Trong hàng loạt những chiến lược đầu tư, DCA hay Dollar-Cost Averaging hiện được xem là một trong những chiến lược giao dịch đơn giản nhất, giúp các trader quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Song, bạn đã thực sự hiểu về DCA và những thông tin về chúng? Khám phá bài viết của Vtrade hôm nay ngay!
 

DCA là gì?

DCA (Dollar Cost Averaging) hay trung bình giá là chiến lược mà trong đó, trader sẽ chia nhỏ vốn thành nhiều phần bằng nhau để giao dịch theo chu kỳ (thay vì dùng toàn bộ trong một lần giao dịch).
 

Theo đó, mục đích của DCA là giảm tác động của sự biến động giá đối với các loại tài sản mà các nhà giao dịch giao dịch. Đồng thời, chúng ta cũng có thể coi DCA như một phương tiện điều hướng thị trường biến động mà không cần đánh giá điểm vào lệnh tốt nhất. Vì vốn được trải đều trong các khoảng thời gian xác định trước, nên chiến lược có xu hướng làm giảm điểm vào lệnh trong suốt thời gian đầu tư. Điều này tốt hơn rất nhiều so với đầu tư một lần với mức giá cao nhất.

DCA phù hợp với trader nào?

DCA thực chất là một chiến lược đầu tư phù hợp với người mới bắt đầu hoặc những cá nhân có kỹ năng phân tích kỹ thuật hạn chế. Nhưng nó cũng được coi là một chiến lược lý tưởng cho các nhà giao dịch dài hạn.

Mục đích là tuân theo một chu kỳ đầu tư, trong đó một số tiền cố định luôn được đầu tư vào tài sản. Điều này sẽ hạn chế các yếu tố nghi ngờ (nghi ngờ), tham lam (tham lam) hoặc sợ hãi (sợ hãi) gắn liền với các chiến lược đầu tư ngắn hạn. DCA hiệu quả hơn trong thị trường gấu.

Trong khi hầu hết các nhà giao dịch đều sợ đặt lệnh mua, luôn tự hỏi liệu họ có quá sớm hay quá muộn để tham gia vào trò chơi hay không, DCA cung cấp một khuôn khổ đầu tư để mua với giá chiết khấu.

Cách thức hoạt động của DCA

DCA làm giảm cảm xúc lo lắng khi đầu tư bằng cách thường xuyên mua cùng một lượng tài sản nhỏ. Điều này có nghĩa là bạn mua được số lượng ít hơn khi giá cao và nhiều hơn khi giá thấp.

Giả sử bạn dự định đầu tư $1,200 vào Quỹ A trong năm nay. Bạn có hai lựa chọn:

1. Đầu tư tất cả số tiền của mình cùng một lúc vào đầu hoặc cuối năm 
2. Đầu tư $100 mỗi tháng.

Nhìn tổng thể với cùng số vốn sẽ không có quá nhiều khác biệt, nhưng nếu bạn chia đều số vốn với $100 hàng tháng trong 12 tháng, bạn có thể nhận được nhiều coin hơn so với nếu bạn mua tất cả mọi thứ cùng một lúc. Hãy xem xét kết quả giả định trong 12 tháng này:

Trong ví dụ trên, bạn sẽ tiết kiệm được $0.42/coin bằng cách dàn trải các khoản đầu tư của mình trong 12 tháng thay vì đầu tư tất cả tiền của bạn một lần.

• Nếu bạn mua Quỹ A trị giá $1,200 với giá $10 cho mỗi coin vào tháng 1 hoặc tháng 12, bạn sẽ sở hữu 120 coin.
• Nếu bạn mua Quỹ A trị giá $100 mỗi tháng trong 12 tháng, giá trung bình trên mỗi coin của bạn sẽ là $9.58 và bạn sẽ sở hữu 125.24 coin.

Như vậy, DCA giúp bạn mua được nhiều coin hơn với mức giá thấp hơn cho mỗi coin. Khi Quỹ A tăng giá trị trong dài hạn, bạn sẽ được lợi khi sở hữu nhiều cổ phiếu hơn.

