Đây có lẽ là chủ đề tôi đã viết rất nhiều bài khác nhau nhằm giúp các bạn trader có thể tiếp cận cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu Mỹ 1 cách dễ dàng nhất.

Giao dịch cổ phiếu mặc dù là giao dịch CFD nhưng lại có nhiều điểm vô cùng khác biệt so với giao dịch vàng, giao dịch dầu, giao dịch tiền tệ forex. Chính vì thế, nếu yêu thích cũng như muốn giao dịch cổ phiếu, bạn cần hiểu rõ những điểm khác biệt này để tối ưu hoá lợi nhuận cho bản thân. Và một trong những điểm đặc thù không thể không kể tới chính là phí giao dịch.

Vậy phí giao dịch cổ phiếu khác như thế nào so với phí giao dịch tiền tệ forex? Sàn forex nào có mức phí giao dịch tốt nhất hiện nay? Nếu bạn quan tâm tới cổ phiếu thì đừng bỏ lỡ bài viết sau của chúng tôi nhé.

Phí giao dịch mua bán cổ phiếu là gì? Tại sao chúng lại quan trọng?

Phí giao dịch mua bán cổ phiếu là các chi phí mà trader phải trả, để sàn thực hiện lệnh giao dịch cho trader, hay chính là các chi phí môi giới trung gian mà trader phải chịu, nếu muốn lệnh được thực thi và duy trì.

Có 3 loại phí cơ bản sẽ áp dụng khi trader thực hiện lệnh gồm: phí spread, phí hoa hồng và phí qua đêm.

Thực tế, đây cũng là các khoản phí áp dụng trong tất cả loại sản phẩm giao dịch forex như giao dịch tiền tệ forex, giao dịch vàng, giao dịch dầu… Tuy nhiên, với các loại hình kể trên mức phí thường khá dễ chịu, trong khi đó với giao dịch cổ phiếu sẽ được tính theo dạng % cho cả phí hoa hồng và phí qua đêm, rất ít sàn tính cố định 1 lot theo USD, hoặc cũng có sàn kết hợp cả 2 cách tính trên vào giao dịch cổ phiếu.

Và dù tính theo cách nào đi chăng nữa, có thể thấy khi cộng tất cả loại phí lại, giao dịch cổ phiếu vẫn là sản phẩm mất nhiều phí nhất hiện nay.

Vì lẽ đó, việc tìm kiếm sàn forex có mức phí giao dịch cạnh tranh, sẽ giúp trader tiết kiệm chi phí nhiều nhất có thể, nhằm tối ưu hoá lợi nhuận cho bản thân.

Phí hoa hồng, phí qua đêm và phí spread được tính như thế nào trong giao dịch cổ phiếu?

Trước khi đi xem xét cụ thể cách thức tính chi phí giao dịch cổ phiếu, bạn có thể tham khảo lại bài viết top sàn forex giao dịch cổ phiếu tốt nhất hiện nay của chúng tôi, để có thể tìm được sàn giao dịch phù hợp:

Ngoài ra, như chúng tôi có nói trước đó, cách tính phí giao dịch cổ phiếu thực sự khác nhiều so với cách tính phí của những loại sản phẩm khác.

Bản chất giao dịch cổ phiếu tại sàn forex là giao dịch CFD, nghĩa là vẫn dựa trên sự chênh lệch của giá cả để kiếm lời. Tuy nhiên, rất nhiều sàn hiện nay muốn xây dựng cách thức giao dịch cổ phiếu sao cho giống với giao dịch cổ phiếu cơ sở nhất. Nên ngoài việc tạo điều kiện để trader có thể hưởng cổ tức ra, nhiều sàn còn áp dụng miễn phí hoa hồng, miễn phí qua đêm. Chính vì thế, 3 mức phí trên là 3 mức phí cơ bản, nhưng mỗi sàn có chính sách khác nhau sẽ cung cấp các mức phí khác nhau, cho nhà đầu tư. Trong số này sẽ chia ra làm 2 loại chính gồm:

• Sàn forex áp dụng cả 3 loại phí kể trên cho nhà đầu tư.

