Huy Dũng

Vàng phục hồi từ phiên suy giảm trước đó vào ngày thứ Ba (23/5), khi lợi suất và đồng USD giảm từ các mức cao, trong khi một vòng đàm phán trần nợ khác của Mỹ kết thúc mà không có nhiều tiến triển.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Ba, hợp đồng vàng giao ngay tiến 0.3% lên 1,975.39 USD/oz, sau khi giảm tới 0.8% trước đó. Hợp đồng vàng tương lai hạ 0.1% xuống 1,974.50 USD/oz.

Giá vàng tăng từ các mức đáy trong phiên nhờ báo cáo về các cuộc đàm phán tiếp theo đối với vấn đề nâng trần nợ.

Đại diện của Tổng thống Mỹ Joe Biden và các nghị sĩ Đảng Cộng hoà tại Quốc hội đã kết thúc một vòng đàm phán khác về trần nợ mà không có dấu hiệu tiến triển nào khi thời hạn nâng giới hạn vay của Chính phủ hoặc rủi ri vỡ nợ đang đến gần.

Các chỉ số chính trên Phố Wall giảm điểm và chỉ số đồng USD rút khỏi mức đỉnh trong phiên, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm từ mức đỉnh 2 tháng.

Daniel Pavilonis, Chiến lược gia thị trường cấp cao tại RJO Futures, nhận định: “Mối tương quan nghịch giữa lợi suất và vàng vẫn còn đó”.

Vàng đã mất gần 100 USD/oz so với mức cao gần kỷ lục đạt được hồi đầu tháng này, chủ yếu do áp lực ngày càng tăng từ việc dự báo rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khu vực Minneapolis, Neel Kashkari, cho biết vào ngày thứ Ba rằng lãi suất của Mỹ có thể phải tăng lên mức 6%.

Vàng có xu hướng mất đi sức hấp dẫn khi lãi suất tăng và thúc đẩy lợi suất trái phiếu tăng cao, qua đó làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại không đem lại lợi suất.

Nhà đầu tư hiện đang chờ biên bản cuộc họp tháng 5 của Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) công bố vào ngày thứ Tư (24/5)

Warren Buffett bất ngờ gom thêm cổ phiếu của Capital One Financial Corp., thoái toàn bộ vốn tại 2 ngân hàng Mỹ và hãng chip lớn nhất thế giới. Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Được mệnh danh là “Nhà tiên tri xứ Omaha”, ông hiện là CEO của Berkshire Hathaway Inc - đế chế đầu tư hàng đầu thế giới. Do đó, nhiều nhà quản lý quỹ và các nhà phân tích thường theo dõi sát sao những cổ phiếu mà Berkshire mua và bán.

Trong quý I năm nay, tập đoàn đầu tư của tỷ phú Warren Buffett đã thoái sạch vốn khỏi hai ngân hàng U.S. Bancorp và BNY Mellon, chuyển sang đầu tư vào Capital One. Ngoài ra, tập đoàn cũng tăng đầu tư vào Bank of America và mạnh tay mua thêm cổ phiếu của Apple (NASDAQ:AAPL).

Đánh giá về động thái này, hãng tin Reuters dẫn lời ông David Smith, nhà phân tích tại Autonomous Research, cho biết: “Các ngân hàng ủy thác như BNY Mellon đã chứng kiến áp lực tiền gửi gia tăng khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thu hẹp chương trình mua trái phiếu”.

Ngược lại, các tài sản sinh lời cao của những ngân hàng chuyên về thẻ tín dụng như Capital One đem đến cho họ vị thế tốt hơn trong việc hấp thụ chi phí vốn gia tăng và tránh những lo ngại về thanh khoản, ông Smith cho biết thêm.

Bán cổ phiếu U.S. Bancorp và Bank of New York Mellon Corp.

Cụ thể, Berkshire Hathaway đã bán toàn bộ cổ phần còn lại trị giá 1,4 tỷ USD tại ngân hàng Bank of New York Mellon và ngân hàng địa phương Minneapolis US Bancorp.

