Vtrade Author

Đóng cửa phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng và bạc cao hơn tại thị trường Mỹ. Báo cáo lạm phát mới nhất của Mỹ vừa công bố ‘hạ nhiệt’ so với dự kiến đã đẩy vàng lên mức cao nhất trong 3 tuần. Trong khi trước đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ đã nóng hơn dự kiến. Báo cáo thu nhập và chi tiêu cá nhân ngày hôm nay đã ủng hộ phe ôn hòa về chính sách tiền tệ của Mỹ, những người muốn thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed cắt giảm lãi suất sớm. Một kịch bản như vậy có thể thúc đẩy nhu cầu lớn cho kim loại quý, nhưng lại khiến đồng USD suy giảm. Cụ thể, giá vàng tháng 4 đã tăng 11,30 USD, dừng ở mức 2.054 USD. Bạc tháng 3 đã tăng 0,17 USD, dừng ở mức 22,585 USD.

Báo cáo chi tiêu và thu nhập cá nhân của Mỹ vào sáng thứ Năm cho tháng 1, bao gồm chỉ số lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), cho thấy thành phần thu nhập cá nhân tăng mạnh hơn dự kiến 1,0% trong tháng 1, so với kỳ vọng chỉ tăng 0,3%. Đúng như dự đoán, chi tiêu cá nhân đã tăng 0,2% trong tháng 1. Tuy nhiên, con số lạm phát thấp hơn một chút so với dự kiến. Chỉ số giá PCE tăng 0,3% so với tháng trước và tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số giá PCE lõi đã tăng 0,4% trong tháng 1 và tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu giao dịch trái chiều trong đêm qua. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ dự kiến sẽ mở cửa cao hơn khi phiên giao dịch bắt đầu và phục hồi sau báo cáo thu nhập cá nhân.

Giá bitcoin đã tăng vọt trong tuần này và hiện đang giao dịch quanh mức 62.700 USD. Tuần này, sự gia tăng của bitcoin là do khẩu vị rủi ro tốt hơn trên thị trường, sự phục hồi lớn của chỉ số chứng khoán Nasdaq thiên về công nghệ và quan điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ hạ lãi suất vào cuối năm nay.

Trung Quốc đã ra tín hiệu bơm ngân sách nhiều hơn cho nền kinh tế. Bộ Chính trị Trung Quốc cam kết sẽ tạo ra môi trường chính sách “minh bạch và có thể dự đoán được” trước tình trạng niềm tin yếu kém của doanh nghiệp và người tiêu dùng bị lung lay niềm tin về thị trường. Lãnh đạo Trung Quốc đang phát tín hiệu rằng họ có ý định tăng cường sử dụng nhiều công cụ tài chính hơn để hỗ trợ nền kinh tế. Nhà môi giới này cho biết: “Chủ tịch Tập Cận Bình đang thúc đẩy 'sự đổi mới mang tính đột phá' và sự tự chủ về công nghệ mà chúng tôi cho rằng sẽ được dẫn dắt tốt nhất bởi một số doanh nhân công nghệ hơn là các công ty do nhà nước lãnh đạo, đặc biệt là khi nói đến chất bán dẫn và AI”.

Trong khi đó, chỉ số USD index giữ ổn đinh. Giá dầu thô Nymex tăng và giao dịch quanh mức 79 USD/thùng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ

NZD/USD hiện giao dịch ở mức 0,6085, giảm 0,25% trong phiên giao dịch thứ Năm (1/3/2024).

Giá cả tại Mỹ tiếp tục tăng trong tháng 1/2024 nhưng là mức tăng thấp nhất trong gần 3 năm, củng cố những đồn đoán về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm nay.

Báo cáo công bố ngày 29/2 của Bộ Thương mại Mỹ cho thấy, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) trong tháng 1/2024 đã tăng 0,3% (so với tháng 12/2023). Trong 12 tháng tính đến hết tháng 1/2024, PCE của Mỹ đã tăng 2,4% - mức tăng thấp nhất kể từ tháng 2/2021 và theo sau mức tăng 2,6% trong tháng 12/2023.

Loại trừ các thành phần dễ biến động như năng lượng và thực phẩm, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ đã tăng 0,4% trong tháng 1/2024. Lạm phát lõi trong tháng 1/2024 tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 3/2021 và sau mức tăng 2,9% trong tháng cuối năm 2023.

