Cổ phiếu giá trị luôn là một trong những mã cổ phiếu nhận được nhiều sự quan tâm từ những nhà đầu tư chứng khoán. Vậy cụ thể cổ phiếu giá trị là gì? Cổ phiếu giá trị được đánh giá dựa trên những tiêu chí nào? Hãy cùng với VTrade giải thích rõ hơn về cổ phiếu giá trị ở dưới đây nhé!

Cổ phiếu giá trị là gì?

Cổ phiếu giá trị (Value Stock) là những mã cổ phiếu đang được giao dịch với mức giá thấp hơn so với giá trị thực sự của chúng. Những mã cổ phiếu giá trị này có thể đem lại cổ tức rất cao, với các mức thu nhập tốt và có tiềm năng tăng trưởng lớn. Tuy nhiên, giá giao dịch trên thị trường của chúng lại khá thấp.

Ví dụ về cổ phiếu giá trị: Các ngân hàng Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co (JPM) hay Citigroup Inc (C) và Wells Fargo & Company (WFC),... hiện đều đang sở hữu cổ phiếu giá trị (Value Stock) với tiềm năng tăng trưởng tốt nhưng lại sở hữu mức giá giao dịch khá thấp.

Tìm hiểu về cổ phiếu giá trị - Value Stock là gì? 

Đặc điểm của cổ phiếu giá trị - Value Stock

Dưới đây là một số đặc điểm quan trọng mà nhà đầu tư cần biết để hiểu thêm về các mã cổ phiếu giá trị (Value Stock):

• Giá cổ phiếu thấp: Cổ phiếu giá trị thường bị định giá sai và không được nhà đầu tư đánh giá cao đúng như giá trị thực mà nó có thể đem lại. Vì vậy, giá giao dịch cổ phiếu giá trị thường dao động ở mức khá thấp so với nhiều mã cổ phiếu khác trên thị trường.
• Cổ phiếu giá trị không sở hữu các chỉ số nổi bật: Các chỉ số giá cổ phiếu trên doanh thu, giá cổ phiếu trên lợi nhuận hay giá cổ phiếu trên sổ sách của Value Stock thường thấp hơn mức trung bình ngành và mức trung bình trên thị trường. 
• Cổ phiếu giá trị ít biến động: Cổ phiếu giá trị không phải là mã cổ phiếu được đánh giá cao và nhận được quá nhiều sự chú ý từ các nhà đầu tư. Vậy nên, mức giá thị trường của nó sẽ khá ổn định và ít biến động.
• Cổ tức và doanh thu ổn định: Các mã cổ phiếu giá trị có khả năng đem lại cho nhà đầu tư mức cổ tức ổn định theo đúng các kế hoạch mà doanh nghiệp đã đề ra.
• Tính cạnh tranh cao: Các công ty sở hữu Value Stock thường hoạt động trong các lĩnh vực, ngành nghề có tính cạnh tranh cao. Đồng thời, các sản phẩm kinh doanh của công ty đó cũng sẽ khá phổ biến và được nhiều người sử dụng.

Cổ phiếu giá trị sở hữu mức giá thị trường thấp hơn so với những giá trị mà nó có thể đem lại.

Lợi ích và hạn chế khi đầu tư Value Stock

Dưới đây là một số lợi ích và hạn chế mà nhà đầu tư cần chú ý khi đầu tư cổ phiếu giá trị (Value Stock).

Lợi ích

Trở lại thời điểm đầu những năm 1930, phương pháp đầu tư của Ben Graham đã bắt đầu phát triển và dần trở nên phổ biến một cách rộng rãi. Cụ thể, phương pháp đầu tư này sẽ xoay quanh 3 bước đơn giản như sau:

1. Tìm kiếm những mã cổ phiếu giá trị (Value Stock) đang bị định giá thấp.
2. Đánh giá cẩn thận giá trị thực và tiềm năng của những mã cổ phiếu giá trị này.
3. Đưa ra quyết định đầu tư và bắt đầu giao dịch khi giá thị trường của cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của nó.

