Đánh giá chi tiết về khả năng duy trì và triển vọng tăng trưởng cổ tức của CME Group Inc.

CME Group Inc (CME) gần đây đã công bố mức cổ tức 1,15 USD trên mỗi cổ phiếu, thanh toán vào ngày 25/06/2024. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 07/06/2024. Trong khi các nhà đầu tư đang chờ đợi khoản thanh toán sắp tới này, nhiều người cũng đồng thời chú ý lịch sử chia cổ tức, tỷ suất cổ tức và tốc độ tăng trưởng của công ty. Dựa  trên các dữ liệu tài chính mới công bố cũng như lịch sử cổ tức của CME Group hãy xem xét hiệu suất cổ tức cũng như đánh giá tính bền vững của cổ phiếu này.

Tổng quan về CME Group Inc

Có trụ sở tại Chicago, CME Group vận hành các sàn giao dịch cho phép nhà đầu tư, nhà cung cấp và doanh nghiệp tiếp xúc với hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh dựa trên lãi suất, chỉ số chứng khoán, ngoại hối, năng lượng, kim loại và hàng hóa. CME Group được thành lập vào năm 1898 và hoàn thành đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào năm 2002. Kể từ đó, CME Group đã củng cố vị thế trong ngành bằng cách sáp nhập với đối thủ CBOT Holdings vào năm 2007, sau đó mua lại Nymex Holdings vào năm 2008 và NEX vào năm 2018.

Ngoài ra, công ty còn sở hữu 27% cổ phần của S&P Dow Jones Indices, khiến CME trở thành sàn giao dịch độc quyền phục vụ hoạt động giao dịch và thanh toán các hợp đồng tương lai S&P. Thông qua việc mua lại NEX vào năm 2018, CME Group cũng đã mở rộng sang lĩnh vực ngoại hối, công cụ tài chính có thu nhập cố định và tối ưu hóa tài sản thế chấp.

Lịch sử cổ tức của CME Group Inc

CME Group Inc đã duy trì lịch sử trả cổ tức ổn định kể từ năm 2003. Cổ tức hiện được thanh toán hàng quý. Biểu đồ dưới đây hiển thị lịch sử chi trả cổ tức trên mỗi cổ phiếu hàng năm của CME Group.

Tỷ suất cổ tức và tăng trưởng cổ tức

Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu CME Group đang có tỷ suất cổ tức 12 tháng là 4,25% và tỷ suất cổ tức 12 tháng dự phóng là 4,27%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng mức thanh toán cổ tức sẽ tăng lên trong 12 tháng tới. Trong ba năm qua, tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm của CME Group là 17,80%. Mở rộng sang khung thời gian 5 năm, tỷ lệ này giảm xuống còn 16,10% mỗi năm. Và trong thập kỷ qua, tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu của CME Group là 7,60%.

Dựa trên tỷ suất cổ tức và tốc độ tăng trưởng cổ tức 5 năm của CME Group, tỷ suất cổ tức trên giá cổ phiếu trong 5 năm của cổ phiếu này tính đến thời điểm hiện tại là khoảng 8,96%.

Tính bền vững của cổ tức: Tỷ lệ thanh toán và khả năng sinh lời

Để đánh giá tính bền vững của cổ tức, người ta cần xem xét tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức cung cấp thông tin chi tiết về phần thu nhập mà công ty phân phối dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ thấp hơn cho thấy công ty giữ lại một phần đáng kể thu nhập của mình, từ đó đảm bảo nguồn vốn sẵn có cho sự tăng trưởng trong tương lai và những đợt suy thoái bất ngờ. Tính đến ngày 31/03/2024, tỷ lệ chi trả cổ tức của CME Group là 1,03, cho thấy cổ tức của công ty có thể không bền vững.

Xếp hạng lợi nhuận của CME Group giúp nhà đầu tư hiểu rõ về năng lực kiếm tiền của doanh nghiệp so với các công ty cùng ngành. GuruFocus xếp hạng khả năng sinh lời của CME Group Inc ở mức 8/10 tính đến ngày 31/03/2024, cho thấy triển vọng sinh lời tốt. Công ty đã báo cáo thu nhập ròng dương mỗi năm trong thập kỷ qua, càng củng cố thêm khả năng sinh lời cao của công ty.

Chỉ số tăng trưởng: Triển vọng tương lai

Để đảm bảo tính bền vững của cổ tức, một công ty phải có các thước đo tăng trưởng mạnh mẽ. Thứ hạng tăng trưởng của CME Group là 8 trên 10 cho thấy công ty hiện có quỹ đạo tăng trưởng tốt so với các đối thủ cạnh tranh.

Doanh thu là huyết mạch của bất kỳ công ty nào và doanh thu trên mỗi cổ phiếu của CME Group, kết hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu trong 3 năm, cho thấy một mô hình doanh thu mạnh mẽ. Doanh thu của CME Group Inc đã tăng trung bình khoảng 4,40% mỗi năm, cao hơn so với khoảng 49% các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Tốc độ tăng trưởng EPS trong 3 năm của công ty gợi ý triern vọng tăng trưởng thu nhập, một yếu tố quan trọng để duy trì cổ tức trong thời gian dài. Trong ba năm qua, thu nhập của CME Group tăng trung bình khoảng 19,50% mỗi năm, một tỷ lệ vượt trội so với khoảng 64,13% các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Cuối cùng, tốc độ tăng trưởng EBITDA trong 5 năm của công ty là 7,90%, cao hơn khoảng 41,73% so với các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Kết luận

Xem xét lịch sử chia cổ tức mạnh mẽ và lợi suất cổ tức cao, tính bền vững của cổ tức CME Group hiện phụ thuộc vào khả năng duy trì lợi nhuận và quản lý tỷ lệ chi trả cổ tức một cách hiệu quả. Với xếp hạng lợi nhuận vững chắc và cam kết tăng trưởng, CME Group Inc dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục duy trì lịch sử thanh toán cổ tức bên vững cho các cổ đông. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn nên theo dõi các chỉ số tăng trưởng và tỷ lệ chi trả cổ tức trước khi đưa ra quyết định đầu tư của mình.
 

Đỗ Hiền - theo finance