Động thái mới nhất của Warren Buffett đối với Occidental Petroleum đã biến cái tên này thành cổ phiếu dầu mỏ hàng đầu cần có trong tầm ngắm của bạn.

Khi Warren Buffett mua một cổ phiếu, ông mua cổ phần trong các doanh nghiệp với ý định sở hữu chúng lâu dài. Tuy nhiên, trường hợp của Occidental Petroleum (OXY) có vẻ hơi khác một chút. Với tốc độ mua cổ phiếu Buffett đang tiến hành, có vẻ như ông sẽ mua lại toàn bộ công ty một ngày nào đó.

Hồi tháng 7, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của Buffett đã tìm kiếm sự chấp thuận để mua lại đến 50% cổ phần của Occidental Petroleum. Ủy ban Điều tiết Năng lượng Liên bang (FERC) tiết lộ họ vừa bật đèn xanh cho Buffett làm việc này.

Nhà đầu tư tỷ phú đã sở hữu cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền trong Occidental Petroleum trước khi tiết lộ một vị trí trong cổ phiếu phổ thông của công ty vào tháng 3. Kể từ đó, Nhà tiên tri xứ Omaha đã mạnh tay mua cổ phiếu dầu khí này. Giao dịch mua mới nhất – tiến hành vào đầu tháng 8 – đã chính thức nâng số cổ phần của ông trong công ty dầu khí vượt qua ngưỡng 20%. Cổ phiếu Occidental Petroleum đã tăng vọt gần 57% kể từ đầu tháng 3 đến nay.

Berkshire Hathaway đang rủng rỉnh tiền mặt – họ đã nắm giữ gần 105 tỷ USD tiền mặt vào cuối tháng 6 – và việc Buffett tiêu số tiền đó ở đâu đã là một chủ đề được bàn tán trong một thời gian dài. Tuy nhiên, tại sao lại là một công ty dầu mỏ? Rất ít nhà đầu tư đã thấy điều này sắp xảy ra, đặc biệt vì dầu mỏ là một lĩnh vực có tính chu kỳ, và nhiên liệu hóa thạch phải đối mặt với một tương lai không chắc chắn trước sự trỗi dậy của năng lượng sạch để chống lại biến đổi khí hậu.

Nhưng bất chấp những lời bàn ra tán vào, Buffett rõ ràng rất lạc quan về tương lai của dầu mỏ và nhận thấy nhiều hứa hẹn ở Occidental Petroleum đến mức ông đang để mắt đến số cổ phần 50% trong công ty. Buffett không đầu tư mà không suy nghĩ. Vì vậy, việc ông lao vào Occidental chắc chắn phải được xây dựng trên một nền tảng vững chắc.

Sự thu hút của dầu, và một lựa chọn đầu tư mạnh mẽ trong không gian dầu

Mặc dù đúng là ngày càng có nhiều nền kinh tế trên toàn cầu chuyển đổi từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo, tốc độ áp dụng các nguồn năng lượng mới vẫn còn chậm một cách đáng kinh ngạc. Trong báo cáo về triển vọng năng lượng thế giới công bố vào ngày tháng 10 năm 2021, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ, hay còn gọi là EIA, đã dự báo nhu cầu dầu sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2050, và dầu vẫn sẽ là nguồn năng lượng lớn nhất.

Occidental Petroleum không chỉ là một trong những công ty khai thác dầu thượng nguồn lớn nhất với nhiều hoạt động khai thác ở Permian mà còn có hoạt động kinh doanh hóa chất và trung nguồn. Quan trọng hơn, Occidental đáp ứng hầu hết các tiêu chí đầu tư của Buffett, trước hết là khả năng tài chính và cổ tức của công ty.

Ngay cả trước khi giá dầu tăng vọt vào tháng 3, Occidental Petroleum đã đặt ra các ưu tiên cho năm 2022: Tăng dòng tiền, cắt giảm nợ và trả các khoản cổ tức bền vững và ngày càng tăng. Sau khi tạo ra dòng tiền tự do kỷ lục vào năm 2021 và giảm khoản nợ trị giá 6,7 tỷ USD, Occidental đã tăng mức chi trả cổ tức hàng năm với biên độ đáng kinh ngạc đến 1.200% vào tháng 2 vừa rồi.

Occidental đã hoạt động mạnh mẽ kể từ đó. Công ty đã hoàn trả 19% tổng số nợ chưa thanh toán, tương đương gần 4,8 tỷ USD chỉ trong Q2. Sau khi làm như vậy, Occidental đã vượt qua mục tiêu giảm nợ ngắn hạn, mở đường cho việc chia cổ tức và mua lại nhiều cổ phiếu hơn nữa.

Trong cuộc gọi thu nhập Q2 của Occidental, CEO Vicki Hollub cho biết các cổ đông có thể tiếp tục mong đợi mức tăng cổ tức “dần dần và có ý nghĩa” trong tương lai và có khả năng Occidental sẽ hoàn lại 4 USD/cổ phiếu cho cổ đông dưới dạng cổ tức và mua lại cổ phiếu trong năm 2023. Để so sánh, khoản chi trả cổ tức hàng năm của Occidental ngay cả sau mức tăng trong tháng 2 cũng chỉ ở mức 0,52 USD/cổ phiếu.

Buffett yêu thích các công ty hoạt động tốt với tỷ lệ nợ thấp, dòng tiền mạnh mẽ và các khoản cổ tức ngày càng tăng. Và bạn cũng nên như vậy.

Đã đến lúc mua cổ phiếu Occidental Petroleum

Là một cổ phiếu dầu điển hình, giá cổ phiếu Occidental có thể giảm nếu giá dầu giảm. Tuy nhiên, thật khó để tìm ra lý do đặt cược chống lại Buffett với cổ phiếu này. Bên cạnh các cơ hội dầu mỏ, Occidental cũng đang đặt cược lớn vào việc thu giữ và lưu trữ carbon, một thị trường mà công ty ước tính trị giá đến hàng nghìn tỷ đô la và có thể mang lại giá trị đáng kể cho công ty trong những năm tới.

Từ bây giờ đến lúc đó, Occidental sẽ là một công ty phân bổ vốn mạnh mẽ và một cổ phiếu trả cổ tức vững chắc. Cho dù Buffett cuối cùng có tiếp quản công ty hay không, nếu bạn là một nhà đầu tư lĩnh vực năng lượng, bạn sẽ muốn mua cổ phiếu Occidental Petroleum tại bất kỳ đợt giảm giá nào.