Việc xem xét dữ liệu Bitcoin trong thị trường giá lên năm 2019 cung cấp các thông tin giá trị về các mức hỗ trợ cũng như các mục tiêu tăng giá trong đợt phục hồi hiện tại của đồng tiền vua.

Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin (BTC) từ mức thấp 16.500 USD lên 25.000 USD có thể là do một đợt bán non trên thị trường tương lai và những sự cải thiện kinh tế vĩ mô gần đây. Tuy nhiên, bất chấp hành động giá tích cực của đồng tiền số này, dữ liệu cho thấy nhiều người mua (bao gồm cả các cá voi) vẫn đang đứng ngoài thị trường.

Đợt phục hồi gần đây lên 25.000 USD có nhiều điểm tương đồng với đợt phục hồi của thị trường năm 2019. Khi đó, giá BTC đã tăng 330% từ mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2019 là 3.250 USD lên mức cao khoảng 14.000 USD. Trong đợt tăng hiện tại, giá BTC hiện cao hơn khoảng 60% so với mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2022.

Các chỉ báo on-chain và chỉ báo thị trường liên quan đến đợt tăng giá năm 2019 hiện cho thấy những tín hiệu trái chiều về việc liệu đợt tăng giá của Bitcoin trong năm 2023 có tiếp tục hay không. Tuy nhiên, có những lý do mạnh mẽ để tin rằng thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng, nơi nó có thể biến thành một thị trường giá lên hoàn toàn hoặc quay trở lại xu hướng giá xuống trong dài hạn.

Hãy xem xét năm chỉ số hàng đầu để hiểu động thái giá hiện tại so với đợt tăng giá năm 2019.

Giá Bitcoin chạm các ngưỡng giao dịch lịch sử

Giá Bitcoin đã vượt qua đường trung bình động (MA0 200 ngày ở mức 19.600 USD. Điều này có thể khuyến khích các nhà giao dịch đang tìm cách mở một vị thế Long. Trong lịch sử, số liệu này đã hoạt động như một đường tập hợp các điểm xoay pivot, với các điểm phá vỡ bên trên nó thể hiện xu hướng tăng giá và ngược lại.

BTC thường kiểm tra lại đường MA 200 ngày khi đột phá. Điều này làm tăng khả năng giá điều chỉnh về mức 19.500 USD. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra vào năm 2019, khi giá tiếp tục tăng mà không quay trở lại đường MA 200 ngày.

Biểu đồ hàng ngày BTC/USD với đường MA 200 ngày. Nguồn: TradingView

Đồng thời, các nhà giao dịch có thể chú ý đến đường MA 200 tuần ở mức 25.100 USD. Giá bitcoin chưa bao giờ giảm xuống dưới MA 200 tuần cho đến tháng 11 năm 2022 và việc lấy lại mức này có thể khuyến khích những người mua tiến vào thị trường.

Tuy nhiên, cho đến khi một đột phá xảy ra, các trader có thể tiếp tục đứng ngoài cuộc. Tỷ lệ funding rate cho các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn hiện đang ở mức trung lập, cho thấy rằng các nhà giao dịch đang chờ thị trường xác nhận những tín hiệu rõ ràng hơn.

Xem xét khoảng thời gian diễn ra đợt tăng giá hiện tại và đợt tăng giá năm 2019, nhà giao dịch tiền điện tử Immortal nhận thấy thị trường mới chỉ đi được “nửa chặng đường”. Bitcoin đã mất 193 ngày để tăng từ đáy lên đỉnh trong đợt tăng giá năm 2019. Trong khi Bitcoin hiện mới chỉ mất 92 ngày để tăng từ mức đáy của ngày 9 tháng 11 năm 2022.

So sánh thời gian giá Bitcoin tăng từ đáy lên đỉnh năm 2019 và 2023. Nguồn: Twitter

Immortal nói rằng nếu Bitcoin lặp lại các fractal của năm 2019 thì đồng tiền số này có thể tăng cao tới 46.000 USD vào tháng 3 tới.

Tỷ lệ cung stablecoin gần với mức đỉnh năm 2019

Chỉ báo Tỷ lệ cung stablecoin (SSR) của Bitcoin đo sức mua của thị trường thông qua việc đo lường tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin và nguồn cung stablecoin. SSR ở mức thấp cho thấy sức mua của stablecoin cao hơn. Ngược lại, SSR tăng cao đột biến cho thấy tình trạng quá mua.

Đợt tăng giá của Bitcoin vào tháng 2 năm 2023 đã chứng kiến ​​chỉ báo SSR tăng đột biến lên các mức chưa từng thấy kể từ năm 2019 và 2021. Điều này cho thấy xu hướng tích cực có thể sớm kết thúc. Tuy nhiên, Bitcoin có một cơ hội nhỏ để tăng lên mức tâm lý 30.000 USD.

Dù vậy, cuộc đàn áp của các nhà quản lý đối với stablecoin Binance USD (BUSD) gần đay đang khiến nguồn cung giảm đáng kể. Nó có thể đã làm sai lệch chỉ báo SSR trong việc hiển thị các điều kiện quá mua.

 Biểu đồ tỷ lệ cung stablecoin (SSR) của Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Một trong những mối quan tâm lớn nhất trong đợt tăng giá hiện tại là việc các cá voi không có động thái mua vào. Trái ngược với năm 2019, các cá voi đã bán ra trong đợt tăng giá hiện tại. Sự phân kỳ giữa số lượng cá voi và giá cả làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của xu hướng tăng giá hiện tại.

 Số lượng địa chỉ ví có số dư từ 1.000 BTC trở lên. Nguồn: Glassnode

Điểm xoay Pivot quan trọng

Các nhà đầu tư thường có xu hướng gia tăng vị thế của mình khi giá điều chỉnh trong một xu hướng tăng. Điều này được biểu thị bởi việc chỉ báo Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra chi tiêu (SOPR) duy trì trên mức 1. Điều ngược lại xảy ra trong một xu hướng giảm khi phe bán chiếm ưu thế trên thị trường bằng cách bán trên mỗi đợt phục hồi. Sự giao nhau của số liệu trên mức 1 một là tín hiệu đảo chiều xu hướng tiềm năng.

Đường trung bình động (MA) 7 ngày của chỉ báo SOPR đã điều chỉnh cho thấy xu hướng giảm có thể đã đảo ngược. Chỉ báo chuyển sang xu hướng tăng khi BTC bứt phá lên trên ngưỡng 20.800 USD vào tháng 1 năm 2023. Chỉ báo cũng đã đồng thời kiểm tra và xác nhận ngưỡng 21.800 USD là mức hỗ trợ quan trọng cho một xu hướng tăng bền vững của Bitcoin.

 MA 7 ngày của chỉ báo SOPR đã điều chỉnh. Nguồn: Glassnode

Tương tự, giá giao ngay Bitcoin đã di chuyển lên trên mức giá mua trung bình của cả những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Đây là một tín hiệu khác về khả năng đảo ngược xu hướng tiềm năn do nó cho thấy thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng khi các chỉ báo on-chain trở lại trạng thái cân bằng.

Các số liệu cũng gợi ý rằng xu hướng tăng tiềm năng có thể xuất hiện khi giá Bitcoin giữ vững trên các mức hỗ trợ 21.800 USD, 20.800 USD và 19.600 USD. Nhưng có một số dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường có thể đang đạt đến tình trạng quá nóng và không thể loại trừ khả năng giá Bitcoin sẽ có một cú điều chỉnh chớp nhoáng về các mức hỗ trợ thấp hơn.

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com

Đọc thêm: Lý do thị trường lao dốc trong ngày 24/2