Liệu đà tăng của EUR/AUD có tiếp tục nếu Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào tuần tới và Ngân hàng Trung ương Australia (RBA) chỉ tăng 25 điểm cơ bản vào tuần sau đó hay không?

Lạm phát tại Khu vực sử dụng đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) tiếp tục gia tăng và theo đánh giá sơ bộ của Cơ quan Thống kê châu Âu (Eurostat) ngày 19/10, mức lạm phát tháng 9/2022 trong khu vực lên tới xấp xỉ 10%, mức cao kỷ lục kể từ khi đồng tiền chung châu Âu này chính thức ra đời. 

Cụ thể, lạm phát tại Eurozone trong tháng 9/2022 đã tăng 9,9% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn 0,1% so với mức dự báo đưa ra cuối tháng Chín, nhưng cao hơn nhiều so với mức 9,1% ghi nhận trong tháng trước đó. Tuy nhiên, đây là mức cao nhất kể từ khi đồng euro được đưa vào sử dụng năm 1999. Mức lạm phát cao chủ yếu do giá năng lượng gia tăng mạnh, lên tới 40,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Bên cạnh đó, giá thực phẩm chưa chế biến cũng tăng 12,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giá hàng hoá công nghiệp không sử dụng năng lượng, như các dịch vụ, cũng tăng mạnh hơn. Lạm phát cơ bản, vốn không tính đến giá các mặt hàng đặc biệt dễ bị biến động như năng lượng và thực phẩm, đã tăng từ 4,3% lên 4,8%.

Do lạm phát phi mã, ECB vốn đặt mục tiêu lạm phát ở mức 2%, đã bắt đầu tăng lãi suất sau một thời gian dài do dự. Gần đây nhất trong tháng 9/2022, ECB đã tăng lãi suất chủ chốt thêm 0,75 điểm phần trăm lên 1,25%, lần tăng lãi suất lớn nhất kể từ khi đồng euro ra đời. Do sức ép ngày càng gia tăng, ECB có thể tiếp tục phải đưa ra các biện pháp đối phó tại cuộc họp về chính sách tiền tệ diễn ra vào tuần tới, có thể với một đợt tăng lãi suất mạnh tiếp theo. 

Trong khi đó, RBA sẽ họp vào ngày 1/11. Giống như ECB, RBA cũng gây bất ngờ cho thị trường trong cuộc họp gần đây nhất, nhưng RBA chỉ tăng 25 điểm cơ bản trong khi kỳ vọng chung là 50 điểm cơ bản. Biên bản cuộc họp RBA được công bố hôm thứ Ba cho thấy ngân hàng này vẫn có ý định tăng lãi suất do lạm phát gia tăng (dự kiến ​​đạt đỉnh khoảng 7,75%), tuy nhiên quy mô và thời gian sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới. 

Phó Thống đốc RBA Michele Bullock cũng chỉ ra rằng RBA tổ chức họp thường xuyên hơn nhiều ngân hàng trung ương khác, và do đó, họ có thể đạt được tỷ lệ thắt chặt tương tự sau nhiều đợt tăng lãi suất nhỏ hơn. Tuy nhiên, vấn đề là thị trường hiện chỉ kỳ vọng RBA tiến hành một lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào ngày 1/11.

Phân tích kỹ thuật EUR/AUD

Tỷ giá EUR/AUD đạt mức thấp nhất kể từ tháng 4/2017 vào ngày 5/4/2022 ở mức 1,4320. Sau đó, cặp đôi này đã tăng lên ngưỡng 1,5398 vào ngày 1/7, sau đó hồi về trở lại và kiểm định lại mức đáy ngày 25/08. EUR/AUD chạm mức đáy mới tại 1,4283, nhưng trên thực tế đây là một tín hiệu phá vỡ giả và từ đó tạo tiền đề để hình thành mô hình đáy kép với đường viền cổ tại ngưỡng 1,5398. Mức mục tiêu của mô hình đáy kép là một đoạn có chiều cao tính từ đáy đến đường viền cổ được cộng thêm vào vị trí phá vỡ phía trên đường viền cổ. 

Trong trường hợp này, mục tiêu sẽ là gần mức 1,6550. Sau khi kiểm tra độ cứng của đáy, EUR/AUD ngay lập tức tăng bật trở lại và vươn lên đến đường viền cổ vào ngày 04/10 (ngày diễn ra cuộc họp RBA gần nhất). Vào ngày 10/10, EUR/AUD đã bứt phá mạnh mẽ lên trên đường viền cổ và đang trên đà hướng đến mức mục tiêu. Tuy nhiên, cặp đôi này đã vấp phải ngưỡng kháng cự gần mức 1,5706, đây cũng chính là phần mở rộng của mức Fibonacci 127,2% tính từ mức đỉnh ngày 1/7 đến mức đáy ngày 25/08.

 Khung thời gian 4 giờ EUR/AUD

Trong khung thời gian 4 giờ, EUR/AUD hiện đang nằm trong mô hình cờ với mức mục tiêu gần 1,6050. Nếu giá phá vỡ mức mở rộng Fibonacci 127,2% như đã đề cập ở trên, gần ngưỡng 1,5706, thì mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức mở rộng Fibonacci 161,8% trên cùng khung thời gian gần mức 1,6098, sau đó là mức đỉnh cao nhất ​​tháng 1/2022 tại ngưỡng 1,6225. Bên trên đó, EUR/AUD có thể tiến tới mức mục tiêu của mô hình đáy kép ở ngưỡng 1,6550. 

Tuy nhiên, nếu ngưỡng kháng cự được giữ vững thì mức hỗ trợ đầu tiên sẽ trở lại là mức đỉnh cũ trước đó gần 1,5398. Bên dưới ngưỡng này, EUR/AUD có thể di chuyển về mức thoái lui Fibonacci 38,2% nối từ đáy ngày 25/08 đến đỉnh ngày 17/10, gần khu vực 1,5146 và mục tiêu sau đó là mức thoái lui Fib 50% trên cùng khung thời gian gần 1,4979.

Yến Anh

Đọc thêm: Doanh thu của Spectrum Markets bùng nổ trong quý III