Khi nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy hoặc bán khống sẽ kích hoạt 3 loại phí kể trên. Tuy nhiên, hình thức này còn phụ thuộc vào trader, bởi nếu xác định giữ lệnh lâu dài thì phí qua đêm mới bị tính, còn không nhà đầu tư chỉ mất 2 loại phí chính là: phí hoa hồng và phí spread.

Hầu hết trader khi mua cổ phiếu thường để lệnh vài ngày, hoặc dài ngày. Chính vì thế, các loại phí trên được kích hoạt cùng lúc, sẽ làm cho chi phí tăng lên theo từng ngày. Nhưng bù lại nhờ có đòn bẩy sẽ làm cho mức ký quỹ, vốn tối thiểu thấp hơn rất nhiều so với các dạng tài khoản không sử dụng đòn bẩy.

• Sàn forex chỉ thu phí spread, không thu phí hoa hồng hoặc phí qua đêm

Trường hợp này thường được áp dụng khi nhà đầu tư không sử dụng đòn bẩy, sẽ chỉ mất phí spread, phí hoa hồng, không mất phí qua đêm.

Hoặc có những sàn “chơi lớn” như eToro sẽ chỉ thu phí spread, không thu phí hoa hồng và phí qua đêm. Vấn đề này đã được tôi giải thích rất kỹ lưỡng trong bài top sàn giao dịch cổ phiếu Mỹ, hãy tham khảo link ở phía trên, để hiểu rõ hơn.

Thực tế, với loại tài khoản không đòn bẩy, tất cả các sàn forex đều có, bạn chỉ cần lập 1 tài khoản ở dạng 1:1 là được.

Tuy nhiên, không phải sàn nào cũng cung cấp quyền lợi ưu việt cho loại tài khoản này. Đồng nghĩa trader vẫn phải chịu 3 loại phí kể trên, chứ không hề được hưởng bất kỳ chính sách ưu đãi nào hết. Hơn nữa, các sàn forex hiện nay thường yêu cầu mua từ 1 cổ phiếu trở lên, và tuỳ giá trị của từng cổ phiếu, bạn sẽ cần 1 khoản vốn nhất định mới có thể tham gia. Nếu muốn đầu tư vào những cổ phiếu có giá trị cao (cổ phiếu blue chip) thì số tiền bỏ ra không hề nhỏ chút nào.

Không kể, số lượng broker thực sự hào phóng, đưa ra ưu đãi cụ thể cho loại hình tài khoản chỉ thu phí spread, bỏ qua phí hoa hồng và phí qua đêm, ngoại trừ eToro, đã được chúng tôi nói rất kỹ lưỡng trong bài top sàn giao dịch cổ phiếu uy tín nhất hiện nay, thì hiện tại vẫn chưa có sàn nào áp dụng tốt cơ chế này.

Nên, trong bài viết dưới đây chúng tôi sẽ so sánh các sàn forex áp dụng cả 3 loại phí cơ bản cho cổ phiếu theo dạng CFD, bạn nhé.

Phí spread trong giao dịch chứng khoán

Spread là phí chênh lệch giữa giá mua vào và giá bán ra. Đây cũng là khoản chi phí sàn thu từ trader và loại phí phổ biến nhất, mà bất cứ ai cũng phải trả, để thực hiện 1 lệnh giao dịch.

Điều này đồng nghĩa nếu phí chênh lệch càng lớn thì trader càng thiệt, ngược lại sàn sẽ càng được hưởng lợi. Vì là sự chênh lệch giá nên ở mỗi sản phẩm, mỗi sàn sẽ có mức khác nhau. Nên việc tìm kiếm sàn có mức spread vừa phải là điều thực sự phải làm để giảm thiểu chi phí tối đa.

Cách tính phí spread

Vì spread là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán, cho nên bạn chỉ cần lấy giá Bid – giá Ask sẽ biết được mức chênh lệch.

Cần lưu ý tuỳ từng sản phẩm sẽ có mức chênh lệch khác nhau, và spread còn phụ thuộc vào từng sàn, bởi mỗi broker lấy giá từ các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau thì sẽ có mức spread khác nhau.

Để hiểu hơn về cách tính spread, các bạn có thể tham khảo bài viết sau của chúng tôi:

Sàn forex nào có mức phí Spread tốt nhất hiện nay?