Fed thường theo dõi PCE để xác định tiến trình đạt mục tiêu lạm phát 2%. Chỉ số lạm phát hàng tháng ở mức 0,2% là mức cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. Báo cáo trên đã góp phần làm tăng hy vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm nay.

Giới giao dịch dự đoán Fed sẽ hạ lãi suất ba lần trong năm nay, thay vì năm lần như dự đoán một tháng trước. Thời điểm được dự đoán sẽ diễn ra đợt hạ lãi suất đầu tiên cũng được lùi từ tháng Năm sang tháng Sáu. Điều này dường như đang đẩy cặp tiền NZD/USD đi xuống.

Trước đó ngày 28/2, Ngân hàng trung ương New Zealand (RBNZ) đã quyết định giữ lãi suất ở mức 5,5%, lần thứ 5 liên tiếp, đúng như dự kiến. RBNZ lưu ý rằng rủi ro tổng thể đối với triển vọng lạm phát đã chuyển biến tích cực hơn trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, ngân hàng này vẫn thấy rất ít khả năng lạm phát nằm trong phạm vi mục tiêu từ 1 - 3% trong ngắn hạn, có nghĩa là lãi suất có thể được giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn.

Phân tích kỹ thuật của NZD/USD

Biểu đồ hàng ngày NZD/USD

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) của cặp NZD/USD cho thấy xu hướng giảm tổng thể, chuyển từ vùng tích cực sang vùng tiêu cực.

Điều này chứng tỏ sự thay đổi từ đà tăng sang đà giảm, thể hiện sự thay đổi quyền lực từ người mua sang n

Trong phiên giao dịch ngày 29/2, giá dầu ở thế trái chiều với dầu Brent tăng nhẹ, dầu WTI giảm. Cả hai mặt hàng dầu tiêu chuẩn đã bỏ mức tăng gần như suốt phiên sau khi Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) kiên trì với quyết định giữ nguyên việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, trong khi tồn kho dầu thô của Mỹ ngày càng tăng.

Giá dầu Brent tăng 3 cent, tương đương 0,04%, lên ở mức 83,68 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 33 cent, tương đương 0,42%, xuống mức 78,54 USD/thùng.

Reuters dẫn số liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 23-2 đã tăng 4,2 triệu thùng, vượt xa kỳ vọng tăng 2,74 triệu thùng của các nhà phân tích. Tồn kho đã tăng trong 5 tuần liên tiếp do nhà máy lọc dầu ngừng hoạt động sau cơn bão mùa đông hồi tháng 1.

Theo nhà phân tích độc lập Gaurav Sharma, “sự gia tăng như dự báo trong tồn kho dầu thô hằng tuần của Mỹ một lần nữa đã kéo giá dầu kỳ hạn đi xuống”. Tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu của Mỹ tăng 0,9 điểm phần trăm trong tuần trước lên 81,5% tổng công suất, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình theo mùa 10 năm. Các nhà máy lọc dầu đã hoạt động với công suất dưới 83% trong tháng qua, chuỗi dài nhất trong gần 3 năm.

Cũng theo EIA, tồn kho xăng của Mỹ đã giảm tuần thứ 4 liên tiếp xuống mức thấp nhất trong 2 tháng, 244,2 triệu thùng, và thấp hơn khoảng 2% so với mức trung bình cùng kỳ 5 năm.

Andrew Lipow, chủ tịch Lipow Oil Associates ở Houston nhận xét nếu xu hướng này tiếp tục trong khoảng từ 6 đến 8 tuần tới, thì tồn kho xăng sẽ tăng khi mùa lái xe bắt đầu.

Trước đó, ngày 27-2, các báo cáo chỉ ra rằng OPEC+ sẽ xem xét việc gia hạn cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện sang quý II. Thông tin này đã đẩy giá dầu lao dốc.

Trong khi đó, cũng tại Mỹ, có nhiều dấu hiệu cho thấy lãi suất tại Mỹ sẽ vẫn tăng cao.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams cho biết, trong khi áp lực lạm phát đã giảm xuống mức đáng chú ý, ông vẫn chưa sẵn sàng để nói rằng Ngân hàng Trung ương đã làm tất cả những gì cần làm để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2% của Fed.

Nhận xét của ông Williams phù hợp với tín hiệu củ

Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục đợt tăng parabol trong ngày 28/2, đạt mức cao mới trong năm 2024 tại 64.000 USD. Đồng tiền vua liệu có lấy lại mức cao nhất mọi thời đại trước halving không?

