Đóng cửa phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng và bạc giảm mạnh vào gần giữa phiên tại thị trường Mỹ, do áp lực chốt lời ồ ạt từ các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ngắn hạn cũng như những người đầu cơ buộc phải thanh lý các vị thế mới gần đây bị thua lỗ. Một mô hình biểu đồ giảm giá đáng lo ngại đã phát triển trong tuần này, cho thấy thị trường đã đạt đỉnh trong ngắn hạn và điều đó cũng đang thúc đẩy áp lực bán kỹ thuật đối với vàng. Về cơ bản, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fe công bố biên bản FOMC hôm 22/5 với nội dung quyết liệt hơn cũng đang đè nặng lên thị trường kim loại quý. Cụ thể, giá vàng kỳ hạn tháng 6 giảm 44,60 USD xuống còn 2.348,40 USD. Bạc kỳ hạn tháng 7 giảm 0,836 USD xuống còn 30,655 USD.

Hôm 22/5, biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ gần đây nhất của Fed đã công bố và nội dung cuộc họp có vẻ cứng rắn hơn một chút so với dự đoán của thị trường. Trong khi thị trường kỳ vọng chính sách tiền tệ của Mỹ sẽ xoay quanh việc giữ lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn” trong biên bản, tuy nhiên, thị trường bị bất ngờ trước việc một số thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho biết sẵn sàng tăng lãi suất nếu rủi ro lạm phát gia tăng. Các chỉ số chứng khoán Mỹ chịu áp lực bán sau khi biên bản được công bố và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ..

Chỉ số chứng khoán châu Á và châu Âu biến động trái chiều qua đêm. Tại thị trường chứng khoán Mỹ, các cổ phiếu hướng tới mức mở cửa cao hơn và mức cao kỷ lục mới khi phiên giao dịch ở New York bắt đầu. Thu nhập hàng quý tăng cao từ tập đoàn Nvidia và các báo cáo về thỏa thuận của News Corp. với OpenAI đang thúc đẩy mức tăng trên thị trường chứng khoán hôm nay.

Trong tin tức cập nhật, chỉ số quản lý mua hàng sản xuất và dịch vụ (PMI) của khu vực Eurozone ghi nhận dấu hiệu tích cực trong tháng 4, và đều vượt kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất là 47,4, vẫn thấp hơn nhiều so với mức 50,0, cho thấy lĩnh vực này vẫn đang bị thu hẹp.

Ngoài ra, số liệu cho thấy, chỉ số đồng đô la Mỹ thấp hơn. Giá dầu thô Nymex ổn định và giao dịch quanh mức 78,25 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang ở mức 4,43%.

Về mặt kỹ thuật, phe đầu cơ giá lên của vàng kỳ hạn tháng 6 vẫn có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn nhưng đang mờ dần. Mô hình đảo chiều hai đỉnh giảm giá đã hình thành trên biểu đồ thanh hàng ngày cho thấy đỉnh thị trường ngắn hạn đã được hình thành. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe giá lên là tạo ra mức đóng cửa trên ngưỡng kháng cự vững chắc ở mức cao kỷ lục là 2.454,20 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe giá xuống đang đẩy giá tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức 2.300 USD. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất hôm nay là 2.385,70 USD và sau đó là 2.400 USD. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp hôm nay là 2.341,20 USD và sau đó là 2.325 USD.

Giao dịch ở khu vực công và tư nhân Trung Quốc vẫn thúc đẩy giá vàng

Trung Quốc vẫn nắm quyền kiểm soát chặt chẽ hành động giá trên thị trường vàng toàn cầu và dữ liệu mới nhất cho thấy điều này có thể sẽ tiếp tục. Trong khi đó, các nhà đầu tư phương Tây có thể sẽ sớm tham gia thị trường kim loại quý, đây là phân tích mới nhất của chuyên gia Jan Nieuwenhuijs của Gainesville Coins.

Chuyên gia Nieuwenhuijs chỉ ra rằng khu vực tư nhân của Trung Quốc đã nhập khẩu 543 tấn vàng trong quý 1 năm 2024 và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã bổ sung thêm 189 tấn vào kho dự trữ của mình trong cùng kỳ. Tuy nhiên, “Hầu hết các giao dịch mua của PBoC đều ‘không được báo cáo’,” ông nhấn mạnh.

“Trung Quốc tiếp tục là quốc gia mua cận biên trên thị trường vàng, giúp đẩy giá lên cao. Tôi kỳ vọng rằng Trung Quốc sẽ vẫn là nước mua vàng mạnh mẽ trong thời gian tới để hỗ trợ giá vàng.”

Trong phân tích trước đó được công bố vào tháng 3, chuyên gia Nieuwenhuijs đã giải thích cách Trung Quốc phá vỡ mối tương quan lâu dài giữa giá vàng tính bằng đô la và lợi suất thực để trở thành “động lực thúc đẩy giá vàng” bắt đầu từ năm 2022.

Ông nói: “Dữ liệu mà tôi có cho đến tháng 12 năm 2023 khiến tôi do dự khi kết luận giá vàng tăng mạnh kể từ cuối tháng 2 cũng là nhờ Trung Quốc”. “Tuy nhiên, khi dữ liệu mới được công bố, tôi có thể tự tin nói rằng Trung Quốc đã khởi xướng thị trường giá lên hiện tại”.

Ông nói: “kể từ năm 2022, các ngân hàng trung ương chủ yếu mua vàng một cách âm thầm (thường được gọi là các giao dịch mua “không được báo cáo”). Cho đến nay, mọi người đều biết rằng Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) công bố một thống kê duy nhất về tổng lượng mua của ngân hàng trung ương mỗi quý, cao hơn rõ rệt so với tổng lượng mà tất cả các cơ quan tiền tệ báo cáo.”

Nghiên cứu của Hội đồng Vàng Thế giới cho biết các ngân hàng trung ương đã mua 290 tấn vàng trong quý đầu tiên của năm 2024. “Phần lớn sự khác biệt, vào khoảng 80% - giữa ước tính của WGC và tổng lượng mua theo tiết lộ của Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF là 162 tấn,” ông nói. “Khi chúng tôi bổ sung những gì PBoC báo cáo đã mua trong giai đoạn này, tổng lượng mua là 189 tấn, tăng 38% so với quý trước. Có thể PBoC đã góp phần thúc đẩy giá kể từ cuối tháng 2.”

Ông Nieuwenhuijs đã cung cấp biểu đồ sau đây cho thấy ước tính của cá nhân về lượng mua vàng PBoC được báo cáo và chưa được báo cáo theo quý.

Như Mai - theo kitco