Trước đó, từ năm 2020 đến 2022, Berkshire Hathaway đã bán một phần đáng kể cổ phần của mình tại các ngân hàng Hoa Kỳ, chỉ vài tháng trước khi hệ thống ngân hàng biến động mạnh do SVB sụp đổ vào hồi tháng 3.

Warren Buffett từng là “vị cứu tinh” cho một số tổ chức trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhưng đến nay ông vẫn chưa ra tay giải cứu bất kỳ ngân hàng nào trong cuộc khủng hoảng hiện tại.

Bên cạnh đó, báo cáo gửi lên cơ quan quản lý và được công bố vào ngày 15/5 cũng cho thấy, Berkshire Hathaway đã giảm bớt cổ phần trong một số công ty, bao gồm đại gia dầu khí Chevron, gã khổng lồ thương mại điện tử Amazon (NASDAQ:AMZN) và nhà sản xuất game Activision Blizzard. Cổ phần trong nhà sản xuất hoá chất Celanese Corp. và sản xuất ô tô General Motors cũng được bán bớt.

Đồng thời thoái sạch vốn còn lại tại hãng sản xuất chip Taiwan Semiconducter Manufacturing Co. (TSMC) do lo ngại rủi ro đ

Phân tích Vàng 17/5

– Vàng đã gặp áp lực suy giảm mạnh và phá vỡ vùng tâm lý 2000$ để mở rộng đà giảm về 1985 vào hôm qua khi “đàm phán trần nợ Hoa Kỳ có tiến triển”, thêm nữa nhiều quan chức FED cũng có phát biểu diều hâu đã khiến vàng suy giảm. Vàng có khả năng di chuyển trong range mới 1980-2000 trong ngày hôm nay.

Hôm qua thì Hoa Kỳ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ đã tăng 0,4% trong tháng 4, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 0,7%. Tuy nhiên, số liệu tháng 3 đã được điều chỉnh cao hơn từ -1% lên -0,7%. Sản xuất công nghiệp tăng 0,5% trong tháng 4, vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 0%.

Thực tế là chi tiêu bán lẻ vẫn tăng trong tháng 4 cho thấy động thái tăng lãi suất và thắt chặt tín dụng của Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa ảnh hưởng đến người tiêu dùng Hoa Kỳ.

Thống đốc Fed Mester có lập trường diều hâu vào thứ 3. Bà đề cập rằng muốn đi đến một điểm mà có thể cân bằng khả năng tăng hoặc giảm lãi suất. “Tôi không nghĩ rằng chúng tôi đang ở mức đó”. Nhiều quan chức khác của Fed dự kiến sẽ có bài phát biểu vào thứ 4. Trước đó, Thống đốc Fed Barking đã nói rằng nếu lạm phát vẫn tiếp tục hoặc tăng tốc thì “tôi nghĩ không có rào cản nào đối với việc tăng thêm nữa”. Ngoài ra, Vào thứ 4, Mỹ sẽ báo cáo Giấy phép xây dựng và Lượng nhà khởi công xây dựng.

Bên cạnh đó, Đàm phán trần nợ Hoa Kỳ có tiến triển khi Reuters cho biết vào sáng sớm thứ 4 tại châu Á: “Một thước đo chi phí để đảm bảo khả năng tiếp xúc với nợ của chính phủ Mỹ đã giảm vào thứ 3 khi Tổng thống đảng Dân chủ Joe Biden và nghị sĩ hàng đầu của đảng Cộng hòa Kevin McCarthy tiến gần hơn đến một thỏa thuận để tránh vỡ nợ”.

Reuters báo cáo rằng cuộc họp đã kết thúc trong một diễn biến lạc quan và bất ngờ khi McCarthy, bước ra khỏi cuộc họp với Tổng thống Biden và các nhà lãnh đạo quốc hội khác, nói: “Có thể đạt được một thỏa thuận vào cuối tuần.”

Tóm lại: Vàng đã chịu áp lực suy giảm vào hôm qua khi : Dữ liệu bán lẻ Hoa Kỳ mặc dù xấu hơn kỳ vọng nhưng vẫn tốt hơn so với kỳ trước, các quan chức FED vẫn “diều hâu” và đàm phán trần nợ của Hoa Kỳ có tiến triển tích cực. Vàng đã phá vỡ mức 2000 để mở rộng đà giảm. Hôm nay vùng 2000 là vùng kháng cự tốt có thể gây áp lực giảm với vàng.

