Toyota ban đầu là một bộ phận của công ty dệt Toyoda Automation Loom Works do Kiichiro Toyoda thành lập. Kể từ đó, nó đã phát triển thành một thực thể kinh tế độc lập với nhiều hoạt động kinh doanh liên quan đến ô tô. Cấu trúc công ty của Toyota được chia thành một số bộ phận: Toyota Motor Sales, Toyota Motor Engineering & Manufacturing và Toyota Financial Services. Ngoài ra, Toyota có một mạng lưới rộng khắp các công ty con và chi nhánh trên toàn thế giới giúp công ty hoạt động hiệu quả ở nhiều thị trường.

Toyota đã tạo nên sự khác biệt bằng cách tập trung vào 03 mục tiêu: chất lượng, cải tiến liên tục và sản xuất hiệu quả. Một trong những chiến lược quan trọng của công ty là Toyota Production System (TPS) hay còn được gọi là Sản xuất tinh gọn. Triết lý này tập trung vào việc loại bỏ hao phí và nâng cao hiệu quả ở mọi giai đoạn của quá trình sản xuất. Mô hình TPS được nhân rộng và có ảnh hưởng lớn đến ngành công nghiệp ô tô toàn cầu.

Ngày nay, Toyota áp dụng chiến lược đa dạng hóa để giữ vững thị trường. Hãng mở rộng danh mục sản phẩm từ ô tô chở khách sang xe thương mại, xe hybrid và xe điện cũng như dịch vụ vận tải. Công ty cũng đã đầu tư vào nghiên cứu và phát triển các công nghệ mới nổi như lái xe tự động và trí tuệ nhân tạo để luôn dẫn đầu trong ngành công nghiệp ô tô không ngừng phát triển.

Thương hiệu Toyota có mặt tại hơn 170 quốc gia và khu vực trên thế giới. Công ty đã thành lập các nhà máy và trung tâm sản xuất ở nhiều địa điểm khác nhau như Nhật Bản, Hoa Kỳ, Trung Quốc, Thái Lan, Ấn Độ và Châu  u. Sự hiện diện toàn cầu này cho phép Toyota nắm bắt sở thích và nhu cầu của người tiêu dùng địa phương đồng thời tận dụng lợi thế cạnh tranh của từng khu vực.

Trong báo cáo tài chính mới nhất cho quý 2 năm 2023, công ty báo cáo doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 71,4 tỷ USD và 8,8 tỷ USD, tăng tương ứng 24% và 77,9% so với cùng kỳ năm trước. Xét về giai đoạn dài hạn từ 2019 đến nay, doanh thu và lợi nhuận ròng tăng trung bình 8,2% và 7% mỗi năm. Mức tăng trưởng này ở mức trung bình và ổn định so với các công ty trong ngành.

Hệ số hoàn vốn đầu tư của Toyota khá thấp (ROI là 2,70%) do môi trường đại dịch và lãi suất toàn cầu tăng cao hạn chế tiêu thụ xe ô tô. Do đó, công ty sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tương đối cao để có thể tạo ra ROA 4% và ROE 10,6%. Mặc dù hệ số đòn bẩy cao một chút nhưng mức rủi ro thanh khoản của Toyota không đáng kể do công ty duy trì cấu trúc tài sản ngắn – dài hạn hợp lý. Toyota hiện nay có tỷ suất cổ tức 2,35% và hệ số beta là 0,69, cho thấy mức độ biến động thấp và giúp đa dạng hóa rủi ro danh mục đầu tư.
 

Bảng hệ số tài chính – định giá của Toyota

Mô hình giá cổ phiếu của Toyota đang có những dấu hiệu kỹ thuật tích cực. Điều đầu tiên chúng ta có thể quan sát thấy là giá cổ phiếu tăng trưởng bền vững theo thời gian, điều này mang lại cho nhà đầu tư sự tự tin khi xem xét mở rộng vị thế nắm giữ. Điều tiếp theo chúng ta có thể nhận thấy là các vùng giá đáng chú ý bao gồm mức hỗ trợ quanh 134,38 USD và vùng kháng cự 185,46 USD. Hai vùng này là những điểm thích hợp để mở hoặc mở rộng vị thế mua nếu giá từ chối vùng hỗ trợ hoặc phá vỡ vùng kháng cự. 
 

Biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu Tập đoàn ô tô Toyota. Nguồn: TradingView

Kết luận, nhu cầu đối với lĩnh vực ô tô là luôn luôn phát triển và Toyota có những điều kiện thuận lợi để tiếp tục tăng trưởng trong tương lai nhờ vào vị thế dẫn đầu ngành, thương hiệu chất lượng cũng như năng lực đổi mới để thích ứng với xu hướng điện khí hóa.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là cơ hội đầu tư tốt vào Toyota phụ thuộc vào mức giá cổ phiếu mà nhà đầu tư mua vào cùng với kịch bản diễn biến giá trong tương lai. Nhà đầu tư cần tiến hành phân tích kỹ lưỡng giá cổ phiếu, xem xét các chỉ số kỹ thuật, nguyên tắc cơ bản và các yếu tố liên quan khác để chọn được thời điểm mở vị thế thích hợp. Nếu giá cổ phiếu phù hợp với kịch bản được đưa ra thì khả năng sinh lời của cổ phiếu Toyota sẽ càng chắc chắn hơn.

Hoàng Dương – Theo Beststocks