Apple đã trở thành cổ phiếu được nắm giữ nhiều nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Năng lực đầu tư của Warren Buffett đã trở thành huyền thoại. Chủ tịch của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) đã bắt đầu mua cổ phiếu từ khi còn nhỏ và đã xây dựng được khối tài sản ròng trị giá đến hơn 90 tỷ USD. Do đó, mặc dù bạn luôn phải tự mình nghiên cứu cổ phiếu để mua, bắt đầu với những cổ phiếu phổ biến thuộc sở hữu của nhà đầu tư huyền thoại không bao giờ là một ý tưởng tồi.

Và cổ phiếu được Berkshire nắm giữ nhiều nhất vẫn là Apple (AAPL), với vị thế trị giá hơn 125 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6. Berkshire vẫn là một trong những cổ đông lớn nhất của Apple, với cổ phần 5,6% vào đầu năm nay. Hãy cùng tìm hiểu điều gì đã và đang thu hút Buffett đến với cổ phiếu Nhà Táo.

1. Thương hiệu mạnh mẽ

Buffett yêu thích những công ty với sản phẩm có lợi thế cạnh tranh. Đó là bởi vì chúng không dễ dàng bị sao chép. Apple, công ty đã xây dựng được một cơ sở người dùng trung thành khổng lồ, chắc chắn có một đội hình sản phẩm đạt được tiêu chuẩn đó.

Một ví dụ điển hình cho sức mạnh thương hiệu Apple là người tiêu dùng luôn hồi hộp chờ đợi phiên bản iPhone mới nhất của công ty. Trong quý tài chính thứ ba của Nhà Táo (kết thúc vào ngày 25 tháng 6), sản phẩm này đã chiếm đến 49% tổng doanh thu của công ty. iPhone vẫn tiếp tục giành thêm thị phần, với các báo cáo hiện tại cho thấy điện thoại thông minh Táo Khuyết đã chiếm lĩnh hơn 50% thị trường Mỹ. Và với phiên bản mới nhất được ra mắt vào tháng trước, iPhone sẽ tiếp tục duy trì tốt khả năng cạnh tranh của mình.

May mắn thay, Apple cũng có những sản phẩm hút khách xuất sắc khác. Những sản phẩm đó có thể kể đến như máy tính Mac, máy tính bảng iPad, tai nghe AirPods và đồng hồ thông minh Apple Watch.

2. Tạo và phân phối tiền mặt

Sự thành công của các sản phẩm này đã dẫn đến dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ cho Apple. Trong chín tháng đầu năm tài chính hiện tại, FCF của Apple đã đạt 90,6 tỷ USD, cao hơn 19,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Apple cũng không ngồi yên trên đống tiền mặt này. Công ty đã hoàn lại một phần tiền mặt cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và trả cổ tức. Năm nay, họ đã chi 65 tỷ USD để mua lại cổ phiếu. Mặc dù mua lại cổ phiếu chưa chứng minh được hiệu quả trong năm nay, điều đó đã xảy ra trong quá khứ. Trong năm tài chính kết thúc vào ngày 25 tháng 9 năm 2001, ban lãnh đạo Apple đã chi 85,5 tỷ USD để mua lại cổ phiếu, trả mức giá trung bình khoảng 130 USD/cổ phiếu. Mức giá đó thấp hơn khoảng 7% so với giá hiện tại.

Apple cũng sử dụng một phần FCF của mình để trả 11,1 tỷ USD cổ tức. Ban lãnh đạo Nhà Táo đã có một lịch sử tăng cổ tức đều đặn mỗi năm, bao gồm cả việc tăng khoản chi trả hàng quý thêm 1 cent lên 0,23 USD bắt đầu từ tháng 5 năm 2022.

3. Định giá

Buffett không ngại trả tiền cho một công ty chất lượng cao. Tuy nhiên, chắc chắn ông cũng đồng ý rằng mua các công ty mạnh mẽ ở mức định giá hấp dẫn hơn thì vẫn tốt hơn.

Hệ số giá trên thu nhập (P/E) của Apple đã giảm xuống 23 lần từ mức 32 lần vào đầu năm. Cổ phiếu đã giảm 22% trong khoảng thời gian đó. Tuy nhiên, hiệu suất èo uột này liên quan đến xu hướng suy giảm chung của thị trường nhiều hơn là mức giảm 33% của Nasdaq Composite.

Trong khi đó, triển vọng dài hạn của Apple vẫn sáng sủa. Doanh thu quý tài chính thứ ba đã tăng 1,9% lên 83 tỷ USD. Nhưng khả năng tung ra các sản phẩm mới của Nhà Táo, bao gồm cả dòng iPhone mới nhất, sẽ cho phép họ tăng trưởng doanh thu với tốc độ nhanh hơn.

Buffett có một số lý do chính đáng để nắm giữ cổ phiếu Apple. Câu hỏi quan trọng là bạn có nên làm theo không? Với cơ sở khách hàng trung thành, các sản phẩm phổ biến và dòng tiền tự do mạnh mẽ, bạn nên cân nhắc thêm cổ phiếu Nhà Táo vào danh mục đầu tư của mình. Và ở thời điểm hiện tại, bạn đang có cơ hội mua doanh nghiệp tuyệt vời này ở mức định giá rẻ hơn nhiều so với lúc đầu năm.

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm: Spotware mạnh tay đầu tư nâng cấp cơ sở hạ tầng nền tảng cTrader