Cityforex

Hedging là một thuật ngữ cơ bản trong lĩnh vực tài chính nhưng có lẽ đối với nhiều forex trader thì còn khá xa lạ. Hedging có nghĩa là phòng ngừa rủi ro, chúng ta thường nghe nhiều đến thuật ngữ này ở thị trường chứng khoán nhưng trên thực tế thì hedging được vận dụng trên mọi lĩnh vực khác nhau vì bất cứ lĩnh vực nào cũng đều tiềm ẩn những rủi ro cả.

Vậy hedging trong forex là gì? Hedging được thực hiện như thế nào và có phù hợp với mọi đối tượng nhà giao dịch hay không? Cùng kienthucforex.com tìm hiểu trong bài viết lần này nhé.

Hedging là gì? Hedging được thực hiện như thế nào trên các thị trường tài chính?

Hedging là gì?

Trong tài chính nói chung, hedging là một nghiệp vụ đầu tư, được thực hiện để loại bỏ hoặc giảm thiểu rủi ro cho một danh mục đầu tư khác.

Nói một cách dễ hiểu hơn thì hedging cũng giống như bảo hiểm. Các bạn mua một chiếc ô tô, rủi ro về tài chính có thể xảy ra đối với chiếc ô tô này chính là khi nó gặp sự cố, tai nạn, các bạn sẽ phải mất rất nhiều tiền để sửa chữa. Chính vì thế, để giảm thiểu rủi ro này, trước hết, các bạn phải lái xe cẩn thận và tuân thủ luật an toàn giao thông, thứ hai, các bạn phải mua bảo hiểm cho xe để khi rủi ro xảy ra, công ty bảo hiểm sẽ chịu trách nhiệm gánh vác phần rủi ro đó cho các bạn. Đây chính là nghiệp vụ hedging.

Còn trên thị trường tài chính, hedging là việc các bạn mở một vị thế đối nghịch với vị thế đang nắm giữ đối với tài sản. Để khi thị trường đi ngược hướng kỳ vọng, vị thế chính gặp rủi ro, lúc này, vị thế phòng ngừa có lợi nhuận, lợi nhuận này sẽ bù đắp lại rủi ro cho vị thế chính. Khác với việc mua bảo hiểm ô tô, nghiệp vụ hedging do chính bản thân nhà đầu tư lựa chọn có thực hiện hay không, và mức độ phòng ngừa rủi ro cũng do chính mỗi chiến lược hedging mà các bạn thực hiện quyết định.

Hedging được thực hiện như thế nào trên các thị trường tài chính?

Ở mỗi thị trường khác nhau, mỗi loại tài sản khác nhau sẽ có những nghiệp vụ hedging khác nhau.

• Thị trường chứng khoán

Tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán chính là cổ phiếu và công cụ được sử dụng trong các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư chính là các loại chứng khoán phái sinh như hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn, trong đó, hợp đồng quyền chọn là công cụ hedging phổ biến hơn trên thị trường này.

Một nhà đầu tư đang sở hữu 1,000 cổ phiếu ABC thuộc lĩnh vực công nghệ với mức giá hiện tại là 50,000/cổ phiếu, vì lo ngại quyết định mới của Bộ tài chính sắp tới sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của công ty ABC từ đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, nên nhà đầu tư này quyết định phòng ngừa rủi ro c

Chứng khoán Mỹ khởi đầu tuần mới chìm trong sắc đỏ vào ngày thứ Hai (20/9), khi nhà đầu tư tiếp tục thận trọng trong tháng 9 khi có nhiều rủi ro xuất hiện trên thị trường.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Hai, chỉ số S&P 500 lùi 1.7% xuống 4,357.73 điểm, đánh dấu phiên giảm mạnh nhất kể từ ngày 12/5/2021. Đây là đợt bán tháo trên diện rộng với mỗi ngành trong số 11 ngành chính của chỉ số này đều ghi nhận sắc đỏ. Chỉ số Dow Jones rớt 614.41 điểm (tương đương 1.8%) xuống 33,970.47 điểm, cũng chứng kiến phiên giảm mạnh nhất kể từ ngày 19/7/2021. Chỉ số Nasdaq Composite mất 2.2% còn 14,713.90 điểm.

Một tín hiệu tích cực từ diễn biến thị trường trong ngày thứ Hai: Dow Jones đóng cửa rút khỏi mức đáy trong phiên. Chỉ số này đã “bốc hơi” 971 điểm tại mức thấp nhất trong phiên.

Có một số lý do cho đợt bán tháo:

- Nhà đầu tư lo ngại rủi ro lan truyền sang các thị trường tài chính từ thị trường bất động sản Trung Quốc. Chứng khoán Hồng Kông chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh trong phiên giao dịch châu Á. Chỉ số Hang Seng sụt 4% khi tập đoàn China Evergrande trên bờ vực vỡ nợ.

- Fed sẽ bắt đầu cuộc họp chính sách vào ngày 21/09 và nhà đầu tư lo ngại Fed có thể phát tín hiệu giảm bớt nhịp độ mua trái phiếu giữa lúc lạm phát tăng và thị trường việc làm cải thiện.

- Số ca nhiễm biến thể Covid-19 Delta vẫn cao khi mùa lạnh đến với khu vực Bắc Mỹ.

- Nhà đầu tư cũng lo ngại về tình trạng “brinkmanship” (chiến thuật bên miệng hố chiến tranh) ở Thủ đô khi thời hạn nâng trần nợ sắp đến. Quốc hội Mỹ trở lại Washington sau thời gian nghỉ ngơi để thông qua các dự luật tài trợ nhằm tránh tình trạng đóng cửa chính phủ.

Đợt bán tháo trong ngày thứ Hai đã đẩy chỉ số S&P 500 thấp hơn mức cao kỷ lục mới nhất trong phiên đến 5%. Đã một thời gian dài kể từ khi thị trường phải đối mặt với một đợt bán tháo lớn như vậy khi nhà đầu tư tiếp tục bắt đáy với các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa hỗ trợ thị trường. S&P 500 đóng cửa thấp hơn 4.1% so với với cao kỷ lục ghi nhận vào ngày 02/9.

Các cổ phiếu gắn liền với tăng trưởng toàn cầu dẫn đầu làn sóng bán tháo vào ngày thứ Hai. Cổ phiếu Ford sụt hơn 5%. Cổ phiếu General Motors và Boeing lần lượ