Tài chính phi tập trung (DeFi) đang nhanh chóng trở thành một trong những trường hợp sử dụng nổi bật nhất cho công nghệ chuỗi khối, thường được coi là thế hệ cơ sở hạ tầng tài chính tiếp theo.

Nói tóm lại, các công cụ, nền tảng, giao thức, lớp và dịch vụ này cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử của họ trên thị trường tài chính và thường sao chép các hệ thống công cụ và dịch vụ tài chính truyền thống - chẳng hạn như ngân hàng, nhà cung cấp khoản vay, sàn giao dịch, thị trường bảo hiểm, …

Là một lĩnh vực dịch vụ đang mở rộng nhanh chóng, DeFi mang đến nhiều cơ hội đầu tư tiềm năng. Nhiều cơ hội trong số này thực sự mang lại lợi nhuận, trong khi những cơ hội khác không hấp dẫn như thoạt nhìn.

Nhiều người sẽ lập luận rằng với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, nếu bạn bỏ qua ít nhất một sự hiểu biết cơ bản về bối cảnh DeFi và các cơ hội/rủi ro mà nó mang lại, thì bạn sẽ coi mình là một kẻ thua cuộc lớn.

Một số loại DeFi phổ biến của cơ sở hạ tầng DeFi bao gồm:

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Những sàn này cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử mà không cần dựa vào các nền tảng tập trung. Một số nền tảng phổ biến bao gồm Uniswap, Curve, PancakeSwap và TraderJoe.
• Aggregator: Những công cụ này tổng hợp các dịch vụ của nhiều sản phẩm DeFi để giúp người dùng truy cập mức giá tốt nhất và/hoặc các dịch vụ thông qua một giao diện duy nhất. inch, tổng hợp giá từ nhiều DEX.
• Giao thức cho vay mở: Được sử dụng để vay và cho vay tiền điện tử thông qua các nhóm tài sản phi tập trung. Các lựa chọn phổ biến bao gồm Aave, Compoundvà Venus.
• Tài sản synthetic: Tài sản dựa trên blockchain mà sao chép các thuộc tính và/hoặc hành động giá của các tài sản kỹ thuật số hoặc tài sản thế giới thực khác, chẳng hạn như các cổ phiếu synthetic của Mirror Protocol hoặc “synths” Synthetix.
• Thị trường phi tập trung: Được sử dụng để giao dịch tài sản kỹ thuật số, bao gồm NFT và tiền điện tử trên thị trường ngang hàng, chẳng hạn như: OpenSea và HoDooi.
• Yield farm (canh tác lợi suất): Chủ yếu được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử hoặc tiền nạp token của nhà cung cấp thanh khoản. Ví dụ như PancakeSwap, Pangolin và WagyuSwap.
• Nền tảng phái sinh phi tập trung: Đây là những nền tảng cho phép tạo, giao dịch hoặc sử dụng các nền tảng phái sinh phi tập trung, bao gồm Augur, Injective Protocol và BarnBridge.
• Insurance (Bảo hiểm): Các nền tảng này cho phép người dùng thực hiện các kế hoạch bảo hiểm đối với các vị thế tiền điện tử của họ để bảo vệ khỏi các loại rủi ro — chẳng hạn như hack hoặc lỗi hợp đồng thông minh. Chúng cũng có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức bảo hiểm như Nexus Mutual.
• Stablecoin thế chấp: Đây là các stablecoin không được tiền tệ pháp định hỗ trợ trực tiếp, mà thay vào đó được thế chấp bằng các tài sản dễ bay hơi. Chúng bao gồm DAI và TerraUSD (UST).
• Launchpad: Nhiều launchpad có thể được coi là cơ sở hạ tầng DeFi ở chỗ chúng cung cấp quyền truy cập không cần sự cho phép truy cập vào IDO.
• Tài khoản tiết kiệm/đầu tư: Các nền tảng này cho phép người dùng gửi tiền để kiếm lợi nhuận, thường sử dụng nhiều chiến lược. Chẳng hạn như Orion Money, Bitlocus và Yearn Finance.

Như đã đề cập ở trên, mỗi blockchain đều có cơ sở hạ tầng DeFi của riêng nó, mặc dù nhiều nền tảng lựa chọn triển khai trên nhiều blockchain khác nhau. Vì lý do này, bối cảnh DeFi có phần giống một lỗ hổng và có thể khó đi đầu trong mọi sự phát triển và đổi mới.

Tuy nhiên, có rất nhiều cơ hội để đầu tư và kiếm lợi nhuận thông qua các sản phẩm và nền tảng DeFi — cho dù là bằng cách đầu cơ vào tài sản gốc, tận dụng chúng để có thu nhập thụ động, cung cấp tính thanh khoản, hoặc cách nào đó khác.

*Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu: Là một ngành đang phát triển nhanh chóng, thị trường DeFi có thể là một nơi rủi ro để đầu tư. Hack, trộm cắp và lỗi giao thức là những vấn đề tương đối phổ biến — đặc biệt là với các nền tảng mới có gần đây. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu rõ về những rủi ro liên quan đến DeFi để bạn biết những gì cần tránh.*