Trong bối cảnh thị trường không chắc chắn và tâm lý ngại rủi ro ngày càng lớn hiện nay, những công ty có chất lượng cao, có lợi thế cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng là đích nhắm của nhiều nhà đầu tư sắc sảo.

Kể từ đầu năm tới nay, cổ phiếu của ông lớn sản xuất giày dép và quần áo thể thao Nike (NKE) đã giảm tới 35%, tuy nhiên công ty vẫn được đánh giá có hoạt động kinh doanh phù hợp và là một cái tên tốt để mua ở thời điểm hiện tại.

Theo dữ liệu từ Statista, thị trường trang phục thể dục thể thao toàn cầu đang có quy mô khoảng 380 tỷ USD. Vì vậy, với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 47,1 tỷ USD, Nike đại diện cho khoảng 12,4% ngành công nghiệp.

Nếu so sánh với công ty đứng ở vị trí thứ hai là Adidas chỉ tạo ra được khoảng 1/2 doanh thu của Nike trong cùng khoảng thời gian, rõ ràng Nike đang đứng ở vị trí thống trị mà họ đã nắm giữ từ lâu.

Ngoài ra,  Nike còn rất nhiều cơ hội để chiếm thêm thị phần.

Vị thế đầu ngành của Nike không những khó có khả năng sẽ sớm thay đổi, mà còn được củng cố mạnh mẽ hơn. Đây là một trong những thương hiệu tiêu dùng được nhận thức rộng rãi nhất trên thế giới, với những đại sứ thương hiệu cao cấp như LeBron James và Cristiano Ronaldo giúp thương hiệu thể hiện tinh thần chiến thắng và yếu tố “cool ngầu”. Do đó, Nike là thương hiệu mà khách hàng muốn có liên kết, và định vị cạnh tranh này đã dẫn đến lợi nhuận vững chắc cho công ty. Biên lợi nhuận gộp của Nike đã đạt 44,3% trong quý gần nhất (kết thúc vào ngày 31/8).

Nike là thương hiệu vô cùng nổi tiếng trên thị trường giày thể thao. Ông lớn này được biết đến với khả năng đổi mới sản phẩm đáng kinh ngạc nhằm chinh phục khách hàng trên toàn thế giới. Ông lớn đồ thể thao luôn đi đầu trong các xu hướng mới trên thị trường quần áo và giày dép. Sự đổi mới này không chỉ được thúc đẩy bởi những gì người tiêu dùng muốn, mà còn bởi đầu vào từ những vận động viên đại sứ của họ. Điều này giúp tạo ra những sản phẩm có nhu cầu tiêu dùng cao.

Ngay từ đầu, Nike cũng đã tập trung tiếp thị vào việc thúc đẩy các giá trị thương hiệu như vượt qua nghịch cảnh hoặc tạo ra sự đổi mới. Một chiến dịch quảng cáo giày chạy bộ của Nike sẽ không tập trung vào độ bền hay trọng lượng nhẹ của sản phẩm – thay vào đó, nó sẽ gieo mầm ý tưởng rằng chính khách hàng có thể trở thành một vận động viên giỏi bằng cách đi giày Nike. Thương hiệu đưa ra thông điệp rằng ai cũng có thể trở nên vĩ đại, miễn là bạn kiên trì theo đuổi nó đến cùng và không bỏ cuộc.

Vị thế dẫn đầu của Nike trong ngành của mình có thể mang đến cho cổ đông của họ một góc nhìn đúng đắn khi suy nghĩ về các vấn đề của công ty. Nike hiện đang phải đối phó với sụt giảm doanh thu (giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 năm tài chính 2023) tại thị trường tăng trưởng hàng đầu là Trung Quốc Đại lục do các biện pháp phong tỏa liên quan đến đại dịch COVID-19 đã gây áp lực nghiêm trọng đến nhu cầu tại quốc gia đông dân nhất thế giới.

Nike đã thừa nhận rằng mặc dù nhu cầu mạnh mẽ, họ sẽ tuân theo chính sách “giảm giá mạnh” để giải phóng hàng tồn kho hàng may mặc và điều này có khả năng ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trong năm tài chính này.

Giám đốc tài chính của Nike, Matt Friend, cho biết: “Chúng tôi đang thực hiện hành động quyết định để giải phóng lượng hàng tồn kho dư thừa, tập trung vào các sản phẩm bán muộn theo mùa, chủ yếu là hàng may mặc”.

Ông tiết lộ rằng hàng tồn kho của toàn công ty đã tăng 44% vào cuối quý, phần lớn là do mức tăng 65% ở thị trường lớn nhất là Bắc Mỹ.

Theo RetailWire, Nike đổ lỗi cho tình trạng dư thừa hàng tồn kho là do giao hàng muộn trong hai mùa qua và việc các nhà bán lẻ đặt hàng sớm hơn trong năm nay do nhu cầu mạnh và thời gian giao hàng khó dự đoán hơn. Nike cũng cho biết thời gian vận chuyển bắt đầu cải thiện “nhanh chóng” trong những tháng gần đây.

Tuy nhiên, nhà đầu tư không nên bi quan về cổ phiếu vì những vấn đề này. Những quan ngại này sẽ chỉ là những thách thức tạm thời, và Nike sẽ tìm được chỗ đặt chân thích hợp trong một tương lai không xa. Nike có một lịch sử thành công lâu dài, mang lại niềm tin rằng công ty có thể xử lý bất kỳ thách thức nào rơi xuống trước mặt mình.

Các nhà phân tích Phố Wall ước tính doanh thu sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 8,3% từ năm tài chính 2022 đến năm tài chính 2027, cao hơn tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của 5 năm trước. Với biên lợi nhuận được mở rộng nhờ tận dụng tốt hơn chi phí bán hàng cố định và chi phí quản lý, cùng với chương trình mua lại cổ phiếu đang được tiến hành, thu nhập trên một cổ phiếu Nike sẽ tăng 11,9% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Cổ phiếu Nike hiện đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập 28 lần, giảm từ mức 44 lần vào tháng 12/2021. Đây là một mức định giá có vẻ hợp lý xét đến vị trí ngôi vương của công ty trong một thị trường khổng lồ. Nhà đầu tư có thể yên tâm lựa chọn Nike là cái tên an toàn để bổ sung cho danh mục đầu tư và nắm giữ trong 5 năm tới.