Các thương vụ IPO trong lĩnh vực công nghệ tiếp tục thu hút sự chú ý. Theo một hồ sơ mới được trình lên Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC), Rubrik - một công ty được Microsoft đầu tư - dự kiến ​​huy động số tiền lên đến 713 triệu USD khi niêm yết công khai trên Sở giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) vào cuối tháng này với mã chứng khoán là RBRK.

Rubrik đang tiến hành quá trình huy động vốn lên đến 713 triệu USD trong đợt IPO công nghệ mới nhất của mình. Cùng với Astera Labs và Reddit, Rubrik đứng trong hàng ngũ các công ty công nghệ lớn mà nhiều nhà đầu tư đang kỳ vọng sẽ niêm yết công khai trong năm nay, chấm dứt chuỗi thời gian kéo dài hai năm của thị trường về việc mở bán cổ phiếu cho công chúng. 

Đồng thời, Rubrik cũng là một trong số các công ty phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) truyền thống, đóng vai trò mốc so sánh quan trọng để đánh giá xem liệu các công ty công nghệ khác có nên niêm yết công khai trong năm 2024 hay không, như Phil Haslett, đồng sáng lập và giám đốc chiến lược của EquityZen, một nền tảng thị trường thứ cấp dành cho các công ty tư nhân, đã giải thích.

Haslett nhấn mạnh rằng với các chỉ số tài chính tích cực như doanh thu đạt 784 triệu USD và tăng trưởng dòng tiền dương lên đến 40%, nếu đợt IPO của Rubrik không thành công, điều này có thể gây ra một làn sóng tiêu cực lớn. "Nếu đợt IPO này không thành công, giống như một số trường hợp trước đây, mọi người sẽ bàn luận về việc Rubrik thực sự là một công ty lớn từ góc độ doanh thu và một câu chuyện thành công," Haslett nói thêm, đặt ra câu hỏi liệu tiêu chuẩn niêm yết công khai đã có sự thay đổi đáng kể hay không. "Nếu có, chúng ta phải cân nhắc xem ai thực sự đủ điều kiện để trở thành một công ty đại chúng, và ai có thể trở thành một trong số đó."

Theo báo cáo sửa đổi S-1 của Rubrik, công ty dự kiến ​​sẽ phát hành 23 triệu cổ phiếu trong tổng số 175.433.785 cổ phiếu có sẵn, với mức giá từ 28 USD đến 31 USD mỗi cổ phiếu. Với mức giá trung bình dự kiến là 29,50 USD, đợt chào bán sẽ huy động được 632,6 triệu USD. Tuy nhiên, ở mức giá cao hơn, thương vụ sẽ mang lại 713 triệu USD, và mức định giá này cho thấy giá trị của công ty lên đến hơn 5,4 tỷ USD.

Số tiền này sẽ cao hơn ít nhất 1,4 tỷ USD so với giá trị của Rubrik sau vòng cấp vốn do Microsoft dẫn đầu vào năm 2021. Rubrik được thành lập vào năm 2011, tập trung vào việc bảo vệ dữ liệu dựa trên đám mây, và sau đó hợp tác với Microsoft để xây dựng giải pháp bảo mật mạng cho dịch vụ đám mây Azure của họ.

Goldman Sachs là đơn vị bảo lãnh lớn nhất cho đợt IPO của Rubrik, theo sau là Barclays, Citigroup, Wells Fargo và 11 tổ chức khác. Dự kiến ​​ngày niêm yết sẽ diễn ra vào ngày 25 tháng 4, chỉ trong một tuần sau khi Ibotta, một công ty công nghệ khác cũng có đợt IPO thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, dự kiến niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán Nasdaq.

Haslett cũng nhận xét rằng, dựa trên cách cổ phiếu Rubrik diễn biến trên thị trường thứ cấp, phạm vi giá đang có vẻ tương đồng với những gì đã thấy tại EquityZen trước đợt IPO. Mặc dù ông kỳ vọng các nhà đầu tư bán lẻ sẽ ít quan tâm hơn đến đợt chào bán so với một tên tuổi như Reddit, Haslett vẫn cho rằng sự quan tâm từ phía các nhà đầu tư tổ chức có thể tạo đà đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh khi giao dịch bắt đầu. 

"Nếu mọi người đều nhấn nút mua, thì mọi thứ sẽ tăng nhanh chóng, giống như trường hợp của Reddit, nhưng điều ngược lại cũng có thể xảy ra," ông nói thêm. "Sự nhận thức của các nhà đầu tư bán lẻ sẽ giữ vai trò quan trọng trong sáu tháng đầu tiên. Tuy nhiên, theo thời gian, tôi tin rằng nó sẽ trở nên ít quan trọng hơn."