Lockheed Martin (LMT) gần đây đã lọt vào danh sách những cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com. Hãy cùng xem xét một số yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai gần.

Cổ phiếu của công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng Lockheed Martin đã tăng 1,8% trong tháng qua, kém hơn nhiều so với mức tăng 5,1% của chỉ số S&P 500. Con số này cũng thấp hơn mức tăng 2,9% trong cùng giai đoạn của nhóm ngành Hàng không vũ trụ - Quốc phòng theo trang phân tích Zacks. Câu hỏi quan trọng lúc này là: cổ phiếu Lockheed Martin sẽ đi về đâu trong thời gian tới?

Thông thường, các thông cáo báo chí hoặc những tin đồn về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường khiến cổ phiếu của công ty “nóng” lên và dẫn đến biến động giá ngay lập tức. Tuy nhiên, điều chi phối quyết định mua và nắm giữ cổ phiếu của nhà đầu tư cuối cùng vẫn là các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. 

Điều chỉnh ước tính thu nhập

Phân tích tại Zacks ưu tiên đánh giá những cập nhật về dự báo thu nhập tương lai của một công ty hơn các yếu tố khác. Điều này dựa trên luận điểm giá trị hiện tại của dự báo thu nhập tương lai chính là yếu tố quyết định giá trị hợp lý của cổ phiếu.

Phân tích của Zacks dựa trên cách các nhà phân tích bên bán đánh giá lại cổ phiếu, điều chỉnh ước tính thu nhập của họ sau khi tính đến các xu hướng kinh doanh mới nhất. Khi ước tính thu nhập của một công ty tăng lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu đó cũng tăng theo. Và khi giá trị hợp lý của một cổ phiếu cao hơn giá thị trường hiện tại, các nhà đầu tư có xu hướng mua cổ phiếu đó, dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên. Điều này chỉ ra mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Cho quý hiện tại, Lockheed Martin dự kiến báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,45 USD, giảm 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính đồng thuận của Zacks đã tăng 0,2% trong 30 ngày qua.

Ước tính thu nhập đồng thuận cho năm tài chính hiện tại là 26,26 USD, giảm 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính này cũng đã tăng 0,2% trong 30 ngày qua.

Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 28,37 USD, tăng 8% so với con số Lockheed Martin đưa ra cách đây một năm. Trong tháng vừa qua, ước tính này đã tăng 0,2%.

Dựa trên sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, cổ phiếu Lockheed Martin hiện đang có mức xếp hạng Zacks là #3. (Giữ).

Biểu đồ bên dưới cho thấy thay đổi trong ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng tới của công ty.

Ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng của LMT

Dự báo tăng trưởng doanh thu

Mặc dù tốc độ tăng trưởng thu nhập được cho là chỉ báo tốt nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhưng nếu doanh thu công ty không tăng lên thì sẽ không có ý nghĩa gì cả. Một công ty gần như không thể tăng lợi nhuận nếu doanh thu không tăng lên trong thời gian dài. Do đó, biết được tốc độ tăng trưởng doanh thu tiềm năng của một công ty là rất quan trọng.

Trong trường hợp của Lockheed Martin, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 17,03 tỷ USD cho thấy mức tăng trưởng 2% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính doanh thu 69,72 tỷ USD và 72,43 tỷ USD cho năm tài chính hiện tại và năm tài chính tiếp theo cho thấy mức tăng trưởng lần lượt là 3,2% và 3,9%.

Kết quả kinh doanh gần đây và thành tích đánh bại ước tính đồng thuận

Lockheed Martin đã báo cáo doanh thu ròng quý I/2024 là 17,2 tỷ USD, tăng 13,7% so với cùng kỳ năm trước. EPS trong quý là 6,33 USD, giảm nhẹ so với mức 6,43 USD của quý I/2023.

Doanh thu thực tế của Lockheed Martin cao hơn 6,21% so với ước tính đồng thuận của Zacks là 16,19 tỷ USD. EPS thực tế cũng cao hơn ước tính đồng thuận của Zacks 9,14%.

Đáng chú ý, EPS thực tế của Lockheed Martin đã đánh bại ước tính EPS đồng thuận trong 4 quý gần nhất. Doanh thu cũng vượt qua ước tính đồng thuận trong tất cả các quý này.

Định giá

Nhà đầu tư không thể đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả nếu không xem xét định giá cổ phiếu. Liệu giá cổ phiếu có phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không? Đây là yếu tố quan trọng quyết định hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai.

So sánh giá trị hiện tại của các thước đo định giá cổ phiếu - chẳng hạn như hệ số giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và giá trên dòng tiền (P/CF) - với các giá trị lịch sử của chính nó sẽ giúp xác định liệu cổ phiếu của công ty được định giá hợp lý, định giá cao hay định giá thấp. Trong khi đó, so sánh các thông số này của doanh nghiệp với các đối thủ cạnh tranh sẽ giúp nhà đầu tư hiểu sõ mức độ hợp lý của giá cổ phiếu.

Là một phần của hệ thống Zacks Style Scores (Điểm Phong cách Zacks), Zacks Value Style Score (Điểm Giá trị, đánh giá những bội số định giá truyền thống và đặc biệt) sắp xếp các cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C,…), có thể giúp nhà đầu tư đánh giá định giá của một cổ phiếu.

Lockheed Martin được xếp loại B về tiêu chí này, cho thấy rằng nó đang giao dịch ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành. 

Kết luận

Những thông tin được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán liên quan tới cổ phiếu Lockheed Martin. Tuy nhiên, Xếp hạng Zacks #3 cho thấy rằng nó có thể hoạt động ngang bằng thị trường chung trong thời gian tới.
 

Đỗ Hiền - theo finance