Cách tốt nhất chính là lập bảng so sánh mức phí spread tại một số sàn khác nhau, để bạn tự đưa ra nhận định dễ dàng hơn.

Như bạn thấy, so sánh phí spread từ 5 sàn “máu mặt” tại Việt Nam với 3 mã cổ phiếu thuộc hàng top như Apple, Boeing và Airbus. Trong số này, XTB và ICMarkets là sàn có spread thấp nhất, tuy nhiên ICMarkets lại không cung cấp cổ phiếu Airbus, nên muốn giao dịch mã này bạn sẽ phải tìm kiếm 1 sàn khác.

Những sàn còn lại dù rất nổi tiếng nhưng về mức spread lại khá cao, bởi như tôi có nói từ đầu, cổ phiếu luôn là loại hình mất nhiều chi phí giao dịch nhất, nên spread cao cũng là điều có thể hiểu được.

Phí Commission trong giao dịch cổ phiếu là gì?

Phi Commission hay phí hoa hồng là loại phí sàn thu từ trader để thực hiện 1 lệnh giao dịch, phí hoa hồng sẽ tính theo từng vòng (round). Trader sẽ mất 2 lần phí cho 2 vòng gồm: mở lệnh và đóng lệnh cho 1 giao dịch. Và sàn sẽ thu cả 2 vòng ngay từ lúc mở lệnh, điều này cho thấy, không cần biết trader giao dịch như thế nào, việc đầu tiên vẫn là phải đóng phí để sàn mở lệnh đã.

Cách tính phí hoa hồng

Phí commission được tính tuỳ từng sàn. Nếu với các cặp tiền tệ forex, phí hoa hồng thường dao động từ 7 USD – 10 USD, thì với các loại cổ phiếu mức phí hoa hồng sẽ tính theo % khối lượng giao dịch. Điều này sẽ khiến trader mất nhiều chi phí hơn. Không kể mỗi sàn sẽ áp dụng 1 biểu phí khác nhau, nếu không cân nhắc lựa chọn các sàn có mức phí tốt, trader sẽ khó lòng tối ưu hoá lợi nhuận.

Như trên chúng tôi có nói, với các sàn áp dụng cơ chế đãi ngộ riêng biệt không sử dụng đòn bẩy, tức 1:1, thì phí hoa hồng thường khá thấp, thậm chí bằng không! Tuy nhiên, trader sẽ cần một khoản ký quỹ hay tài khoản có số vốn tối thiểu lớn, ví dụ như XM yêu cầu vốn từ 10.000 USD trở lên, mới có thể tham gia giao dịch. Vì lẽ đó, bảng so sánh sau dành cho sàn áp dụng cơ chế đòn bẩy, không phải theo dạng 1:1.

(Riêng eToro, sàn rất linh hoạt đưa ra cả loại hình có đòn bẩy và không có đòn bẩy, nên chúng tôi sử dụng biểu phí kích hoạt đòn bẩy để so sánh cho các bạn xem, nhằm hiểu rõ về sàn này hơn.)

Bảng so sánh phí hoa hồng giữa các sàn forex hiện nay

Xét riêng về phí hoa hồng, ICMarkets có lẽ là sàn duy nhất tính theo mức cố định 7 USD/lot, tuy nhiên ICMarkets lại không cung cấp nhiều sản phẩm cổ phiếu. Đặc biệt lịch trả cổ tức của ICMarkets chỉ có duy nhất 1 ngôn ngữ là tiếng Anh, nên sẽ gây khó lòng cho 1 số trader.

Trong khi đó eToro hay XTB đều có mức phí hoa hồng so với mặt bằng chung là khá dễ chịu, có thể xem xét để giao dịch.

Phí qua đêm trong giao dịch cổ phiếu là gì?

Phí qua đêm là loại phí mà broker thu từ những trader giữ lệnh qua đêm. Nên nếu như trader không muốn mất loại phí này, có thể đóng lệnh trước khi phiên giao dịch cuối ngày kết thúc, hoặc đóng lệnh trong ngày.

