Khoa Phung

Thị trường dầu mỏ đã cố gắng ổn định giá ở mức cao hơn vào ngày hôm qua bất chấp việc Fed Mỹ tăng lãi suất 75 điểm cơ bản và các bình luận cho thấy lãi suất sẽ đạt đỉnh ở mức cao hơn dự kiến ​​trước đó. Điều đó cho thấy rằng tốc độ tăng lãi suất có thể chậm lại ngay sau cuộc họp tiếp theo vào tháng 12. Hành động giá yếu hơn trong phiên giao dịch buổi sáng ở Châu Á có thể đến từ việc thị trường đang xem xét kết quả của cuộc họp FOMC, với chỉ số WTI giảm hơn 1% vào thời điểm viết bài này.

Báo cáo hàng tuần của EIA khá lạc quan và cho thấy dự trữ dầu thô thương mại của Hoa Kỳ đã giảm 3,12 triệu thùng so với tuần trước. Mặc dù nếu chúng ta nhìn vào tổng dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ, tính cả lượng dự trữ từ SPR, thì lượng dự trữ đã giảm 5,04 triệu thùng. Mức giảm lượng dự trữ từ SPR tuần trước là thấp nhất kể từ tháng Hai. Có vẻ như chúng ta đang bắt đầu thấy lượng dự trữ dầu thô thương mại lớn hơn khi lượng dầu thô thoát ra từ SPR giảm. Trong khi đó, số lượng sản phẩm tinh chế cũng tăng. Dự trữ xăng của Mỹ giảm 1,26 triệu thùng, khiến tổng lượng dự trữ của Mỹ ở mức 206,63 triệu thùng - mức thấp nhất ​​kể từ năm 2014. Trong khi đó, dự trữ dầu nhiên liệu chưng cất chỉ tăng 427 triệu thùng, và trong khi chúng tôi thấy sự gia tăng dự trữ ở khu vực Bờ Đông Hoa Kỳ, thì dự trữ trong khu vực vẫn đang ở mức thấp nhất được ghi nhận vào thời điểm này trong năm.

Giá xăng trong ngày của châu Âu tiếp tục giao dịch với nhiều biến động. TTF (HM: TTF) ngày mới đã tăng hơn 96% vào ngày hôm qua lên 45 EUR/MWh, dù mức giá hiện tại vẫn thấp hơn nhiều so với mức 200 EUR/MWh được thấy vào cuối tháng 9. Tại châu Âu, lượng dự trữ tiếp tục được tích đầy trong điều kiện thời tiết ôn hòa. Dữ liệu mới nhất từ ​​Cơ quan hạ tầng khí đốt Châu Âu cho thấy kho dự trữ hiện đã đầy 95%, so với mức trung bình 5 năm là 89%. Trong khi đó, kho dự trữ của Đức đã đầy hơn 99%. Giá phục hồi vào hôm qua, nhiều khả năng có thể do cơ sở xuất khẩu LNG (khí thiên nhiên hoá lỏng) Freeport ở Mỹ bị trì hoãn trong việc khởi động lại sau vụ hỏa hoạn hồi đầu mùa hè. Cơ quan đã lên kế hoạch để khởi động lại một phần trong tháng này nhưng vẫn chưa đệ trình kế hoạch đó đến các cơ quan quản lý. Sự chậm trễ hơn nữa trong việc khởi động lại đồng nghĩa với việc thị trường LNG toàn cầu sẽ eo hẹp hơn dự kiến ​​trong suốt mùa đông Bắc bán cầu.

Kim loại: Nhu cầu thép Trung Quốc tiếp tục sụt giảm

Hiệp hội Thép và Quặng sắt và Trung Quốc (CISA) dự kiến ​​nhu cầu thép ở Trung Quốc sẽ tiếp tục sụt giảm do các biện pháp kiểm soát COVID-19 nghiêm ngặt và lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu. Tiêu thụ thép của Trung Quốc giảm 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 741 triệu tấn trong chín tháng đầu năm do nhu cầu

• OPEC+ đã cắt giảm mục tiêu sản xuất tổng thể 2 triệu thùng / ngày.
• Quyết định được đưa ra chỉ vài tuần trước thời điểm giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ.
• Sự hiện diện của Alexander Novak bị trừng phạt gần đây với tư cách là đồng chủ tịch là một nguyên nhân gây ra sự bối rối cho Hoa Kỳ.

