Thị Trường Chứng Khoán Hoạt Động Như Thế Nào?

Thị trường chứng khoán không phải là một thị trường đơn nhất mà là một nhóm các sàn giao dịch chứng khoán rải rác trên khắp thế giới, nơi các trader và nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của các công ty được giao dịch công khai với giá thay đổi liên tục theo quy luật cung và cầu.

Một cổ phiếu là một phần sở hữu nhỏ trong một công ty đại chúng. Giá cổ phiếu chủ yếu phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư chứng khoán và các chuyên gia phân tích thị trường đối với thu nhập trong tương lai của công ty

Những trader nào nghĩ rằng một công ty sẽ làm tốt thì sẽ đặt cược cho giá cổ phiếu tăng lên, trong khi những người nào tin rằng công ty đó sẽ làm không tốt thì đặt cược cho giá giảm xuống. Người bán thì cố gắng nhận được nhiều nhất có thể từ mỗi cổ phiếu, hy vọng kiếm được nhiều hơn những gì họ đã trả cho cổ phiếu đó. Người mua thì cố gắng mua ở giá thấp nhất có thể để sau này bán kiếm lời.
 

Thị trường chứng khoán nằm ở đâu?

Hai trong số các sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới nằm ở Hoa Kỳ: Nasdaq và New York Stock Exchange (NYSE). Tổng cộng hai sàn giao dịch này có giá trị hàng nghìn tỷ dollar vốn hóa thị trường, phản ánh giá trị của tất cả các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch. Tính đến cuối năm 2018, NYSE báo cáo vốn hóa thị trường của mình đạt mức 28.5 nghìn tỷ USD. Tính đến cuối năm 2019, Nasdaq báo cáo vốn hóa thị trường của mình đạt 9.8 nghìn tỷ USD.
 

Nhiệm vụ của các sàn giao dịch là khớp lệnh người mua với người bán, nhưng họ thực hiện theo cách khác nhau.

● Nasdaq là một thị trường đại lý. Các nhà đầu tư không mua và bán trực tiếp cho nhau trên sàn giao dịch này mà thực hiện thông qua một đại lý.

● NYSE thì sử dụng phương thức đấu giá để định giá. Trước tiếng chuông mở cửa thị trường vào lúc 9 giờ 30 sáng (giờ bờ đông nước Mỹ) vào các ngày trong tuần, các nhà đầu tư nhập lệnh mua và lệnh bán của họ. Các lệnh được khớp với nhau, với giá đặt mua cao nhất được ghép nối với giá chào bán thấp nhất. Các lệnh mua và bán sẽ tiếp tục đổ vào thị trường cho đến 3 giờ 50 phút chiều.

Thị trường tài chính Hoa Kỳ rất tinh vi. Do đó, thông tin về các công ty rất dễ dàng có được. Sự minh bạch này làm tăng sự tin tưởng của các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới. Do đó, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và giúp các công ty Hoa Kỳ niêm yết cổ phiếu dễ dàng hơn.

Chỉ số thị trường chứng khoán là gì?

Hiệu suất tổng thể của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ được theo dõi bởi ba chỉ số chính: Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones hoặc DJIA (giá cổ phiếu của 30 công ty hàng đầu tại Hoa Kỳ), S&P 500 (cổ phiếu của 500 công ty vốn hóa lớn của Hoa Kỳ) và Nasdaq. Nhiều thành phần và lĩnh vực của thị trường cũng được theo dõi bởi các chỉ số riêng. Ví dụ, chỉ số Russell 2000 theo dõi mức giá của 2,000 công ty vốn hóa nhỏ.
 

Các quốc gia khác có sàn giao dịch chứng khoán và chỉ số của riêng họ. Năm sàn giao dịch lớn nhất ngoài Hoa Kỳ là London, Tokyo, Thượng Hải, Hong Kong và Euronext. Mỗi sàn giao dịch được theo dõi bởi một chỉ số riêng và có một số chỉ số toàn cầu theo dõi hiệu suất chứng khoán xuyên biên giới. Ví dụ: chỉ số MSCI theo dõi hoạt động của cổ phiếu ở các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil.