Và vì phiên giao dịch cổ phiếu sẽ khác rất nhiều so với phiên giao dịch forex, nên giao dịch mã nào thì hãy lưu ý các thông tin về giờ mở cửa và đóng cửa bạn nhé.

Phí swap cũng tương tự như phí hoa hồng, với giao dịch cổ phiếu sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm. Vì lẽ đó, khi hold một lệnh dài hạn, đây thực sự sẽ là một khoản phí khổng lồ, nếu không tính toán kỹ lưỡng, trader sẽ bị hao hụt ngân sách, không thể tối ưu hoá lợi nhuận.

Cách tính phí qua đêm

Phí qua đêm sẽ có 2 dạng gồm phí Swap Long và phí Swap Short.

Hai loại phí này hoàn toàn khác nhau phụ thuộc vào mỗi loại sản phẩm. Trong nhiều trường hợp, phí swap không nhất thiết bị trừ mà còn có thể được cộng khi giữ lệnh qua đêm, hay còn gọi là swap dương.

Để hiểu kỹ hơn về phí swap, bạn có thể tham khảo bài viết sau của chúng tôi:

Như có nói, mỗi sàn sẽ quy định khác nhau về mức phí này, để xem cụ thể bạn có thể truy cập vào trang chủ hoặc MT4, nhấp chuột phải vào sản phẩm quan tâm mới hiện toàn bộ các loại phí kể trên.

XTB cung cấp thông tin 1 cách chi tiết và đầy đủ về toàn bộ phí sàn áp dụng

Cũng cần lưu ý, với dạng giao dịch không sử dụng đòn bẩy, trader sẽ không phải trả phí swap. Nhưng với sàn áp dụng đòn bẩy hoặc cho phép bán khống cho cổ phiếu, phí này sẽ được tính nếu người chơi giữ lệnh qua đêm.

Bảng so sánh phí qua đêm giữa các sàn forex

Nếu phí hoa hồng do sàn eToro cung cấp có thể nói là khá hấp dẫn, thì ngược lại, phí qua đêm mà eToro áp dụng cho cả 3 mã trên đều khá cao. Trong khi đó, XTB trong cả 3 loại phí gồm hoa hồng, phí qua đêm hay phí spread xét riêng về cổ phiếu đều rất hấp dẫn, không kể với việc cung cấp gần 2000 mã, trader có thể dễ dàng lựa chọn những mà họ cần khi không thể nào tìm thấy ở những sàn forex khác.

Kết luận: Vậy nên lựa chọn sàn forex nào khi giao dịch cổ phiếu CFD?

Từ 3 bảng kể trên, xét về mặt sản phẩm, không phải sàn forex nào cũng chú trọng vào cổ phiếu, cho dù broker đó rất phát triển tại Việt Nam đi chăng nữa. Ví dụ như Airbus được xem là 1 trong những mã cổ phiếu vô cùng nổi tiếng, nhưng không chỉ Exness mà ICMarkets cũng không cung cấp.

Chính vì thế, nếu là một trader yêu thích giao dịch cổ phiếu thì XTB, eToro có thể sẽ là lựa chọn tốt dành cho trader.

Bởi không chỉ cung cấp hàng ngàn, chúng tôi xin nhấn mạnh lại là hàng ngàn mã cổ phiếu khác nhau ra, thì các mức phí như phí hoa hồng, phí qua đêm và phí swap đều thấp hơn so với các sàn còn lại.

Tuy nhiên, nếu xét riêng về mặt giao dịch cổ phiếu có sử dụng đòn bẩy thì XTB có phần nổi trội hơn so với eToro, bởi mức đòn bẩy mà XTB cung cấp là 1:20 chứ không phải 1:10.
Ngoài ra, khi cộng tất cả các 3 loại chi phí trên, thì phí giao dịch tại XTB tốt hơn nhiều so với eToro.

Cho nên, nếu lựa chọn giao dịch CFD và muốn bán khống, XTB có thể là lựa chọn tốt cho bạn. Nhưng nếu tìm 1 sàn giao dịch không đòn bẩy, muốn hưởng toàn bộ cơ chế mua bán và giao dịch cổ phiếu giống với cổ phiếu cơ sở eToro có thể sẽ là cái tên bạn nên tham khảo.

Theo kienthucforex.com