Tại cuộc họp được chờ đợi nhiều ngày hôm nay, các thành viên OPEC + đã đồng ý cắt giảm hạn ngạch sản xuất dầu 2 triệu thùng / ngày (bpd), khiến chính quyền Biden khó chịu.

Quyết định này được đưa ra ngay sau khi Ủy ban Giám sát Bộ trưởng Hỗn hợp (JMMC) của nhóm OPEC + đưa ra lời khuyên về việc cắt giảm, chỉ 5 tuần trước khi diễn ra tất cả các nhiệm kỳ giữa quan trọng ở Mỹ.

Về tin tức kinh tế , có nhiều yếu tố gây ra sự tàn phá trên toàn cầu, bao gồm tốc độ tăng lãi suất nhanh chóng ở Hoa Kỳ, cuộc khủng hoảng ở châu Âu và suy thoái sâu ở Trung Quốc.

Với những vấn đề này, nhu cầu dầu thô dự kiến ​​sẽ giảm trong những tháng tới, đặc biệt là vào năm 2023.

Andy Critchlow , Trưởng bộ phận Tin tức về EMEA tại S&P Global Commodity Insights tin rằng OPEC đang di chuyển nhanh chóng vì họ thấy thị trường này đang thu hẹp lại trước mắt.

Tuy nhiên, mức giảm nguồn cung thực tế sẽ không bằng 2 triệu thùng / ngày do phần lớn các nhà sản xuất không thể đạt được mục tiêu của họ trong mọi trường hợp.

Trong tháng 10, các nước OPEC và các nước ngoài OPEC đã đặt mục tiêu lần lượt là 26,689 triệu thùng / ngày và 17,165 triệu thùng / ngày. Nói chung, chúng cũng giảm và ước tính thấp hơn khoảng 3,6 triệu thùng / ngày so với hạn ngạch đã thỏa thuận.

Trong môi trường như vậy, Lee ước tính rằng sản lượng có thể sẽ giảm 800.000 - 900.000 thùng / ngày.

Nguồn: S&P Global Commodity Insights

Ý nghĩa địa chính trị

Các báo cáo cho thấy Ả Rập Xê-út có sản lượng dao động gần hạn ngạch (và được cho là đồng minh quan trọng nhất của Mỹ ở Trung Đông), dự kiến ​​sẽ giảm nửa triệu thùng / ngày trong mục tiêu nếu việc cắt giảm được phân bổ theo tỷ lệ.

Điều này sẽ hạn chế sản xuất trong nước và báo hiệu rằng chính phủ Ả Rập Saudi đang chuyển hướng khỏi Mỹ.

Critchlow đã nói thêm rằng: " OPEC đang chơi với lửa… địa chính trị xung quanh điều này có lẽ là phức tạp nhất mà tôi từng thấy. Không còn nghi ngờ gì nữa, khả năng phục hồi của OPEC + trong bối cảnh chiến tranh Nga-Ukraine, các lệnh trừng phạt đối với Moscow, việc cố ý phá hoại đường ống Nord Stream và các báo cáo về máy bay không người lái không xác định trong khu vực lân cận các cơ sở dầu khí ngoài khơi của Na Uy, đã gây ra nhiều thất vọng cho chính phủ Biden và có thể gây ra sự chia rẽ vĩnh viễn giữa Ả Rập Xê-út và các quốc gia phương Tây."

Đối với Mỹ, quốc gia đã cố gắn

Phân tích Vàng 18/10- Vàng thế giới hôm qua được hỗ trợ tăng lên gần 1670 khi dữ liệu ngành sản xuất của Fed tại New York, Hoa Kỳ đã giảm mạnh dưới mức kỳ vọng. Tuy nhiên, sau đó vàng cũng suy giảm trở lại về dưới 1650 khi thị trường tiếp tục đặt cược vào việc FED đẩy nhanh việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Vàng giảm sức hấp dẫn khi lãi suất tăng.

Trong những ngày đầu tuần này thì có khá ít các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ được công bố. Hôm qua Chỉ số khu vực sản xuất của Fed tại New York của Hoa Kỳ trong tháng 10 là -9,1, dự kiến ​​là -4 và giá trị trước đó là -1,5. Ít hơn nhiều so với dự kiến. Điều này đã hỗ trợ đà phục hồi của vàng tăng lên gần 1670.

