Caterpillar Company là một công ty nổi tiếng của Mỹ chuyên sản xuất máy móc hạng nặng cho xây dựng, khai thác mỏ và nông nghiệp được thành lập vào năm 1925. Công ty có trụ sở chính tại Peoria, Illinois và thương hiệu Caterpillar đang hiện hữu ở trên 180 quốc gia với lực lượng lao động hơn 100.000 nhân viên trên toàn thế giới.

Dấu ấn thành công của Caterpillar nằm ở sự đổi mới sản phẩm và phát triển công nghệ tiên tiến. Công ty đã nâng cao tính an toàn và hiệu quả vận hành của sản phẩm nhờ đầu tư sâu vào hệ thống tự động hóa và điều khiển từ xa. Công ty đi đầu trong việc tích hợp các công nghệ viễn thông tiên tiến để giám sát hiệu suất thiết bị, cho phép dự báo sự cần thiết của dịch vụ bảo trì và cải thiện hiệu suất quy trình.

Caterpillar chiến thắng đối thủ cạnh tranh nhờ chiến lược đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ. Ngoài sản xuất máy móc hạng nặng, công ty còn cung cấp các dịch vụ tài chính, cho thuê, cho thuê thiết bị cũng như các giải pháp năng lượng và công nghệ. Cách tiếp cận đa dạng hóa này đã làm giảm sự phụ thuộc của Caterpillar vào một thị trường duy nhất và mở rộng nguồn doanh thu của mình.

Caterpillar cũng được đánh giá cao vì cam kết bền vững và trách nhiệm xã hội. Công ty triển khai nhiều chương trình giảm phát thải và nâng cao hiệu quả sử dụng năng lượng. Bên cạnh đó những sáng kiến về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp cũng đã nâng cao danh tiếng và góp phần vào thành công lâu dài của công ty.

Trong báo cáo tài chính quý 2 năm 2023, công ty báo cáo doanh thu 17,3 tỷ USD và lợi nhuận ròng 2,9 tỷ USD, tăng lần lượt 21,55% và 74% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong giai đoạn 2019 đến nay, Caterpillar có mức trung bình tăng trưởng doanh thu là 5,4% và lợi nhuận là 22,99%. Mức tăng trưởng lợi nhuận ròng rất ấn tượng trong giai đoạn đại dịch, chiến tranh và nâng lãi suất.

Caterpillar có bộ chỉ số hiệu quả hoạt động rất cao với Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) là 11%, Tỷ lệ hoàn vốn trên tài sản (ROA) là 8,70% và Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) lên tới 43,50%. Dĩ nhiên ROE cao như vậy sẽ đi kèm với hệ số nợ cao hơn trung bình. Tuy nhiên Caterpillar đang duy trì cấu trúc tài sản ngắn – dài hạn rất hợp lý nên rủi ro thanh khoản không đáng kể.

Cổ phiếu Caterpillar đang có tỷ suất cổ tức hàng năm gần 2% và hệ số beta là 1,11. Sự kết hợp này là rất hấp dẫn với các nhà đầu tư muốn tìm kiếm cổ phiếu có rủi ro nắm giữ thấp nhưng vẫn muốn có lợi nhuận tốt hơn khi thị trường hồi phục.
 

Biểu đồ hệ số tài chính và định giá của Caterpillar.

Các phân tích kỹ thuật dưới đây sẽ đưa ra gợi ý cho nhà đầu tư về điểm mở vị thế mua tối ưu. Trước hết các nhà đầu tư sẽ rất yên tâm khi nắm giữ cổ phiếu Caterpillar dài hạn vì cổ phiếu này vẫn nằm trong kênh tăng giá dài hạn. Bên cạnh mô hình tăng giá dài hạn, Caterpillar có hai ngưỡng hỗ trợ cần lưu ý là vùng 109,97 USD và vùng 160,90 USD. Lưu ý vùng 160,90 USD được đánh giá là vùng hỗ trợ vững chắc khó có thể bị phá vỡ. 

Mức hỗ trợ gần nhất ở vùng giá hiện tại là 241,14 USD. Đây là vùng giá hợp lý để mở vị thế mua nếu giá cổ phiếu kiểm định lại mức hỗ trợ ngắn hạn này. Lưu ý là có khả năng giá cổ phiếu sẽ không quay lại vùng 241,14USD do Caterpillar là cổ phiếu có tiềm lực tài chính mạnh, phù hợp đầu tư dài hạn. 
 

Biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu Caterpillar Company. Nguồn: TradingView

Đầu tư vào Caterpillar là một lựa chọn chắc chắn và đầy hứa hẹn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội dài hạn. Công ty tự hào có bề dày thành tích và vị trí dẫn đầu trong ngành máy móc hạng nặng và thiết bị xây dựng. Sự chú trọng của công ty vào sự đổi mới, chất lượng và cam kết về tính bền vững mang lại lợi thế cạnh tranh đáng kể. Không chỉ vậy, thương hiệu Caterpillar bảo phủ tại hơn 180 quốc gia toàn cầu giúp công ty tránh được rủi ro liên quan đến các khu vực kinh tế đặc thù cũng như tận dụng được cơ hội của những khu vực đang phát triển mạnh nhất. Sức mạnh tài chính và khả năng quản lý chi phí hiệu quả giúp công ty duy trì vị thế và khả năng cạnh tranh dài hạn.

Như vậy, nếu nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn nhưng vẫn pha trộn một chút đầu cơ vào sự phục hồi của thị trường thì Caterpillar là cổ phiếu rất đáng được cân nhắc. Cổ phiếu vẫn đang nằm trong mô hình tăng giá dài hạn, có tỷ suất cổ tức cao hơn trung bình và hệ số beta ở 1.1x. 

Hoàng Dương – Theo Beststocks