Tại sao nên đầu tư vào thị trường chứng khoán?

Thị trường chứng khoán đóng góp vào nền kinh tế Hoa Kỳ. Nhà đầu tư nào tin rằng nền kinh tế đang tăng trưởng sẽ đầu tư vào cổ phiếu vì nền kinh tế mạnh sẽ giúp tăng thu nhập của các công ty.

Nền kinh tế phát triển mạnh sẽ dẫn đến giai đoạn mở rộng của chu kỳ kinh doanh. Tình huống này, được gọi là thị trường giá lên (thị trường bò tót/bull), xảy ra khi các chỉ số lớn có mức tăng trưởng từ 20% trở lên trong ít nhất hai tháng liên tiếp.

Hầu hết các cổ phiếu được giao dịch là cổ phiếu phổ thông. Nhưng một số nhà đầu tư mua cổ phiếu ưu đãi. Các cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức đều đặn theo thỏa thuận trong khi cổ tức của cổ phiếu phổ thông phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty. Cổ phiếu ưu đãi cũng không mang lại cho người sở hữu quyền biểu quyết. So sánh với cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi ít rủi ro hơn nhưng cũng mang lại lợi nhuận nhỏ hơn.

Đầu tư vào thị trường chứng khoán được xem là cách tốt nhất để đạt được lợi nhuận cao hơn lạm phát và lợi nhuận thu về trung bình cao hơn các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như trái phiếu hoặc hàng hóa.

Nhà đầu tư có thể kiếm tiền theo hai cách - bằng cách giao dịch hoặc bằng cách nắm giữ. Các nhà đầu tư giao dịch mua và bán cổ phiếu thường xuyên, tận dụng các giao động nhỏ trên giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ thì thích để cổ phiếu của họ tăng giá trị theo thời gian. Trong nhiều trường hợp, các công ty còn thưởng thêm cho người mua cổ phiếu của họ các khoản chi trả cổ tức thường xuyên.

Rủi ro khi đầu tư vào thị trường chứng khoán

Mặt trái quan trọng nhất là bạn có thể mất toàn bộ khoản đầu tư của mình nếu giá cổ phiếu giảm xuống còn 0 USD. Nếu công ty phá sản, các nhà đầu tư cổ phiếu sẽ được trả sau cùng sau khi trang trải hết nợ và các khoản khác. Vì lý do đó, đầu tư chứng khoán có thể là một chuyến tàu lượn siêu tốc đầy cảm xúc.

Các khoản phí cũng có thể ảnh hưởng lớn đến khoản đầu tư của bạn và rủi ro gian lận là một mối lo ngại nghiêm trọng.

Nếu nhà đầu tư cho rằng nền kinh tế đang chậm lại hoặc trì trệ, thay vì đầu tư vào cổ phiếu, họ có thể đầu tư vào trái phiếu. Đây là một hình thức đầu tư an toàn hơn, mặc dù cũng có các rủi ro đi kèm. Trái phiếu mang lại lợi tức cố định trong suốt thời hạn của khoản vay và thường hoạt động tốt trong giai đoạn thu hẹp của chu kỳ kinh doanh.

Khi giá thị trường chứng khoán giảm ít hơn 10%, sụt giảm này được gọi là sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán. Khi giá giảm nhiều bằng hoặc hơn mức này trong một ngày, sụt giảm được gọi là sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Một đợt sụp đổ có thể gây ra suy thoái kinh tế. Lịch sử các đợt sụp đổ của thị trường chứng khoán cho thấy đây là điều thường xuyên xảy ra.

Khi giá giảm từ 20% trở lên, thị trường được gọi là thị trường giá xuống (thị trường gấu/bear). Tính trung bình, thị trường giá xuống thường kéo dài khoảng 22 tháng, mặc dù một số chỉ kéo dài trong vòng ba tháng.

