Huy Dũng

MACD là gì? Trong đầu tư chứng khoán, thuật ngữ MACD là một chỉ báo kỹ thuật quen thuộc với bất cứ trader nào. Đường MACD trong chứng khoán là một chỉ báo quan trọng, giúp phản ánh rõ ràng sự biến động của thị trường thông qua đó nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn. Chính vì thế, nắm được cách sử dụng MACD hiệu quả giúp nhà tư có lợi thế hơn trên thị trường cũng như có cơ hội đem về nguồn lợi nhuận tốt thông qua những giao dịch chính xác. Vậy MACD trong chứng khoán là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về khái niệm, ý nghĩa cũng như cách cài đặt, cách sử dụng chỉ báo này như thế nào để việc đầu tư chứng khoán của bạn hiệu quả hơn qua bài viết ngay sau đây nhé!

Đường MACD là gì?

Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) hay còn được gọi là đường trung bình động hội tụ phân kỳ. Nguồn gốc ra đời đường MACD là từ nhà phát minh Gerald Appel vào năm 1979, đây được coi là một đường chỉ báo kỹ thuật phổ biến và thông dụng trong đầu tư chứng khoán.

Đường MACD được xác định bởi độ chênh lệch của 2 đường trung bình trượt số mũ, với chu kỳ của 2 đường này thông thường là 12 ngày và 26 ngày.

Công thức tính chỉ số MACD là gì?

MACD được xác định dựa theo công thức sau:

MACD = EMA (12) - EMA (26)

MACD sẽ có giá trị dương nếu giá trị trung bình trượt chu kỳ 12 ngày lớn hơn giá trị trung bình trượt chu kỳ 26 ngày.

MACD sẽ có giá trị âm nếu giá trị trung bình trượt chu kỳ 12 ngày nhỏ hơn giá trị trung bình trượt chu kỳ 26 ngày.

Cách đọc chỉ báo MACD

Nắm được cách đọc chỉ số MACD chúng ta sẽ hiểu được rõ hơn về phân kỳ hội tụ trung bình động. Và để đọc được chỉ số MACD thì chúng ta cần biết cách đọc từng thành phần của nó.

Cấu tạo của chỉ báo MACD là gì?

Cấu tạo của MACD khá phức tạp với 4 thành phần chính: đường MACD, đường tín hiệu, biểu đồ và đường zero. Trong đó mỗi thành phần mang những ý nghĩa và đặc điểm riêng.

+ Cách đọc đường MACD: vai trò của đường MACD là xác định cho xu hướng giá của thị trường, có giá trị bằng hiệu số của 2 đường trung bình

Chỉ số S&P 500 giảm nhẹ vào ngày thứ Hai (05/6) sau khi leo lên mức cao nhất trong 9 tháng.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Hai, chỉ số S&P 500 lùi 0.2% xuống 4,273.79 điểm, chỉ số Nasdaq Composite hạ 0.09% xuống 13,229.43. điểm. Chỉ số Dow Jones mất 199.90 điểm (tương đương 0.59%) còn 33,562.86 điểm.

Cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) giảm 0.8%, rút khỏi mức cao mọi thời đại đã đạt được vào đầu phiên. Nhà sản xuất iPhone vào ngày thứ Hai tiết lộ sản phẩm tai nghe thực tế ảo rất được kỳ vọng và một loạt các bản cập nhật phần mềm sẽ có tại Hội nghị các Nhà phát triển toàn cầu thường niên.

Cổ phiếu Intel (NASDAQ:INTC) sụt 4.6% sau khi Apple công bố con chip mới của hãng, trong khi cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA) cũng giảm do những lo ngại về việc định giá sau đợt leo dốc gần đây. Cổ phiếu JPMorgan Chase và Goldman Sachs (NYSE:GS) gặp khó khăn trong bối cảnh thông tin rằng các nhà quản lý đang xem xét tăng yêu cầu về vốn tại các ngân hàng lớn.

Chứng khoán Mỹ tăng vọt vào ngày tuần trước khi báo cáo việc làm tháng 5 của Mỹ công bố vào ngày 02/6 báo hiệu cho một số nhà đầu tư rằng cuộc suy thoái được dự báo lâu nay có thể không còn ảnh hưởng đến nền kinh tế nữa – hoặc ít nhất bị đẩy lùi cho đến năm 2024. Việc thông qua dự luật trần nợ cũng thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư.

Trưởng bộ phận cố vấn kinh tế của Allianz lưu ý rằng những lo ngại về ngành ngân hàng và vấn đề nợ đã tan biến, điều gì xảy ra tiếp theo phụ thuộc vào mục tiêu giảm lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Ông nói: “Các thị trường sẽ được định giá khá hợp lý nếu ngân hàng trung ương thừa nhận rằng 2% là mục tiêu sai lầm”.

