Đồng USD mạnh tiếp tục tạo sức ép khiến vàng giảm giá. Trong phiên giao dịch ngày 12/7, giá vàng đã xuống mức đáy của tháng 9. Khép phiên, giá vàng giao ngay giảm 0,5% xuống 1.724,80 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn giảm 0,4% ở 1.724,8 USD.

Đồng đô la Mỹ mạnh lên

Hiện chỉ số Dollar Index (DXY) đang dao động ở mức đỉnh của 20 năm, khiến nhà đầu tư càng đổ xô vào mua USD như một tài sản chú ẩn an toàn, đẩy nhu cầu sở hữu vàng xuống thấp.

Thị trường cũng đang chờ đợ một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ – bao gồm giá tiêu dùng, doanh số bán lẻ và sản lượng sản xuất công nghiệp, sẽ cung cấp manh mối về mức độ lạm phát trước thềm cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tuần tới.

Han Tan, trưởng bộ phận phân tích thị trường tại Exinity nhận định “Nếu dữ liệu CPI công bố vào thứ Tư (13/7) cao hơn dự kiến, nó sẽ mở đường cho một đợt tăng 75 điểm cơ bản nữa của FED vào cuối tháng này – một kịch bản có ý nghĩa tiêu cực đối với vàng.”

Trong khi ngân hàng Commerzbank cũng nhận định trong thời gian tới vàng không thể tiếp tục tăng mạnh khi dòng tiền đang bị rút khỏi quỹ ETF mạnh mẽ và đồng USD vẫn đang trên đà tăng.

Gần đây, để đối phó với các lệnh cấm nhập khẩu vàng của phương Tây, công ty khai thác Petropavlovsk của Nga đang có kế hoạch nộp đơn xin bảo hộ. Các lệnh cấm khắc nghiệt từ phương Tây cũng đẩy Petropavlovsk trở thành một trong những công ty đại chúng đầu tiên của Nga phải đối mặt với sự sụp đổ vì cuộc chiến với Ukraine.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng ngày (Tháng 7/2021 – tháng 7/2022)

Sau khi phá vỡ mô hình tam giác đối xứng, giá vàng đã giảm xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của mức đỉnh năm 2020/đáy năm 2021 ở 1.770,89 USD. Xu hướng đi xuống vẫn rất mạnh được thể hiện qua các cấu trúc kỹ thuật.

Trên biểu đồ ngày, đường bao EMA 5, 8, 13 hay 21 ngày vẫn đang giảm. Đường MACD đang đi sâu hơn xuống phía dưới đường tín hiệu của nó. Chỉ báo Slow Stochastics đang chìm sâu trong vùng quá bán. Động thái di chuyển ra khỏi mô hình tam giác báo hiệu một mức giảm về phía 1.680 USD trong những tuần tới – ngay tại vị trí các mức đáy của năm 2021.

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng tuần (Tháng 10/2015 – tháng 7/2022)

Thậm chí nếu vàng không giữ vững được mức đáy tháng 6 ở 1.805,21 USD, khả năng giá duy trì bên dưới ngưỡng 1.800 trong vài tháng tới sẽ tăng lên. Và nguy cơ điều này đang thực sự diễn ra là có thật. Trong tuần tới, giá vàng đang hình thành một đỉnh kép, với hai đỉnh được tạo ra từ các mức đỉnh của tháng 8/020 và tháng 3/2022. Nhiều khả năng vàng sẽ sớm quay trở lại khu vực xung quanh mức đáy năm 2021, gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của mức đáy năm 2015/đỉnh năm 2020 tại 1.682,72 USD.

Tâm lý giao dịch

 Biểu đồ Tâm lý giao dịch vàng ngày 12/7/2022

84,40% nhà giao dịch đang mua ròng, với tỷ lệ nhà giao dịch mua/bán là 5,41/1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng ít hơn 2,10% so với một ngày trước, và cao hơn 1,80% so với tuần trước. Số lượng nhà giao dịch bán ròng nhiều hơn 11,27% so với một ngày trước, và cao hơn 1,76% so với tuần trước.

Không giống các loại tài sản khác, việc các nhà giao dịch đang đổ xô mua vàng là tín hiệu cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm trong tương lai.

Vương Linh

Đọc thêm: Vàng, dầu giao dịch trái chiều trước đà tăng mạnh của đồng USD