Cách đầu tư vào thị trường chứng khoán

Có ít nhất tám cách để bạn đầu tư vào thị trường chứng khoán.

1. Nhanh nhất và ít tốn kém nhất là mua cổ phiếu trực tuyến. Các công ty môi giới trực tuyến hoặc “chiết khấu” như E-Trade, Merrill Edge hoặc TD Ameritrade không tính phí giao dịch cổ phiếu và và tính một khoản phí nhỏ đối với một số giao dịch mua khác như quỹ tương hỗ. Một số công ty môi giới thế hệ mới dựa trên ứng dụng di động như Robinhood và Acorns cũng đã xuất hiện. Trên các ứng dụng này bạn tự mình đầu tư; các dịch vụ miễn phí không cung cấp hướng dẫn chuyên nghiệp hoặc hướng dẫn riêng cho từng cá nhân nhà đầu tư.

2. Nếu bạn cần thêm hướng dẫn với mức giá hợp lý, hãy tham gia câu lạc bộ đầu tư, đây là một nhóm những người cùng nghiên cứu và đầu tư.

3. Một công ty môi giới với đầy đủ dịch vụ sẽ có giá cao hơn nhưng có thể đáng với giá tiền bạn trả. Các công ty này sẽ cung cấp cho bạn các đề xuất chuyên nghiệp dựa trên mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và ngân sách của bạn.

4. Các ngân hàng đầu tư lớn như Goldman Sachs hoặc Bank of America Merrill Lynch cũng cung cấp kế hoạch tài chính bên cạnh việc thực hiện các giao dịch.

5. Một chuyên gia quản lý tài chính (money manager) sẽ tính phí cao nhất nhưng sẽ làm tất cả công việc cho bạn.

6. Các cố vấn tài chính chỉ tính phí hàng năm và đưa ra lời khuyên về việc lựa chọn các khoản đầu tư hoặc thực hiện các giao dịch cho bạn.

7. Thay vì mua cổ phiếu riêng lẻ, bạn có thể đầu tư vào một hoặc nhiều quỹ chỉ số hoặc quỹ tương hỗ. Nhiều nhà đầu tư cá nhân chọn loại hình này để tiếp cận với nhiều khoản đầu đầu tư do các chuyên gia lựa chọn.

8. Sự lựa chọn rủi ro nhất là một quỹ phòng hộ. Các quỹ này cũng có thể đầu tư vào các công cụ phái sinh. Các công cụ này có thể giúp tăng lợi nhuận đáng kể nhưng cũng sẽ làm tăng rủi ro.

Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng bất kỳ chuyên gia đầu tư nào trước khi bạn thuê chuyên gia đó để giúp ngăn ngừa việc mất tiền do gian lận.

Các loại thị trường tài chính khác

Thị trường chứng khoán chỉ là một loại thị trường tài chính. Trước khi đầu tư, hãy đảm bảo rằng bạn đã quen thuộc với tất cả các thị trường tài chính hiện có.

● Phái sinh hàng hóa thường được giao dịch thông qua các hợp đồng tương lai, điều này làm cho chúng trở nên phức tạp hơn. Các thị trường tài chính phái sinh hàng hóa bao gồm ngũ cốc, dầu và thịt heo nạc - một hàng hóa kỳ lạ cho một thị trường tài chính

● Ngoại hối (Forex) là nơi mọi người mua và bán tiền tệ. Rủi ro trên thị trường Forex rất cao vì các giá trị có thể thay đổi đáng kể mà không có lý do rõ ràng và thay đổi rất nhanh.

● Chứng khoán phái sinh là những công cụ rất phức tạp lấy giá trị từ tài sản cơ sở, chẳng hạn như các khoản thế chấp dưới chuẩn. Các nhà đầu tư cá nhân nên tránh xa thị trường này. Mặc dù có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, các tài sản phái sinh cũng có thể làm bạn mất hết khoản tiết kiệm cả đời chỉ trong một ngày. 

theo traderhub.vn