Bất chấp những diễn biến gần đây, những lo lắng vẫn tồn tại về đợt phục hồi thu hẹp của thị trường chứng khoán trong năm 2023, dẫn đầu bởi chỉ một số ít cổ phiếu công nghệ, và liệu có thể có một đợt điều chỉnh trong trung hạn nếu độ rộng thị trường không được cải thiện hay không

Đồng đô la Mỹ giảm giá vào đầu phiên giao dịch tại châu Âu vào thứ Ba, trong khi đồng đô la Úc tăng vọt sau khi RBA tăng lãi suất một lần nữa trong cuộc chiến chống lại lạm phát gia tăng.

Vào lúc 02:35 ET (06:35 GMT), Chỉ số Đô la, theo dõi đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ khác, giao dịch thấp hơn 0,1% ở mức 103,793, tiếp tục giảm từ mức đỉnh 2 tháng rưỡi là 104,70 được ghi nhận vào cuối tháng Năm.

Đồng đô la đã chứng kiến một số biến động trong vài ngày qua khi các nhà giao dịch cố gắng tìm hiểu xem Cục Dự trữ Liên bang sẽ quyết định điều gì về lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới.

Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu mang lại nhiều sự xáo trộn, vì con số bảng lương thổi phồng kì vọng Fed tăng lãi suất một lần nữa nhưng tỷ lệ thất nghiệp lại tăng và tốc độ tăng trưởng chậm lại của tiền lương trung bình lại cho thấy sự kì vọng theo hướng ngược lại

Tuy nhiên, dữ liệu dịch vụ yếu bất ngờ của Hoa Kỳ đã ảnh hưởng đến đồng đô la khi nó củng cố kỳ vọng về việc tạm dừng tăng lãi suất sau chu kỳ thắt chặt kéo dài hơn một năm.

Các nhà phân tích tại ING cho biết: “Chúng tôi nghĩ rằng, khi cộng thêm việc hạ nhiệt lạm phát tiền lương và xem xét các quan điểm khác nhau trong FOMC, khả năng tạm dừng tại cuộc họp ngày 14 tháng 6 sẽ thắng thế”.

Ở những nơi khác, AUD/USD đã tăng 0,9% lên 0,6680 sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất tiền mặt mục tiêu thêm 25 điểm cơ bản lên 4,10%, đồng thời cảnh báo rằng lạm phát vẫn ở mức quá cao và việc thắt chặt chính sách hơn nữa có thể vẫn được thực hiện trong năm nay.

Việc tăng lãi suất, diễn ra sau đợt tăng bất ngờ vào tháng 5, lần đầu tiên đưa lãi suất lên trên 4% trong gần 12 năm.

EUR/USD tăng 0,1% lên 1,0726, mặc dù Đơn đặt hàng nhà máy của Đức bất ngờ giảm 0,4% trong tháng 4 so với tháng trước, cho thấy những khó khăn mà nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang phải đối mặt sau đó chịu đựng cuộc suy thoái đầu tiên kể từ đại dịch trong mùa đông.

Tuy nhiên, không giống như Fed, Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất vào tuần tới, với việc Chủ tịch Christine Lagarde vào thứ Hai tuyên bố rằng điều đó cũng quá sớm để gọi là đỉnh trong lạm phát lõi mặc dù vẫn có "dấu hiệu điều chỉnh".

GBP/USD tăng cao hơn lên 1,2441, USD/JPY giảm 0,1% xuống 139,43, trong khi USD/CNY tăng 0,1% lên 7,1099, gần với mức cao nhất 6 tháng trước dữ

Chỉ số tiếp tục giằng co trong biên rộng khi áp lực chốt lãi vẫn hiện hữu ở cổ phiếu BĐS, Chứng khoán kìm hãm lực hồi của các ngành này trong phiên chiều hay áp lực có phần mạnh mẽ hơn ở cổ phiếu Dầu khí, Đầu tư công. Bên cạnh đó áp lực bán ròng của khối ngoại ở một số cổ phiếu Vốn hóa lớn nên dù chiều ngược lại cổ phiếu Ngân hàng cải thiện sắc xanh và tín hiệu kỹ thuật nhưng vẫn chưa đủ để hỗ trợ chỉ số khởi tạo sóng 2. Về thanh khoản, dong tiền ngắn duy trì khá tốt và có dấu hiệu luân chuyển của dòng tiền chốt lãi, khối ngoại nhịp này mua bán khá cân bằng với áp lực chủ đạo ở Vốn hóa lớn với khả năng cơ cấu ETFs. Do đó, thị trường vẫn khả năng phân hóa ở phiên cuối tuần tác động chỉ số giao động trong biên hẹp 1075-1080 điểm trước khi có thể tìm kiếm cơ hội bức phá khỏi đỉnh cũ trong tuần giao dịch tiếp theo.

KHUYẾN NGHỊ

Notedaily – Bản tin đầu tư 02.06.2023: Phân hóa giữ chỉ số quanh 1075-1080 điểm, chú ý cầu ngắn Ngân hàng, Thép, VN30.

