Trong phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng giảm khiêm tốn khi các chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed và các ngân hàng trung ương lớn khác trên thế giới hiện đang gây ảnh hưởng xấu đến thị trường chứng khoán và tài chính, mặt khác lại thúc đẩy lợi suất Kho bạc Mỹ và chỉ số USD — cả hai đều là tài sản cạnh tranh với kim loại trú ẩn an toàn. Giá vàng tháng 10 giảm 4,70 USD dừng ở mức 1.662,90 USD. Giá bạc tháng 12 giảm 0,148 USD ở mức 19,205 USD.

Sự lo lắng về rủi ro vẫn tăng lên trong giới giao dịch và nhà đầu tư vào đầu tuần này. Thị trường tập trung vào cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Fed bắt đầu vào sáng thứ Ba và kết thúc vào chiều thứ Tư với một tuyên bố và cuộc họp báo từ Chủ tịch Fed Jerome Powell. FOMC dự kiến ​​sẽ vẫn hiếu chiến và nâng lãi suất chính của Fed lên 0,75% trong nỗ lực nhằm giảm lạm phát. Ngân hàng trung ương của Thụy Điển hôm nay đã tăng lãi suất cơ bản thêm 1,0%. Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Năm và dự kiến ​​cũng tăng lãi suất.

Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều trong đêm qua với cổ phiếu châu Âu chủ yếu thấp hơn và cổ phiếu châu Á khởi sắc. Trái ngược với châu Á, thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm. 

​Giá dầu thô Nymex giảm và giao dịch quanh mức 82,00 USD/thùng. Lợi tức trên trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang đạt mức 3,575% và đang tăng lên.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng kỳ hạn tháng 10 đang dao động gần mức thấp nhất gần 2 năm rưỡi của tuần trước. Phe giá xuống tương lai của vàng có lợi thế kỹ thuật tổng thể vững chắc trong ngắn hạn. Mục tiêu tăng giá tiếp theo phe giá lên là tạo ra mức đóng cửa trên mức kháng cự vững chắc tại 1.700 USD. Mục tiêu giá giảm trong ngắn hạn tiếp theo của phe giá xuống là đẩy giá tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức 1.600 USD. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất ngày 20/9 là 1.678 USD và sau đó là 1.686,30 USD. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp nhất trong tháng 9 là 1.651,90 USD và tiếp theo là 1.635 USD. 

Vàng sẽ giảm xuống 1.600 USD

Theo các nhà phân tích, việc vàng sẽ giảm xuống 1.600 USD phụ thuộc vào việc liệu Fed có tiếp tục khi đối mặt với những lo ngại suy thoái gia tăng và nghi ngờ về một cuộc hạ cánh mềm hay không. Một trong những dấu hiệu như vậy là sự đảo ngược “cực đoan (gần 50 điểm cơ bản) trong đường cong lợi suất Kho bạc 2-10 năm của Mỹ”, người đứng đầu thị trường toàn cầu của ING, Chris Turner, nhận xét.

Đây là lý do tại sao giọng điệu của ông Powell rất quan trọng. “Thông điệp của Chủ tịch Fed Powell có thể sẽ xác định liệu vàng có bị “nghiền nát” hay không. Vàng sẽ gặp khó khăn nếu ông Powell thuyết phục được các thị trường rằng họ sẽ không chỉ tích cực với việc thắt chặt mà còn tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi suy thoái kinh tế tồi tệ hơn,” ông Edward Moya, nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA cho biết.

Xu hướng chủ yếu đè nặng lên vàng là kỳ vọng về mức tăng quá mức 75 điểm cơ bản vào thứ Tư, 75 điểm cơ bản khác tại cuộc họp tháng 11 và 50 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 12.

Chiến lược gia hàng hóa cấp cao Daniel Hynes của ANZ cho biết: "Fed đã khẳng định xu hướng thắt chặt quá nhiều thay vì quá ít. Với lạm phát cao, mức độ tăng lãi suất sẽ rất mạnh mẽ,” chiến lược gia hàng hóa cao cấp của ANZ Daniel Hynes nhấn mạnh.

“Kim loại quý vẫn dễ bị tổn thương trước các động thái mạnh mẽ hơn nữa trong bối cảnh vĩ mô đầy thách thức. Kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất tích cực khác có khả năng dẫn đến sức mạnh của USD."

Vào cuối phiên giao dịch, đồng USD là người chiến thắng lớn, khiến vàng gặp khó khăn lớn.

“Hiện tại, sức mạnh của USD sẽ tồn tại lâu hơn chúng tôi nghĩ. Khả năng phục hồi của thị trường lao động có nghĩa là Fed sẽ phải tăng thêm mức lãi suất mà thị trường mong đợi. Điều kiện thanh khoản suy giảm và lợi suất cao hơn của Mỹ sẽ tạo ra dòng chảy trú ẩn an toàn và tăng thêm phần bù rủi ro”, ông Hynes giải thích. “Châu Âu phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng năng lượng nghiêm trọng, đó là một cơn gió ngược cho đồng EUR và hỗ trợ cho USD. Điều này khiến chúng tôi nghĩ rằng đồng USD sẽ đạt đỉnh vào quý 1 năm 2023. Đối mặt với sức mạnh đồng USD được thúc đẩy, chúng tôi thấy vàng tiếp tục hoạt động kém hiệu quả,” ông Hynes lưu ý thêm.

Trong ngắn hạn, rủi ro đối với vàng là giảm xuống 1.600 USD/ounce do nhu cầu đối với kim loại quý tiếp tục suy yếu.

“Nhu cầu vàng vẫn giảm bất chấp rủi ro địa chính trị gia tăng và bối cảnh kinh tế xấu đi. Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm giá có khả năng tiếp tục. Việc phá vỡ dưới 1.675 USD/ounce cho thấy giá có thể giảm xuống 1.600 USD/ounce”, Hynes lưu ý.

Trong khi đó, ông Moya cho rằng sự biến động của vàng sẽ không đi đến đâu. "Giá có thể sẽ có bị đẩy xuống 1.600 USD hoặc cao hơn mức 1.700 USD," ông nói.

Và mặc dù hầu hết các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào thứ Tư, nhưng vẫn có 16% cơ hội tăng 100 điểm cơ bản, theo công cụ FedWatch của CME dự đoán.

"Trong khi giá chắc chắn là suy yếu, hành động giá của kim loại quý vẫn có thể giảm hơn nữa do chế độ tỷ giá hạn chế được thiết lập và sẽ kéo dài lâu hơn. Trên thực tế, giá vàng và bạc có xu hướng thể hiện sự kém hiệu quả khi thị trường kỳ vọng mức lãi suất thực của Fed sẽ tăng trên mức trung lập," chiến lược gia hàng hóa tại TD Securities cho biết.

Như Mai - Theo kitco.com

Đọc thêm: Đồng bạc xanh giảm nhẹ trước thềm cuộc họp chính sách của Fed