Cổ phiếu yêu thích của Buffett đã đánh bại thị trường trong năm 2022 và đang sẵn sàng lặp lại điều đó trong năm nay.

Năm mới sắp đến, và nhà đầu tư đang hy vọng những tin tức tốt hơn từ thị trường. Tuy nhiên, có cảm giác như mỗi ngày lại có thêm một công ty công nghệ thông báo sẽ sa thải hàng nghìn nhân viên.

Nhưng không phải công ty nào cũng báo cáo tin buồn. Một số công ty hoạt động tốt nhất hiện nay có thể làm bạn ngạc nhiên. American Express (AXP) vừa công bố thu nhập Q4 tuyệt vời cùng với hướng dẫn lạc quan và tăng cổ tức. Nếu vẫn chưa bị thuyết phục bởi cường quốc tài chính này, bạn có thể muốn xem xét lại.

Hiệu suất vượt trội dưới áp lực

American Express đã tăng trưởng mạnh trong suốt năm 2022 và đang dự kiến động lực đó sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2023.

Công ty đã kết thúc năm 2022 với doanh thu tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q4 và 25% trong cả năm. Thu nhập ròng đã giảm 9% do phải tích lũy các khoản dự phòng rủi ro cho vay trong bối cảnh lãi suất tăng. Những kết quả này đã vượt quá hướng dẫn của chính ban quản lý. Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) cả năm đã đạt 9,85 USD, cao hơn nhiều so với mức dự kiến từ 9,25 USD đến 9,65 USD, bất chấp môi trường hoạt động đầy áp lực.

Ban lãnh đạo AmEx đang ban hành hướng dẫn cho mức tăng trưởng doanh thu 16% và EPS đạt 11,20 USD vào năm 2023 ở điểm giữa của phạm vi dự kiến.

Phố Wall đã ăn mừng những diễn biến này. Kết quả là cổ phiếu American Express đã tăng hơn 10% sau khi báo cáo thu nhập được công bố. Tuy nhiên, lý do để bạn đến với cổ phiếu không phải là tiến bộ hàng quý, mà là các xu hướng dài hạn hơn. Các bản cập nhật hàng quý hiếm khi thể hiện sự tăng trưởng tuyến tính và bạn có thể thấy điều đó trong khối lượng thanh toán American Express xử lý trong hai năm qua.

Tổng khối lượng thanh toán trên mạng lưới của American Express. Dữ liệu của công ty

Các công ty tài chính có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, nhà đầu tư không nên quá lo lắng về những tác động ngắn hạn đối với một công ty có mô hình hoạt động mạnh mẽ và linh hoạt. American Express vẫn có lãi và có nhiều tiền mặt trong suốt cuộc khủng hoảng kinh tế bắt nguồn từ sự bùng phát của đại dịch. Nhưng một số quý sẽ trông đẹp hơn những quý khác.

Đồng thời, bạn có thể thấy trong biểu đồ khối lượng đã giảm trong Q1/2022, thiết lập khả năng chứng minh tăng trưởng lành mạnh trong Q1/2023.

Bình cũ, rượu mới

Nếu bạn nghĩ American Express là một công ty già cỗi, chậm chạp với tốc độ tăng trưởng kiểu rùa bò, thì bạn nên làm quen với phiên bản mới của họ. AmEx đã đặt ra một chiến lược để thúc đẩy tốc độ tăng trưởng cao hơn so với trước đại dịch. Và cho đến nay, chiến lược này đang đạt được kết quả tốt.

Ban quản lý thường nói về việc "làm mới" danh mục thẻ. Nhưng gần đây, đó thực sự là một sự mới mẻ đến từ công ty. AmEx đã thay đổi các bánh răng để theo đuổi một thế hệ cá nhân giàu có trẻ tuổi, cung cấp các loại thẻ mới với các đặc quyền và lợi ích ban đầu để thu hút một đám đông khác. Tuy nhiên, cốt lõi vẫn là cùng một loại chương trình tập trung vào du lịch và giải trí, vốn đã là điểm hấp dẫn của American Express từ lâu.

Các chủ thẻ trẻ tuổi tiếp tục tạo ra mức tăng trưởng mạnh nhất, chiếm hơn 60% số thẻ tiêu dùng độc quyền mới đăng ký, trong cả Q4 và cả năm 2022. Q4 cũng là quý kỷ lục về số thành viên thẻ mới, với 12,5 triệu khách hàng mới và gần 70% trong số đó là dành cho thẻ tính phí. American Express chiếm vị trí hàng đầu trong một số khảo sát về mức độ hài lòng của khách hàng. Đây là tín hiệu tốt cho cả ngắn hạn và dài hạn khi nhóm khách hàng này lớn lên cùng với thẻ của mình.

American Express cũng tham gia nhiều vào các tính năng kỹ thuật số và đang hình thành quan hệ đối tác với các công ty nhỏ để mở rộng các dịch vụ fintech.

Cổ tức đáng tin cậy, ngày càng tăng

Cổ tức của American Express không phải là mức tỷ suất cao nhất nhưng đáng tin cậy và đang tăng trưởng. Công ty cung cấp tỷ suất 1,2% ở mức giá hiện tại, và ban quản lý đang tăng khoản chi trả thêm 15% trong Q1/2023. Cổ tức được hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh lành mạnh và khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ -- những đặc điểm mà nhà đầu tư có thể tin tưởng trong tương lai.

Tóm lại, American Express đang đứng ở một vị trí tốt để tăng trưởng trong năm nay. Và cổ phiếu có thể tiếp tục đè bẹp thị trường trong năm 2023, giống như năm 2022. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn đang giảm 3% trong năm qua. Vì vậy, hiện tại là thời điểm tuyệt vời để mua cổ phiếu trước khi giá tăng trở lại.

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm:Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm trước khi công bố BCTC và dữ liệu kinh tế quan trọng