Về góc kỹ thuật

Vàng đã phá vỡ vùng tích lũy trước đó ở 2000-2022 để mở rộng đà giảm. Hiện Vàng đang di chuyển trong kênh giá giảm. Vùng kháng cự quan trọng trong ngày là quanh 2000$. Hỗ trợ quan trọng trong ngày là quanh 1980.

Biên độ giao dịch dự kiến trong ngày với vàng : 1980-2000.

Chiến lược tham khảo : Vàng 17/5- Mua bán vàng khi tiếp cận gần biên 1980-2000, Stop 5$, TP 10-15$.

Đồng Nhân dân tệ (NDT) được sử dụng ngày càng phổ biến diễn ra trong bối cảnh nhiều quốc gia tìm cách giao thương với Trung Quốc bằng đồng NDT, cùng lúc giảm sự phụ thuộc vào đồng USD.

Các NHTW toàn cầu đã sử dụng đồng tiền tệ của Trung Quốc với khối lượng kỷ lục thông qua các hợp đồng hoán đổi tiền tệ trong quý I. Đây là một dấu hiệu khác cho thấy vị thế của đồng NDT trên quy mô quốc tế ngày càng gia tăng.

Dư nợ của toàn bộ các hợp đồng hoán đổi ngoại tệ đạt 109 tỷ NDT (15,6 tỷ USD) vào cuối tháng 3, theo dữ liệu do PBOC công bố hôm 15/5. Con số này cao hơn mức 20 tỷ NDT vào cuối năm 2022, mức tăng theo quý lớn thứ 2 từng được ghi nhận. Tuy nhiên, PBOC không nêu cụ thể các quốc gia nào đã sử dụng hình thức này.

Đà tăng vọt diễn ra trong bối cảnh nhiều quốc gia tìm cách giao thương với Trung Quốc bằng đồng NDT, cùng lúc giảm sự phụ thuộc vào đồng USD. Ngoài ra, một số nước cũng đang tìm kiếm sự hỗ trợ trước những khó khăn về tài chính.

Theo đó, vào tháng 4, Argentina thông báo quốc gia này sẽ sử dụng các hợp đồng hoán đổi để nhập khẩu hàng hoá từ Trung Quốc sau khi đồng peso bị bán tháo mạnh. Brazil cũng đồng ý thực hiện một số giao dịch bằng đồng NDT và thực hiện các bước để giúp các giao dịch với Trung Quốc bằng đồng NDT trở nên dễ dàng hơn. Tommy Xie, trưởng bộ phận nghiên cứu về Trung Quốc đại lục tại Overseas Chinese Banking Corp., cho hay: “Có thể PBOC đang bơm thanh khoản thông qua các hợp đồng hoán đổi nhằm nỗ lực quốc tế hoá đồng NDT.

Ông nói thêm, các hợp đồng hoán đổi tiền tệ hoặc các khoản vay xuyên biên giới có thể là một số lựa chọn mà các đối tác thương mại của Trung Quốc thực hiện nhằm tích luỹ đồng NDT, khi hầu hết trong số họ đều đang thâm hụt thương mại với nước này.

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ là các thoả thuận giữa các NHTW vừa cho vay và trao đổi các đồng tiền tệ vào đầu kỳ, cam kết sẽ đổi lại tiền và mức lãi suất đã thoả thuận.

Các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới của Trung Quốc vẫn là một trở ngại lớn với nước này khi tìm cách nâng cao vị thế toàn cầu của đồng NDT. Song, các lệnh trừng phạt của Mỹ với Nga cùng các quốc gia khác lại đang giúp đồng NDT lưu thông mạnh mẽ hơn, như một phương thức thay thế cho trong các giao dịch quốc tế.

Tuy nhiên, không phải quốc gia nào cũng có thể sử dụng hợp đồng hoán đổi với PBOC. Ví dụ, Sri Lanka không thể rút tiền từ thoả thuận hoán đổi 1,5 tỷ USD với Trung Quốc, vì có 1 điều kiện liên quan đến hoạt động nhập khẩu