trên phạm vi toàn quốc theo kế hoạch.

Mặc dù vậy, Altria vẫn kiếm được phần lớn tiền từ thuốc lá truyền thống và có thể tăng giá nhiều lần trong năm để giảm thiểu gánh nặng từ thuế khi tiểu bang và chính quyền địa phương tiếp tục áp giá thành lên từng sản phẩm. Chắc chắn bản chất gây nghiện của nicotine khiến người hút thuốc lá quay trở lại ngay cả khi số lượng người hút thuốc giảm dần theo thời gian.

Điều đó mang lại cho các nhà đầu tư sự ổn định trong thời kỳ thị trường sụp đổ và cổ tức 7% hàng năm của Altria cung cấp dòng thu nhập giúp nhà đầu tư chống chọi với bất kỳ cơn bão nào.

Hậu Dương - Theo fool.com