DCA được chia làm 2 loại

DCA theo chu kỳ thời gian

Trader chỉ cần xác định số tiền có thể bỏ ra để mua các loại tài sản muốn đầu tư. Khi DCA như thế này, trader không cần có nhiều kinh nghiệm phân tích kỹ thuật và tâm lý không ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

DCA theo chu kỳ thay đổi giá

DCA sẽ được thực hiện khi có biến động giá của tài sản, không có điểm mua vào cố định. Với loại này, cần đòi hỏi kinh nghiệm phân tích thị trường, khả năng quản lý vốn và tâm lý vững vàng của trader.

Hướng dẫn thực hiện chiến lược DCA

Chia vốn thành nhiều phần bằng nhau

Trader có thể chia nguồn vốn thành các phần bằng nhau, có thể là 2 phần, 5 phần hoặc 10 phần tùy theo số vốn. Số lần DCA càng nhiều thì càng ít rủi ro hơn. Đối với việc DCA theo chu kỳ thời gian theo tuần, tháng, năm, trader có thể DCA vô hạn tùy khả năng tài chính. Số vốn dành cho mỗi lần DCA không nhất thiết phải bằng nhau, nhưng nếu duy trì được số vốn giống nhau, bạn sẽ dễ kiểm soát rủi ro hơn.

Tiến hành giao dịch theo chu kỳ đã định trước

Như ở trên, bạn hãy cố gắng duy trì được số vốn giống nhau ở mỗi chu kỳ. Dù khi thấy thị trường đang giảm hoặc tăng cũng không nên thay đổi số lượng mua. Nếu không kiên định thì việc sử dụng phương pháp trung bình giá sẽ mang lại nhiều rủi ro.
 

Với các trường hợp DCA theo chu kỳ giá biến động, đòi hỏi trader phải có kiến thức về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để xác định đáy của một chu kỳ và tìm giá mua vào hợp lý.
 

Xác định điểm cắt lỗ và chốt lãi

Mặc dù DCA là phương pháp khá an toàn nhưng vẫn có những rủi ro nhất định. Nếu tài sản đang đầu tư giảm quá mức giá giới hạn bạn có thể chấp nhận, hãy cắt lỗ sớm nhất có thể.
 

Ngược lại, khi giá đã đến mức mang lại số lãi bạn mong muốn, hãy bán tài sản. Lúc này đừng để tâm lý tham lam tác động, như vậy sẽ khiến chiến lược DCA trở nên vô nghĩa. Về ngắn hạn thì việc phá chiến lược của bản thân có thể nhận mức lãi lớn, nhưng về dài hạn rất có khả năng sẽ cháy tài khoản vì không tuân thủ kỷ luật.

Ưu và nhược điểm của DCA

Ưu điểm

Từ các ví dụ ở trên, có thể thấy việc sử dụng chiến lược DCA để đầu tư vào thị trường crypto sẽ khuếch đại lợi nhuận của khoản đầu tư bằng cách tận dụng các đợt giảm giá. Ngoài ra, DCA cũng giúp:
 

• Tránh rủi ro phát sinh từ việc đánh giá sai thị trường
• Loại bỏ các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc
• Phù hợp cho những người quan tâm đến đầu tư dài hạn.

Nhược điểm

Chiến lược này đòi hỏi các trader phải giao dịch nhiều lần. Như vậy, phí giao dịch có thể tăng đáng kể, đặc biệt là khi sử dụng dịch vụ môi giới của các sàn giao dịch. Tuy nhiên, tùy thuộc vào lợi nhuận và thời gian đầu tư, so với việc giao dịch một lần, trader cũng không nhất thiết cảm thấy thấy ảnh hưởng bởi mức phí giao dịch này.

Ngoài ra, cũng có những khoản lỗ tiềm ẩn do giá tài sản tăng mạnh. Giá mua càng cao theo thời gian, tác động của DCA như một chiến lược đầu tư càng ít.