Mặc dù cho đến ngày nay, các công cụ phân tích thị trường, công thức phân tích kỹ thuật phức tạp hơn đang ngày càng phát triển, giúp tạo thêm nhiều cơ hội cho nhà đầu tư chứng khoán. Nhưng chiến lược đầu tư của Ben Graham vẫn được đánh giá rất cao. Đặc biệt là khi nó chú trọng đến việc tìm kiếm cổ phiếu giá trị (Value Stock), đánh giá kỹ hơn về giá trị thực của chúng và tìm kiếm thời điểm đầu tư phù hợp.

Một chiến lược đầu tư rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro thua lỗ, tăng thêm tỷ lệ thắng lợi và có thêm nhiều góc nhìn sâu sắc về thị trường. 

Tìm hiểu về lợi ích khi đầu tư cổ phiếu giá trị (Value Stock).

Hạn chế

Cổ phiếu giá trị có rủi ro lớn hơn so với nhiều mã cổ phiếu thông thường (Blue Chip, Small Cap,...), bởi:

• Tốn nhiều thời gian để tăng giá: Với một mã cổ phiếu hiện đang có giá thị trường thấp như Value Stock, sẽ tốn rất nhiều thời gian để giá cổ phiếu có thể tăng lên mức kỳ vọng mà nhà đầu tư có thể chốt lời.
• Yêu cầu cao khi đánh giá giá trị thực của cổ phiếu: Việc đánh giá giá trị thực của Value Stock luôn là một công việc quan trọng. Nhà đầu tư sẽ không muốn mã cổ phiếu bản thân đang chuẩn bị đầu tư bị định giá quá cao, hay quá thấp so với thực tế. Bởi, điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến mức rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của khoản đầu tư.

Cổ phiếu giá trị luôn tồn tại nhiều rủi ro hơn so với các mã cổ phiếu thông thường.

6 Tiêu chí đánh giá cổ phiếu giá trị 

Khi đánh giá cổ phiếu giá trị, nhà đầu tư có thể dựa vào 6 tiêu chí sau để lọc cổ phiếu giá trị có tiềm năng tốt:

• Tỷ lệ P/E (Price to Earning Ratio) thấp: Cổ phiếu giá trị thường sẽ có tỷ lệ P/E thấp hơn tương đối so với tỷ lệ doanh thu dự kiến tăng trưởng trong tương lai.
• Tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến cao: Đối với tốc độ tăng trưởng của doanh thu trên mỗi cổ phiếu dự kiến 3-5 năm trong tương lai nên cao hơn tỷ lệ P/E hiện tại của chúng. Đây là một tín hiệu tích cực cho thấy rằng công ty đang chuẩn bị phát triển.
• Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trong quá khứ cao: Nhà đầu tư cần xem xét kỹ các chỉ số có liên quan đến tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trong quá khứ của doanh nghiệp. Nếu tỷ lệ này cao hơn hoặc bằng so với tỷ lệ P/E hiện tại, ta có thể xác định đây là một mã cổ phiếu giá trị tốt.
• Tỷ lệ P/E thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành: So sánh tỷ lệ P/E hiện tại của công ty với các công ty và đối thủ cạnh tranh khác trong ngành. Nếu tỷ lệ P/E của công ty thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh, thì mã cổ phiếu đó sẽ có cơ hội tăng trưởng lớn hơn.
• Cổ phiếu đang được bán thấp hơn so với xu hướng giá cả trong dài hạn: Nếu cổ phiếu đang được định giá với tỷ lệ P/E thấp hơn so với quá khứ và đồng thời, tỷ lệ P/E cũng thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu, đây sẽ là một mã cổ phiếu giá trị rất có tiềm năng.
• Giá giao dịch hiện tại thấp hơn so với giá trị sổ sách và doanh thu: Mọi mã cổ phiếu giá trị sẽ luôn có giá thị trường thấp hơn so với giá trị trên sổ sách và doanh số bán hàng. Nếu mã cổ phiếu mà bạn đang tham khảo có đủ các yếu tố này, đây sẽ là một khoản đầu tư có tiềm năng lớn.

