Triển vọng trên khung thời gian hàng tháng ngày một xấu hơn, trong khi về mặt lịch sử, tháng 9 thường là tháng có hiệu suất rất tồi tệ.

Bitcoin đang trên đà thiết lập ​​hiệu suất tháng 8 tồi tệ nhất kể từ thị trường giá xuống năm 2015, và tình hình tháng 9 sắp tới có thể sẽ còn tồi tệ hơn nữa.

Dữ liệu từ công ty phân tích on-chain Coinglass cho thấy, đồng tiền số lớn nhất thế giới về vốn hóa thị trường chưa từng có tháng 8 nào tồi tệ như thế này suốt 7 năm qua.

Bitcoin giảm trung bình 5,9% vào tháng 9

Sau hai đợt giá Bitcoin lao dốc trong những tuần gần đây, dễ hiểu tại sao những người nắm giữ đồng tiền số này cảm thấy lo sợ. Nhưng về mặt lịch sử, tháng 9 thậm chí còn mang lại hiệu suất tồi tệ hơn so với tháng 8.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh ngưỡng 20.000 USD, tương đương mức giảm 14% so với đầu tháng. Đây là mức giảm hàng tháng mạnh nhất kể từ năm 2015. Vào tháng 8/2015, Bitcoin kết thúc tháng mức giảm18,67%.

Hành động giá Bitcoin những năm sau đó đã chứng minh, tháng 8 thường là tháng có hiệu suất trái chiều. Ví dụ, vào tháng 8/2017, đồng tiền kỹ thuật số này đạt mức tăng kỷ lục hơn 65%.

Tuy nhiên, tháng 9 mới là tháng khó đoán định được hướng giá của Bitcoin. Vốn nổi tiếng là tháng “đỏ” đối với Bitcoin, mức lỗ trung bình trong tháng 9 kể từ khi Coinglass ghi nhận dữ liệu từ năm 2013 là gần 6%.

Tâm lý đằng sau “hiệu ứng tháng 9”

Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng tồi tệ nhất của Bitcoin từ năm 2013 đến năm 2021, ngoại trừ năm 2015 và 2016. Tuy nhiên, mức giảm giá trung bình 6% trong tháng thì lại khá khiêm tốn.

 Hiệu suất hàng tháng của Bitcoin. Nguồn: CoinGlass

Điều thú vị là, hiệu suất tồi tệ của Bitcoin trong những tháng 9 trước đó thường trùng với những đợt suy giảm tương tự trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, mức giảm trung bình của chỉ số S&P 500 trong tháng 9 là 0,7% trong 25 năm qua.

Hiệu suất của S&P 500 trong tháng 8 và tháng 9 kể từ năm 1998. Nguồn: Bloomberg

Các nhà phân tích đã gọi sự sụt giảm hàng năm này là “hiệu ứng tháng 9.” Nguyên nhân là do các nhà đầu tư thường có xu hướng thoát khỏi các vị thế của mình vào tháng 9 để chốt lời/lỗ nhằm chuẩn bị cho thời điểm cuối năm.

Ngoài ra, một bộ phận các nhà đầu tư cá nhân cũng thường đóng vị thế trong tháng này để trang trải học phí đầu năm cho con cái mình.

Sau đại dịch Covid-19, mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán đã tăng lên khá cao. Do đó, ngoài ảnh hưởng của “hiệu ứng tháng 9”, những xu hướng giá này cũng có thể làm tăng khả năng giá Bitcoin sẽ lao dốc trong tháng 9 tới.

Thời gian gần đây, nhiều nhà phân tích đã đưa ra các dự đoán tiêu cực dựa trên những bất ổn vĩ mô và hành động giá trong lịch sử của các thị trường truyền thống.

“Thị trường chứng khoán nói chung hiện không tốt lắm, vì vậy, sự suy giảm của Bitcoin cũng là điều dễ đoán,” nhà giao dịch Josh Rager nhận định khi nói về khả năng Bitcoin có thể mất ngưỡng hỗ trợ 20.000 USD. “Nhìn chung, tháng 9 về mặt lịch sử không phải là một tháng tuyệt vời. Tuy nhiên, việc giá Bitcoin suy yếu trong tháng này có thể là cơ hội cho những người mua trong những tháng tiếp theo. Tôi sẽ mua và nắm giữ trong dài hạn nếu Bitcoin xuống dưới 20.000 USD.”

Biểu đồ hiệu suất hàng tháng của BTC. Nguồn: Coinglass

Biểu đồ hàng tháng “trông thực sự xấu”

Quay lại với mức đóng cửa tháng 8, một số chuyên gia phân tích đang bày tỏ lo lắng liệu Bitcoin có thể tránh được việc đóng nến tháng dưới ngưỡng 20.000 USD hay không. Nếu không, đồng tiền số này có khả năng sẽ giảm xuống các mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020.

Tệ hơn nữa, sự kiện như vậy có thể kích hoạt một đợt bán tháo trên diện rộng.

“Khung thời gian hàng tháng trông thực sự xấu xí,” tài khoản Twitter GalaxyTrading cảnh báo. “Nếu Bitcoin đóng cửa tháng dưới ngưỡng 20.000 USD sau 3 ngày nữa, điều này có thể kích hoạt một đợt bán tháo nghiêm trọng , đẩy giá xuống ngưỡng hỗ trợ mạnh tiếp theo là 14.000 USD. Nguyên nhân là do việc đóng cửa dưới ngưỡng 19.900 USD sẽ tạo một nến nhấn chìm giảm giá. Và trên khung thời gian cao, điều đó thực sự không tốt.”

Trong khi đó, theo nhà phân tích thị trường cấp cao Caleb Franzen tại Cubic Analytics, việc Bitcoin đóng cửa dưới ngưỡng 20.000 USD sẽ phá vỡ vùng pivot kể từ lần đầu tiên đồng tiền số này vượt qua mức đó vào năm 2020.

“Bitcoin có vẻ sẵn sàng kiểm tra sâu hơn phạm vi pivot chính thiết lập vào tháng 12/2017,” Caleb Franzen cho biết. “Phạm vi này hoạt động như một ngưỡng kháng cự hoàn hảo vào năm 2019, bệ phóng vào năm 2020 và đang cố gắng trở thành hỗ trợ trong năm 2022.”

Biểu đồ BTC/USD trên khung thời gian 1 tháng. Nguồn: Caleb Franzen/Twitter

Đỗ Hiền 

Đọc thêm: GBE Brokers thành lập văn phòng mới tại UAE