NGẮN HẠN: Thị trường chung tiếp tục phân hóa ngắn hạn khi áp lực chốt lời có dấu hiệu gia tăng ở nhóm/ngành tăng nóng Dầu khí, BĐS, Chứng khoán, Đầu tư công trong khi đó dòng tiền có dấu hiệu cải thiện ở Ngân hàng, Thép nên có thể hút tiền ngắn trong phiên cuối tuần hỗ trợ chỉ số giữ vùng 1075-1080 điểm. Trong khi đó vốn hóa lớn đi ngang vùng đáy ngắn hạn là chính khi áp lực bán ròng của khối ngoại vẫn duy trì trước mùa cơ cấu ETFs nên khả năng thị trường có thể phân hóa nhưng có nhiều cơ hội bức phá khỏi vùng đỉnh cũ khi Ngân hàng, VN30 giữ giá khá tốt và chưa khởi tạo sóng ngắn nào đáng kể. Khuyến nghị: Tiếp tục lướt sóng cổ phiếu đã khuyến nghị trong nhịp rủ về vùng mua TNG (HN:TNG)(19,7), , VPB (HM:VPB)(19,4). Chú ý điểm bán BĐS, Chứng khoán, Dầu khí, Đầu tư công có thể gia tăng.

TRUNG HẠN: Ưu tiên tỷ trọng Bank, VN30, Thép, Đầu ngành như VNM (HM:VNM), VIB (HM:VIB), BVH (HM:BVH), FPT (HM:FPT), OCB, TNG, PLX (HM:PLX) 70% tài khoản. Với cổ phiếu chứng khoán có thể nắm giữ nếu đầu tư dài hạn(không margin). Khuyến nghị: Ưu tiên nắm giữ tỷ trọng trung dài hạn cổ phiếu Bank, Thép, VN30. Chờ điểm mua lướt trên danh mục có sẵn PLX(37,7), VNM(67)

Tích cực: Dòng tiền trung dài hạn khối ngoại duy trì tích lũy VN30, Ngân hàng nên có thể hỗ trợ thị trường trong trung hạn hướng về 1.200-1.300 điểm. Giá than luyện cốc giảm mạnh hỗ trợ ngành Thép. CPI Mỹ hạ nhiệt kỳ vọng FED giảm áp lực tăng lãi suất giữa tháng 6.2023. Thanh khoản giao dịch ở mức cao quanh 11.000 - 13.000 tỷ. Khá nhiều cổ phiếu Đầu ngành, Ngân hàng vào sóng ngắn nên c

Hầu hết các loại tiền tệ châu Á đều tăng nhẹ vào thứ Sáu, bù lại một số khoản lỗ trong tuần khi thị trường trở nên không chắc chắn về đường lối chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp quan trọng sẽ được công bố vào cuối ngày.

Các đồng tiền trong khu vực đã nhận được một số hỗ trợ sau khi đồng đô la sụt giảm vào thứ Năm, do dữ liệu sản xuất gây thất vọng và các chỉ số trái chiều về thị trường lao động từ Hoa Kỳ khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi Cục Dự trữ Liên bang có bao nhiêu dư địa kinh tế để tiếp tục tăng lãi suất.

Nhân dân tệ Trung Quốc tăng 0,1%, tiến xa hơn so với mức thấp nhất trong sáu tháng đạt được vào đầu tuần này. Đồng tiền được hỗ trợ bởi việc ấn định tỷ giá tham chiếu hàng ngày mạnh mẽ hơn từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc.

Một khảo sát tư nhân được công bố vào thứ Năm cũng cho thấy một số khả năng phục hồi trong lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc, tạo ra một số lạc quan về sự phục hồi kinh tế cuối cùng trong năm nay, mặc dù triển vọng ngắn hạn vẫn còn ảm đạm.

Sự lạc quan về Trung Quốc cũng lan sang đồng Đô la Úc, tăng 0,4% theo đà tăng giá hàng hóa.

Yên Nhật không thay đổi vào thứ Sáu khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda nói rằng ngân hàng không có khung thời gian xác định khi nào lạm phát sẽ đạt mục tiêu hàng năm 2%, đồng thời nhắc lại rằng BOJ sẽ duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên, đồng yên vẫn tăng mạnh qua đêm, khi nó phục hồi từ mức thấp nhất trong 6 tháng vào đầu tuần này.

Đồng won Hàn Quốc tăng 0,2% do dữ liệu cho thấy nền kinh tế của quốc gia này tăng trưởng hơn một chút so với dự kiến trong quý đầu tiên. Lạm phát cũng duy trì ổn định trong tháng 5 so với tháng trước.

Các loại tiền tệ châu Á rộng lớn hơn tăng giá, trong khi đồng đô la ổn định trong giao dịch châu Á sau khi giảm mạnh qua đêm.

Chỉ số đô la và hợp đồng tương lai chỉ số đô la biến động ít hơn 0,1% theo cả hai hướng, sau khi giảm gần 0,7% mỗi loại vào thứ Năm.

Dữ liệu cho thấy rằng hoạt động sản xuất của Mỹ đã giảm tháng thứ bảy liên tiếp trong tháng 5, trong khi dữ liệu về thị trường lao động cho thấy tiền lương đang bị đình trệ, ngay cả khi việc tuyển dụng tiếp tục mở rộng trong năm nay.

Các dữ liệu đã thúc đẩy đặt cược vào việc Fed tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 6, với thị trường định