Thị trường vàng thế giới kết thúc tuần giảm gần 90 USD/ounce so với mức cao nhất trong tháng 10 khi các nhà đầu tư tiếp tục kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tích cực từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối năm.

Lợi tức kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt trên 4% vào thứ 6 tuần trước, trong khi chỉ số US Dollar Index gần đạt mức cao nhất trong 20 năm sau khi dữ liệu vĩ mô được công bố củng cố quan điểm Fed sẽ tăng lãi suất tích cực hơn thay vì xoay trục.

Đáp lại, vàng giảm xuống dưới mức 1.650 USD/ounce, với giá vàng kỳ hạn tháng 12 trên sàn Comex giao dịch cuối cùng ở mức 1.647,8 USD/ ounce, giảm 1,74% trong ngày.

"Điều này đang trở nên nguy hiểm đối với vàng. Hiện tại không có dấu hiệu cho thấy đồng USD suy yếu. Ngoài ra, đồng yên Nhật lao dốc mạnh mẽ hơn cuộc khủng hoảng châu Á và đồng bảng Anh đang rơi vào vòng xoáy đối phó với rủi ro ổn định tài chính thị trường cũng có khả năng tác động đến vàng,” Nhà phân tích thị trường cao cấp của OANDA, Edward Moya, cho biết.

Từ phía chính sách, các quan chức Mỹ vẫn tiếp tục lập trường “diều hâu” và điều này giúp đồng bạc xanh tiếp tục tăng. Tuần trước, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen đã tán thành sự biến động của đồng USD, khiến vàng trong tình trạng bấp bênh ở thời điểm hiện tại.

Ông Moya lưu ý: “Chúng tôi đang xem xét một môi trường khi đồng USD sẽ đánh đổi các dòng chảy trú ẩn an toàn và kỳ vọng tăng lãi suất của Fed.”

Điều khiến mọi thứ trở nên tồi tệ hơn là triển vọng của Fed đang thay đổi. Ông Moya cho biết thêm: “Lạm phát đang được chứng minh là có xu hướng nghiêm trọng hơn. Các thị trường đang nâng cao kỳ vọng tăng lãi suất của Fed. Đây là một yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với kim loại quý.”

Theo công cụ FedWatch của CME, có 99,7% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản nữa vào tháng 11 tới, 74% khả năng tăng thêm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12 và có thể là một loạt đợt tăng lãi suất nhỏ hơn vào tháng 2 và vào tháng 3 năm sau. 

Trong một tuần, thị trường đã đi từ mức tăng lãi suất 125 điểm cơ bản trước khi đạt mức đỉnh hiện tại là 175 điểm, ông Moya giải thích. “Đây không phải là tin tốt đối với vàng, vốn không có lãi suất.”

Hành động quyết liệt hơn của Fed sẽ tạo ra nhiều biến động hơn đối với vàng trong tương lai gần, người đứng đầu chiến lược hàng hóa toàn cầu của TD Securities Bart Melek xác nhận.

Ông Bart Melek cho biết: “Dữ liệu CPI hôm thứ 5 tuần trước cho thấy lạm phát tiếp tục cao hơn kỳ vọng. Fed sẽ phải tạo ra ấn tượng rằng họ sẵn sàng làm bất cứ điều gì cần thiết để kiểm soát lạm phát. Nhìn vào đường cong tương lai, thị trường đang định giá 5% như hồi tháng 3.”

Chiến lược gia thị trường cấp cao Frank Cholly của RJO Futures cảnh báo thông điệp của Fed sẽ không cho phép vàng duy trì bất kỳ đợt phục hồi nào. Thực tế, vàng không thể vượt qua mức 1.740 USD/ounce vào tuần trước. Đây là một dấu hiệu tiêu cực khác cho hành động giá trong tương lai của kim loại quý. 

Chuyên gia Cholly nhấn mạnh: “Fed vẫn có khả năng sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất lớn hơn và vàng sẽ không thể phục hồi khi đối mặt với những động thái cứng rắn này". "Liệu vàng có thể giữ được mức 1.600 USD hay không là một vấn đề lớn. Có khả năng kim loại quý sẽ sẽ kiểm tra lại mức thấp nhất của tháng 9.”

Ngưỡng hỗ trợ cần theo dõi

Chuyên gia Melek chỉ ra ngưỡng hỗ trợ tiếp theo cho vàng là 1.615 USD/ounce, rồi tới 1.580 USD/ounce. Mức kháng cự là khoảng 1.700 USD/ounce, 1.707 USD/ounce và 1.711 USD/ounce. 

Kể từ năm 2019, kim loại quý không nhiều lần xuống dưới mức 1.600 USD/ounce. Điều này khiến một số nhà phân tích lo lắng về việc vàng có thể giảm xuống mức thấp như thế nào nếu nó phá vỡ dưới mức này. 

"Nếu vàng phá vỡ 1.620 USD, nó có thể chạm ngưỡng 1.600 USD/ounce. Nếu kim loại quý xuống dưới 1.600 USD và tùy thuộc vào chất xúc tác, vàng sẽ không giữ được mức này,” ông Moya nói. “Không có nhiều thử nghiệm mức hỗ trợ dưới 1.600 USD kể từ năm 2019. Có thể chỉ là mức 1.565 USD.”

Ông Moya nói thêm, bất kỳ thông tin vĩ mô tiêu cực nào trong tuần này cũng có thể có lợi cho vàng. Ông cũng chỉ ra mức kháng cự đầu tiên là 1.675 USD/ounce.

Ông Moya nhấn mạnh, “Nếu vàng tiếp tục nhận được các cuộc khảo sát khu vực đáng thất vọng của Fed và thị trường nhà ở có dấu hiệu hạ nhiệt hơn nữa, điều đó sẽ hỗ trợ lập luận của chúng tôi với việc định giá chính xác trong khoảng thời gian Fed thắt chặt lãi suất. Chúng cũng cần chứng kiến việc sa thải nhiều hơn, chẳng hạn như tại công ty Beyond Meat. Tin xấu hiện tại lại là tin tốt cho vàng.”

Như Mai - Theo kitco.com

Đọc thêm: Tổng hợp tin tức thị trường tiền số tuần 10-14/10