Giá Bitcoin (BTC) tăng hơn 10% lên mức cao mới năm 2024 ở mức 64.000 USD vào ngày 28 tháng 2. Nguyên nhân đằng sau mức tăng 50% trong tháng này được cho là những dự đoán của các nhà đầu tư về sự kiện giảm một nửa (halving) Bitcoin sắp tới, một sự kiện thường kéo theo sự tăng giá mạnh mẽ cho BTC.

Dòng tiền ổn định đổ vào các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay mới ra mắt gần đây cũng được cho là đóng một vai trò quan trọng trong hành động giá của Bitcoin.

Tho dữ liệu được Eric Balchunas, nhà phân tích ETF cao cấp tại Bloomberg Intelligence, cung cấp trong một bài đăng trên X, tổng khối lượng giao dịch của các quỹ này trong ngày 28/2 đạt gần 8 tỷ USD. Đáng chú ý, quỹ IBIT của BlackRock ghi nhận khối lượng giao dịch lên tới 3,3 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với mức kỷ lục đạt được ngay trong ngày giao dịch trước đó.

Trong khi đó, giữa cơn lốc thị trường tài sản kỹ thuật số, một số người dùng Coinbase đã ngạc nhiên khi thấy số dư bằng 0 trong tài khoản sàn giao dịch của họ. Sàn gia odcihj này sau đó đã khắc phục sự cố cho một số người dùng.

Một số nhà phân tích kỹ thuật đã cảnh báo rằng cấu trúc thị trường của Bitcoin và tỷ lệ tài trợ (funding rate) cao trên thị trường là dấu hiệu của việc sử dụng đòn bẩy quá lớn. Điều này sẽ dẫn tới một đợt điều chỉnh giá do hoạt động thanh lý.

Trong khi đó, các nhà phân tích quyền chọn đang bỏ qua những nhận định cho rằng giá BTC đang tăng quá nóng, đồng thời tin rằng đồng tiền số này vẫn còn dư địa tăng trưởng.

“Theo quan điểm của tôi, đợt phục hồi gần đây là kết quả của các động thái trên thị trường phái sinh, kết hợp với nhu cầu trên thị trường giao ngay, được thúc đẩy bởi dòng vốn kỷ lục chảy vào các quỹ ETF giao ngay,” nhà phân tích Chris Newhouse cho biết, sau khi xem xét các dữ liệu quan trọng như dữ liệu thị trường quyền chọn Bitcoin, dữ liệu hợp đồng mở và funding rate. “Giá BTC bắt đầu thể hiện sức mạnh tương đối khi vượt qua khu vực 53.000 USD. Cùng với đó là các yếu tố như khối lượng ở mức cao, nhu cầu thị trường và các nhà giao dịch theo động lượng đã bắt đầu tham gia giao dịch.”

Nhà phân tích thị trường độc lập Nunya Bizniz tiếp tục nhắc lại quan điểm tích cực về triển vọng giá Bitcoin. Ông Nunya Bizniz lưu ý rằng, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin đã vượt quá 70. Tuy nhiê

Công ty phần mềm giá cao này có phải là một cách tốt để đặt cược vào xu hướng lớn của AI không?

Tăng 83% từ đầu năm đến nay, Arm Holdings (ARM) đã có được mức tăng trưởng giá cổ phiếu bùng nổ dựa trên sự lạc quan liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI), một xu hướng có thể thúc đẩy doanh thu hoạt động kinh doanh cấp phép sở hữu trí tuệ của công ty. Nhưng bất chấp sự cường điệu hóa này, định giá của công ty vẫn cao một cách khó chịu. Hãy cùng thảo luận về những gì có thể xảy ra trong 5 năm tới đối với cổ phiếu đang bùng nổ này.

Arm Holdings là công ty nào?

Được thành lập vào năm 1990, Arm Holdings có trụ sở tại Vương quốc Anh là công ty công nghệ phát triển và cấp phép sở hữu trí tuệ để thiết kế bộ xử lý trung tâm (CPU), thành phần cốt lõi trong máy tính, điện thoại thông minh và các thiết bị điện tử khác. Sau đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào cuối năm 2023, công ty đã được quan tâm ngày càng nhiều vì nhà đầu tư kỳ vọng họ sẽ được hưởng lợi từ xu hướng chi tiêu ngày càng tăng cho phần cứng khi các doanh nghiệp tranh giành để xử lý các khối lượng công việc AI ngày càng phức tạp.

