Công ty Berkshire Hathaway đã có một thành tích đánh bại thị trường rất mạnh mẽ trong lịch sử dài hạn, và Buffett được xem là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử. Vì vậy, danh mục đầu tư của công ty rất đáng để bạn tham khảo.

Trong khi chỉ số S&P 500 đã giảm khoảng 16,8 % kể từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của công ty Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của Warren Buffett đã tăng khoảng 3,6%. Một trong những lý do giúp đạt được kết quả tích cực đó là danh mục đầu tư cổ phiếu trị giá 343 tỷ USD của công ty với những cổ phiếu uy tin như Amazon (AMZN) hay Bank of America (BAC).

Amazon

Giống như các tập đoàn công nghệ lớn khác, tập đoàn bán lẻ trực tuyến lớn nhất thế giới Amazon đã chứng kiến ​​lợi nhuận bị xói mòn trong năm nay do nền kinh tế giảm tốc, lạm phát và lãi suất tăng vọt. Amazon đã buộc phải thu hẹp quy mô kinh doanh sau khi mở rộng đáng kể trong thời kỳ đại dịch, giữa bối cảnh người tiêu dùng hiện nay đã quay trở lại các cửa hàng. Trong nhiều tháng, Amazon đã phải đối mặt với những xu hướng kinh tế vĩ mô bất lợi. 

Mặc dù doanh thu thuần trong 9 tháng đầu năm vẫn tăng so với cùng kỳ năm ngoái, Amazon đã không thể theo kịp đà tăng của chi phí hoạt động, khiến thu nhập hoạt động giảm đến hơn 55% trong thời gian này. 

Giám đốc Tài chính của Amazon, Brian Olsavsky, cho rằng tập đoàn đang chuẩn bị cho một giai đoạn tăng trưởng kịnh tế đang chậm lại, với những dấu hiệu như túi tiền của các khách hàng eo hẹp hơn, lạm phát vẫn cao, trong khi giá năng lượng gây thêm một tầng áp lực.  

Tuy nhiên, Amazon có một số hoạt động kinh doanh cực kỳ hấp dẫn đã giúp họ xây dựng được một con hào chống cạnh tranh vững chắc. Ví dụ, mảng kinh doanh điện toán đám mây theo yêu cầu Amazon Web Services (AWS) đã chứng kiến ​​thu nhập hoạt động tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay. AWS cũng kiểm soát thị phần hàng đầu đến 32% trong thị trường dịch vụ đám mây.

Một mảng kinh doanh khác của Amazon đang tăng trưởng khá nhanh là dịch vụ quảng cáo, với doanh thu tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2022, nhanh hơn bất kỳ mảng kinh doanh cốt lõi nào khác của Amazon, bao gồm cả AWS.

Ngoài ra, khả năng tích hợp vào Prime các lợi ích như giao hàng miễn phí, dịch vụ truyền phát trực tuyến đang tăng trưởng mang lại cho Amazon một lợi thế lớn so với các đối thủ. Những thách thức ngắn hạn chắc chắn vẫn có thể tồn tại. 

Cổ phiếu Amazon hiện giao dịch với giá thấp hơn 94 USD/cổ phiếu, giảm trở lại mức trước đại dịch mặc dù nhiều hoạt động kinh doanh của công ty đang tăng trưởng rất nhanh. Nếu bạn chưa mua cổ phiếu Amazon thì hôm nay bạn đang đứng trước một món hời xét đến triển vọng tăng trưởng của công ty. Theo thời gian, sự thống trị của Amazon  trong hai mảng kinh doanh lớn nhất của họ sẽ dẫn đến tăng trưởng thu nhập, chuyển thành lợi nhuận trên cổ phiếu. Đây là một phần thưởng tuyệt vời dành cho nhà đầu tư nào có kế hoạch gắn bó lâu dài với Amazon.

Bank of America

Kể từ đầu năm tới nay, cổ phiếu của Bank of America (BAC), ngân hàng lớn thứ hai tại Mỹ tính theo giá trị tài sản, đã đánh mất khoảng 16,1% giá trị do nhà đầu tư lo lắng về một cuộc suy thoái kinh tế.

Tuy nhiên, lãi suất tăng vọt trong năm nay cũng đã bắt đầu mang lại lợi ích lớn cho ngân hàng. Bank of America đã chứng kiến ​​lợi suất của nhiều khoản cho vay và khoản nắm giữ trái phiếu của mình tăng lên khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất. Thu nhập lãi ròng (NII - lợi nhuận mà các ngân hàng kiếm được từ các khoản cho vay và chứng khoán sau khi trang trải chi phí để tài trợ cho các tài sản đó) đã tăng 1,4 tỷ USD trong quý 3.

Cho đến nay, lãi suất cao đã là một lợi ích cho Bank of America khi tăng trưởng cho vay vẫn vững chắc. Tuy nhiêu, liệu sự cân bằng đó có thể thay đổi khi bước sang năm 2023? Nếu lãi suất tiếp tục tăng và nền kinh tế giảm tốc tăng trưởng, điều đó có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động cho vay.

Trong quý 4, Bank of America dự kiến ​​NII sẽ tăng thêm 1,25 tỷ USD so với quý 3. Ban lãnh đạo ngân hàng cho rằng NII rất có thể sẽ tiếp tục tăng trong năm 2023 và Bank of America có cơ sở tiền gửi chi phí thấp nhất so với bất kỳ ngân hàng lớn nào khác.

Cổ phiếu Bank of America vẫn còn khá rẻ và là một lựa chọn đầu tư tốt vào lúc này do NII sẽ có thể gánh vác ngân hàng cho đến khi tăng trưởng kinh tế và thị trường bắt đầu khởi động trở lại. 

Ngoài ra, trong khi hầu hết các ngân hàng khác đang phải trải qua quá trình xây dựng vốn để đáp ứng các yêu cầu vốn pháp định cao hơn cho năm 2023 và 2024, Bank of America hiện là ngân hàng truyền thống lớn duy nhất tăng cường mua lại cổ phiếu.

Yến Anh

Đọc thêm: Thị trường chứng khoán Mỹ có đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá “ông già Noel”?