Lý thuyết Dow là gì? Dow là một lý thuyết căn bản, bao gồm 6 nguyên tắc giúp nhà đầu tư xác định xu hướng biến động của thị trường. Nguyên tắc xây dựng lý thuyết Dow: Coi thị trường chứng khoán là thước đo nền kinh tế quốc gia.
Lý thuyết Dow được xem là lý thuyết nhập môn sơ khai nhất dành cho các nhà đầu tư và giao dịch. Dow theory giúp Trader có thể nắm bắt và bao quát được biến động thị trường chung, sự lên xuống của các mã cổ phiếu hay các cặp tiền tệ trên thị trường.
Lý thuyết Dow là một khung phân tích kỹ thuật dựa trên những bài viết của Dow đăng tải dưới dạng các bài luận trên tờ Wall Street Journal. Nội dung xoay quanh những biến động trên thị trường chứng khoán và các lý thuyết về thị trường. Dow xây dựng lên nguyên tắc: Thị trường chứng khoán chính là một thước đo cho một nền kinh tế.
Trên thực tế, Dow phân tích kỹ thuyết Dow dựa trên 2 chỉ số cơ bản là Chỉ số Vận tải Dow Jones (DJT) và chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA).
Một thị trường lý tưởng theo lý thuyết của Dow sẽ bao gồm: xu hướng tăng > Tạo nên đỉnh > xu hướng giảm > Tạo đáy.
Về cơ bản, thị trường có ba xu hướng chính là Cấp 1 - Xu thế chính, Cấp 2 - Xu thế phụ và
Cấp 3 - Xu thế nhỏ.
Giai đoạn tích luỹ: Thị trường biến động rất chậm, thường nằm ở cuối xu thế giảm của kỳ trước. Giá tài sản ở thời điểm này tương đối thấp.
Giai đoạn bùng nổ: Thị trường biến động mạnh, giá cổ phiếu bắt đầu tăng mạnh, các nhà đầu tư tiến hành mua vào và chờ thời cơ bùng nổ.
Giai đoạn quá độ: Thị trường đạt được mức tăng cao nhất và bắt đầu đi xuống, yếu dần. Trong giai đoạn này, một số nhà đầu tư bán dần số cổ phiếu mà mình đang nắm giữ, thị trường bắt đầu xu hướng giảm.
Giai đoạn phân phối: Xu hướng giảm bắt đầu khi nhà đầu tư tin rằng giá tiếp tục tăng nên ra sức mua vào.
Giai đoạn tuyệt vọng: Nhà đầu tư rơi vào trạng thái hoang mang và bán tháo tài sản liên tục.
Giai đoạn sụp đổ: Nhà đầu tư không bắt đầu bán tháo khiến giá tuột dốc không phanh.
Sự đảo chiều có thị trường từ giá tăng sang giảm giá phải phụ thuộc vào 2 chỉ số: Chỉ số Dow Jones và chỉ số ngành vận tải.
Theo lý thuyết Dow thì khối lượng giao dịch có mối quan hệ tương đồng với xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư có thể dựa vào khối lượng giao dịch để xác định độ mạnh yếu của xu hướng. Nếu giá tăng thì khối lượng giao dịch cũng phải tăng và ngược lại.
Sóng elliott (Elliott wave) là cũng là công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật thị trường. Trên thực tế, lý thuyết sóng Elliott về cơ bản là sự kế thừa và phát triển thêm từ lý thuyết Dow.
Khi đã xác định được xu hướng bằng cách sử dụng một chỉ báo hoặc theo phân tích tùy ý dựa trên Lý thuyết Dow, bạn chỉ cần quyết định cách định vị lại bản thân để cải thiện chiến lược giao dịch của mình.
Tuy vẫn còn nhiều hạn chế nhưng Lý thuyết Dow được xem là nền tảng quan trọng nhất kiến tạo nên sự lớn mạnh của thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng. Chính từ những nền móng vững chắc này mà có rất nhiều lý thuyết tiếp theo ra đời nhằm hỗ trợ nhà đầu tư có thể đọc được những tín hiệu của thị trường nhờ vào Lý thuyết Dow full.
Hy vọng rằng qua bài viết, tôi đã cung cấp cái nhìn chi tiết và đầy đủ nhất cho bạn về Lý thuyết dow là gì? Chúc bạn thành công!