Tuy nhiên với các dữ liệu kinh tế tích cực từ tuần trước và lạm phát vẫn đang ớ mức cao thì thị trường đang định giá chắc chắn FED sẽ tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong tháng 11. Và có nhiều kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất mạnh nữa lên tới 75 điểm cơ bản vào tháng 12. Với việc FED đẩy nhanh việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát đã làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Hôm nay không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ công bố. Vàng có thể bước vào giai đoạn tích lũy mới.

Về góc kỹ thuật

Vàng đã phục hồi tăng từ quanh vùng hỗ trợ 1640 và chịu áp lực suy giảm từ gần 1670. Vàng có thể đi ngang trong biên 1640-1670 trong ngắn hạn.

Kháng cự quan trọng với vàng : 1655-1660-1663-1670.

Hỗ trợ quan trọng với vàng : 1645-1640.

Biên độ dự kiến hôm nay : 1660-1640. Kỳ vọng thị trường di chuyển ngang.

Chiến lược tham khảo : Vàng 18/10 – Mua bán khi vàng tiếp cận gần biên 1660-1640, Stop 5$, TP 10-15$.

vang-18-10-ky-vong-di-chuyen-ngang

Phân tích Vàng 11/10- Vàng thế giới đã chịu áp lực giảm vào hôm qua với mức giảm hơn 30$ từ quanh 1697 về 1665 trước bối cảnh thị trường kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất 75 điểm cơ bản vào tháng 11 do báo cáo Nonfarm vào tuần trước tích cực và dữ liệu CPI tuần này có khả năng tiếp tục cao.

Vàng đã suy giảm nhanh chóng vào phiên giao dịch thứ 2 khi thị trường đặt cược vào sự “diều hâu” của Cục Dự trữ Liên bang và những lo ngại về địa chính trị đã hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la. Một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã thêm vào việc mua vào bằng đồng đô la. “Dữ liệu việc làm của Mỹ đủ mạnh để khiến việc tăng lãi suất lần thứ tư liên tiếp lên 75 điểm cơ bản của Fed gần như là điều chắc chắn. Đồng đô la vẫn ở trong một mô hình tăng giá. Trong khi đó, “Chỉ số lạm phát cao mới của Hoa Kỳ sẽ chỉ gây thêm áp lực lên Fed trong việc tiếp tục tăng lãi suất chuẩn của mình”.

Vàng đã chịu áp lực suy giảm kể từ khi dữ liệu bảng lương Nonfarm được công bố vào thứ 6 tuần trước. Vàng dường như không có bất kỳ sự phục hồi nào vào lúc này, điều đó có nghĩa là nhiều xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Bởi vì Hoa Kỳ sẽ công bố CPI hàng tháng vào thứ Năm, thị trường sẽ tiếp tục “tiêu hóa” trước thời hạn. Với dữ liệu kinh tế trước đó của Hoa Kỳ vẫn còn rất mạnh, một phần lớn các nhà giao dịch có thể đặt cược rằng chỉ số CPI sẽ vẫn ở mức cao. Điều này có thể tiếp tục gây áp lực giảm lên giá vàng.

Tóm lại: Vàng chịu áp lực trước dữ liệu CPI được công bố vào thứ 5 tới. Vàng đã suy giảm hơn 30$ vào hôm qua khi các dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ trước đó rất tốt, và thị trường kỳ vọng CPI tuần này tiếp tục cao khiến FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất 75 điểm cơ bản. Hôm nay không có dữ liệu kinh tế quan trọng công bố. Dự kiến vàng sẽ tiếp tục giảm và hướng tới vùng hỗ trợ quan trọng 1655-1660.

Về góc kỹ thuật

Đà giảm của vàng hôm qua là khá tốt. Vàng đã phá vỡ hàng loạt hỗ trợ nay chuyển thành kháng cự như 1680-1685-1690 để mở rộng đà giảm về quanh 1665. Hôm nay canh bán vàng thuận hướng được ưu tiên hướng tới các mức hỗ trợ tiếp theo quanh 1660-1655.

Nếu vàng suy giảm về quanh hỗ trợ Fib 61.8% của đoạn tăng trước đó thì có thể xem xét tìm kiếm tín hiệu để mua phục hồi với vàng sau đà suy giảm mạnh trước đó.

Chiến lược tham khảo : Vàng 11/10- Bán quanh 1680, Stop 1686, TP 1660. Hoặc canh mua phục hồi khi vàng về vùng 1655-1660.

vang-11-10-chiu-ap-luc-giam