Đóng cửa phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng và bạc giảm trong phiên tại Mỹ, với vàng chạm mức thấp nhất trong 4 tuần và bạc ở mức thấp nhất trong hai tháng. Mức lỗ xuất hiện sau khi báo cáo lạm phát của Mỹ nóng hơn một chút so với dự kiến, khiến chỉ số USD và lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng. Cụ thể, vàng tháng 2 giao dịch giảm 6,30 USD xuống còn 2.021,40 USD. Bạc tháng 3 giao dịch giảm 0,311 USD xuống còn 22,75 USD.

Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 của Mỹ cho thấy mức tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, tăng so với kỳ vọng là 3,3% và so với mức tăng 3,1% trong báo cáo tháng 11. CPI cơ bản tăng 3,9% so với kỳ vọng là 3,8%, và cũng tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Dữ liệu này hơi nghiêng về phe ‘diều hâu’ của chính sách tiền tệ Mỹ, những người muốn Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed giữ chính sách tiền tệ thắt chặt hơn lâu hơn. Báo cáo chỉ số giá sản xuất tháng 12 của nước này sẽ được công bố vào sáng thứ Sáu, giờ địa phương.

Thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu hầu hết đều cao hơn trong đêm qua. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đang giảm và mất đi mức tăng qua đêm sau báo cáo CPI. Xu hướng tăng giá của chỉ số chứng khoán Mỹ đã phục hồi trong tuần này sau áp lực bán vào tuần đầu tiên của năm mới.

Chỉ số USD index cao hơn. Giá dầu thô Nymex đang tăng mạnh và giao dịch quanh mức 73,25 USD/thùng. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện đang ở mức 4,05% và tăng theo dữ liệu CPI.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng tương lai tháng 2 hôm nay đã chạm mức thấp nhất trong 4 tuần và ghi nhận ngày giảm giá trên biểu đồ thanh hàng ngày. Phe đầu cơ giá lên có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn nhưng đang suy yếu một chút. Giá vẫn đang trong xu hướng tăng ba tháng trên biểu đồ thanh hàng ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe giá lên là tạo ra mức đóng cửa trên ngưỡng kháng cự vững chắc ở mức 2.100 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe giá xuống đang đẩy giá tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức 2.000 USD. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức 2.040 USD và sau đó là 2.050 USD. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp hôm nay là 2.017,60 USD và sau đó là 2.000 USD.

Vàng nhạy cảm với sức mạnh của USD, mốc 2.000 USD có thể khó giữ

Sự suy yếu của đồng USD đã giúp đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục trong tháng cuối cùng của năm 2023. Trong khi vàng vẫn ở mức trên 2.000 USD/ounce, các nhà phân tích tiền tệ tại ngân hàng HSBC đang cảnh báo rằng mức này có thể không giữ được trong năm mới.

Mặc dù vàng đã cố gắng giữ vững vị thế trong hai tuần đầu năm 2024, HSBC lưu ý rằng nhóm nghiên cứu kim loại quý của họ nhận thấy thị trường đang quá căng thẳng và dự kiến sẽ đi xuống do giá cao hơn gây thiệt hại cho nhu cầu vật chất, gây sức ép lên doanh số bán trang sức và vàng thỏi.

Đồng thời, chuyên gia HSBC kỳ vọng sẽ thấy động lực mới của đồng đô la Mỹ, điều này cũng sẽ gây áp lực lên giá cả. Động lực lớn nhất cho đồng bạc xanh vẫn là chính sách tiền tệ hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed.

Họ cho biết thị trường có thể quá quyết liệt trong việc định giá các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến trong năm nay. Nếu thị trường tỏ ra quá lạc quan về việc nới lỏng, tâm lý này có thể tạo động lực tăng giá mới cho đồng USD.

Các nhà phân tích cho biết: “Kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất lên tới 138 điểm cao hơn nhiều so với những gì mà biểu đồ dot plot của Fed cho thấy, cũng như dự báo của các nhà kinh tế của chúng tôi về mức cắt giảm 75 điểm cơ bản”. “Nếu quy mô của những đợt cắt giảm dự kiến này không thành hiện thực hoàn toàn, thì giá vàng có thể thoái lui”.

Đồng thời, các nhà phân tích của HSBC lưu ý rằng một vài đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay cũng sẽ hỗ trợ lãi suất thực cao hơn, tạo ra một cơn gió ngược khác cho kim loại quý.

HSBC cho biết trong báo cáo: “Vàng vốn rất nhạy cảm với lãi suất thực của Mỹ và mặc dù có sự mất kết nối đáng kể trong mối quan hệ này, nhà phân tích kim loại quý của chúng tôi cho rằng lãi suất thực dương có thể là một trở ngại cho vàng trong năm nay”.

Cho đến nay, các thị trường vẫn chưa từ bỏ ý tưởng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 3, ngay cả khi áp lực lạm phát vẫn tăng cao. Ghi chú của HSBC được công bố trước chỉ số giá tiêu dùng tháng 12. Báo cáo này cho thấy giá tiêu dùng cốt lõi ở Mỹ tăng 3,9% trong 12 tháng qua, đây là mức tăng nóng hơn dự kiến.

Mặc dù vàng có thể dễ bị tác động trước một số áp lực bán trong vài tháng tới, nhưng HSBC nhận thấy mức giảm giá có giới hạn.

HSBC cho biết: “Một số yếu tố nền tảng sẽ duy trì giá vàng ở mức cao lịch sử”. “Chẳng hạn như là rủi ro địa chính trị và thương mại tăng cao và có thể duy trì ở mức cao vào năm 2024, khi 75 quốc gia tổ chức bầu cử, qua đó sẽ hỗ trợ cơ bản cho giá vàng. Và nhu cầu của ngân hàng trung ương vẫn mạnh mẽ do tác động từ rủi ro địa chính trị và nhu cầu đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nhu cầu có thể không được duy trì hoàn toàn ở mức giá trên 2.000 USD/ounce,” HSBC lưu ý.
 

Như Mai - theo kitco