6 tiêu chí đánh giá cổ phiếu giá trị.

Cách nhận biết cổ phiếu giá trị

Để nhận biết cổ phiếu giá trị, nhà đầu tư cần đánh giá chi tiết các chỉ số nội tại của doanh nghiệp. Từ đó, ta mới biết được đâu mới là những mã cổ phiếu giá trị đáng đầu tư, và đâu là mã cổ phiếu tiềm ẩn rủi ro lớn. Bởi:

• Hầu hết các mã cổ phiếu giá trị đều sẽ được định giá thấp hơn so với các đối thủ cùng ngành. Nếu nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, bạn sẽ dễ dàng bỏ qua các mã cổ phiếu này. 
• Nhiều mã cổ phiếu được phát hành bởi công ty lâu năm, có tỷ lệ vốn hóa lớn với mức cổ tức lớn nhưng vẫn có khả năng bị coi là cổ phiếu giá trị. Do hoạt động kinh doanh gần đây của doanh nghiệp đang không được tốt, hay đang phải đối mặt với thất bại tạm thời,...
• Một số mã cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lớn với quy định chia cổ tức hấp dẫn, nhưng vẫn bị phần lớn các nhà đầu tư đánh giá thấp. Do cổ phiếu đó được phát hành bởi một công ty mới thành lập,...

Có rất nhiều lý do để một mã cổ phiếu bị đánh giá thấp hơn so với giá trị thực sự mà nó có thể đem lại. Vì vậy, nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận để hiểu rõ về mã cổ phiếu giá trị chuẩn bị đầu tư. Trong đó, ta cần đặc biệt chú ý đến một số dữ liệu quan trọng, cụ thể như:

• Giá trị sổ sách (P/B).
• Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E).
• Dòng tiền doanh nghiệp.
• Doanh thu và tăng trưởng doanh thu.
• Tỷ lệ lợi nhuận.
• Mô hình kinh doanh.
• Lợi thế cạnh tranh,...

Bằng cách tham khảo kỹ lưỡng các số liệu này, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về những giá trị và tiềm năng mà cổ phiếu có thể đem lại, từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn nhất.

Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ các yếu tố nội tại của cổ phiếu để biết chúng có phải cổ phiếu giá trị hay không.

Tìm cổ phiếu giá trị ở đâu?

Nhà đầu tư có thể bắt đầu tìm kiếm các mã cổ phiếu giá trị (Value Stocks) bằng một số cách sau:

• Tự nghiên cứu và phân tích: Nếu bạn là một nhà đầu tư đã có những kinh nghiệm và kiến thức nhất định về thị trường, bạn hoàn toàn có thể tự tham khảo, nghiên cứu và phân tích các dữ liệu cần thiết để tìm kiếm cổ phiếu giá trị. Việc tự đưa ra phân tích sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về rủi ro và tiềm năng của khoản đầu tư sắp tới. 
• Thông qua các công ty chứng khoán: Một số công ty hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán có cung cấp các dịch vụ khuyến nghị giao dịch. Tham khảo các dịch vụ này, nhà đầu tư có thể tìm kiếm các mã cổ phiếu giá trị, cổ phiếu tiềm năng để bắt đầu việc đầu tư.
• Tham khảo các trang báo và tạp chí chuyên sâu về chứng khoán: Tham khảo các trang báo mạng và tạp chí chuyên sâu về chứng khoán, nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều phân tích thú vị về thị trường và các mã cổ phiếu tiềm năng.

Nhà đầu tư có thể tự nghiên cứu và phân tích để tìm kiếm cổ phiếu giá trị.

Kết luận

Trên đây là những thông tin giới thiệu về cổ phiếu giá trị (Value Stock) là gì, cũng như một số lợi ích và hạn chế mà nhà đầu tư cần lưu ý khi đầu tư cổ phiếu giá trị. VTrade mong rằng những thông tin trên sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về về sản phẩm chứng khoán này, từ đó có thêm nhiều giao dịch hiệu quả.