Tuy nhiên, thu nhập quý 3 của ARM đã không cho thấy sự chuyển đổi nhanh chóng nhờ AI. Doanh thu đã tăng khiêm tốn 14% so với cùng kỳ năm trước lên 824 triệu USD. Để so sánh, nhà sản xuất chip Nvidia đã chứng kiến doanh thu của mình tăng đến 265% so với cùng kỳ năm trước lên 22,1 tỷ USD trong quý được báo cáo gần nhất. Sự khác biệt là rất lớn, và có một số lý do dẫn đến sự khác biệt này.

Tại sao Arm hoạt động kém hơn Nvidia?

Mặc dù Arm Holdings và Nvidia đều được coi là "các công ty AI", có một sự khác biệt lớn đáng kể giữa mô hình kinh doanh của hai công ty. Nvidia chuyên về các đơn vị xử lý đồ họa (GPU). Những con chip này thực hiện đồng thời nhiều tác vụ một cách xuất sắc, khiến chúng trở nên lý tưởng cho các khối lượng công việc đòi hỏi khả năng tính toán cao như chạy và đào tạo các thuật toán AI. Trong khi đó, Arm tập trung vào CPU, loại chip ít lý tưởng hơn cho trường hợp sử dụng này.

Hơn nữa, Arm không trực tiếp sản xuất hoặc bán những CPU này. Thay vào đó, họ tập trung vào phát triển tài sản trí tuệ (IP) và thiết kế. Công bằng mà nói, IP dựa trên Arm rất phổ biến – đứng đằng sau 99% tất cả điện thoại thông minh cao cấp, theo trang web của công ty. Nhưng mặc dù được sử dụng r

GBP/USD giao dịch gần mức 1,2685 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư (28/2). Các nhà giao dịch đang chờ đợi phát biểu của thành viên Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Catherine Mann trong ngày 28/2 và dữ liệu Chỉ số chi tiêu cá nhân (PCE) của Mỹ trong ngày 29/2.

Đồng bạc xanh “loay hoay” tìm hướng đi trong bối cảnh Mỹ chuẩn bị công bố một dữ liệu quan trọng có thể cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed).

Các thị trường gần đây đã giảm bớt kỳ vọng về thời gian và quy mô cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay, do nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ và áp lực lạm phát không giảm đáng kể.

Việc công bố chỉ số PCE của Mỹ vào ngày 29/2 là một trong những điểm nổi bật thu hút sự chú ý của thị trường trong tuần này. Chỉ số PCE dự kiến sẽ tăng 0,3% hàng tháng trong tháng 1 từ mức 0,2% trong tháng 12. Chỉ số này có thể tạo ra những đồn đoán ít tích cực hơn về việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed.

Ngoài ra, các nhà giao dịch cũng đang chờ đợi các phát biểu từ một số quan chức Fed trong hai ngày 28/2 và 1/3. Các dự báo về thời điểm Fed bắt đầu hạ lãi suất dần được lùi sang nửa cuối năm, khi số liệu lạm phát vượt dự kiến và các nhà hoạch định chính sách của Fed cần thêm dấu hiệu cho thấy lạm phát hướng đến mức mục tiêu 2%.

Trong khi đó, ngày 27/2, Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden cho biết áp lực lạm phát vẫn tồn tại và ông cần thêm dữ liệu về thời gian lạm phát dự kiến sẽ kéo dài trước khi thay đổi quan điểm chính sách của ngân hàng trung ương này.

BoE dự báo lạm phát sẽ quay trở lại mức mục tiêu 2% trong quý II/2024 nhưng sau đó sẽ tăng lên khoảng 2,75% vào cuối năm nay. Các thị trường tài chính dự đoán BoE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 8.

Các nhà giao dịch sẽ lấy thêm tín hiệu từ các dữ liệu và tìm cơ hội giao dịch xung quanh cặp GBP/USD.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Biểu đồ hàng ngày GBP/USD

GBP/USD tăng khiêm tốn trong ngày 27/2, củng cố trên mức trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức 1,2680. Nếu mức tăng tăng tốc trong các phiên tới, mức kháng cự của đường xu hướng tại 1,2725 sẽ là tuyến phòng thủ đầu tiên chống lại một đợt tăng giá.

Trên mức trần này, sự chú ý sẽ chuyển sang mức 1,