Cho tới nay, trader tham gia giao dịch nói chung và giao dịch ngoại nối nói riêng thường được chia thành 2 trường phái là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Mỗi người sẽ có những lí lẽ riêng để giải thích cho lựa chọn của mình. Bài viết này sẽ giúp bạn tìm hiểu về phân tích cơ bản trong giao dịch cũng như những ưu nhược điểm của phương pháp này.

Phân tích cơ bản là gì?

Trong thị trường tài chính, phân tích cơ bản là phương pháp giao dịch dựa vào việc phân tích các sự kiện có sẵn của nền kinh tế, xã hội và chính trị, ví dụ như một chính sách kinh tế mới được ban hành, bầu cử chính trị, chính sách điều tiết của cơ quan tài chính, các thảm họa thiên nhiên… Ở cấp độ riêng biệt hơn, nó có thể là lịch kinh tế, bao gồm các sự kiện như công bố dữ liệu lạm phát, tăng lãi suất, dữ liệu việc làm… Tất cả những yếu tố này đều tác động tới diễn biến của tỷ giá ngoại tệ. Nếu biết các phân tích và tổng hợp thông tin, trader có thể dự đoán được xu hướng chuyển động tỷ giá ngoại tệ sau này, và kiếm được lợi nhuận.

Ví dụ: Lạm phát của Mỹ hiện đang ở mức cao trong 40 năm. Để kiểm soát lạm phát, ngân hàng trung ương sẽ phải tăng lãi suất. Lãi suất tăng khiến các tài sản được định giá bằng đồng USD trở nên hấp dẫn hơn. Do đó, nhà đầu tư sẽ đổ xô vào những tài sản này, và để làm được như vậy, nhà đầu tư cần phải mua đồng USD trước. Quan sát tình hình này, trader có thể đưa ra kết luận là sức mạnh của đồng bạc xanh sẽ tăng lên. Quả thực, đồng USD hiện đang xoay quanh ngưỡng cao nhất trong 20 năm qua.

Ưu, nhược điểm của phương thức phân tích cơ bản

Ưu điểm

Như đã nói ở trên, phân tích cơ bản chủ yếu xem xét tới các sự kiện có sẵn của nền kinh tế, xã hội và chính trị, chính vì thế, ưu điểm lớn nhất của phương thức này là giúp nhà đầu tư xác định xu hướng trong dài hạn, nhận biết được các yếu tố chủ yếu tác động đến tỷ giá ngoại hối hay cặp tiền tệ mà họ đang quan tâm.

Nhược điểm

Do phải tiếp cận và xử lí một khối lượng lớn các thông tin kinh tế và tài chính nên phương pháp này đòi hỏi trader phải có thời gian theo dõi và có khả năng phân tích, tổng hợp thông tin.

Ngoài ra, vì đây là cái nhìn chủ quan của mỗi người đối với các sự kiện nên kết quả nhận được có đôi khi bị hạn chế và có sự sai lệch giữa các nhà đầu tư khác nhau.

Một vấn đề nữa là không phải lúc nào các yếu tố tương tự nhau cũng sẽ gây ra tác động tương tự nhau, bởi nó còn phụ thuộc cả vào các biến số bên ngoài khác. Do đó, nhà đầu tư không thể áp dụng y nguyên kết quả phân tích của lần trước vào các lần sau mà cần phải xem xét thêm cả các yếu tố biến động đi kèm.

Các sự kiện thường được xem xét trong phân tích cơ bản

Các sự kiện được xem xét trong phân tích cơ bản thường được chia thành 2 nhóm là sự kiện đã được lên kế hoạch và sự kiện bất ngờ.

Sự kiện đã được lên kế hoạch thường được thống kê trên lịch kinh tế, ví dụ như ngày phát hành các báo cáo chỉ số kinh tế, công bố kết quả bầu cử, bài phát biểu của các quan chức kinh tế (ví dụ như chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ)… Những tác động của các sự kiện này thường được dự đoán trước, ví dụ như những thay đổi trong dữ liệu thống kê về tỷ lệ thất nghiệp sẽ có tác động rõ ràng về tỷ giá tiền tệ quốc gia.

Các sự kiện trong lịch kinh tế được chia ra làm 3 mức quan trọng:

+ Rất quan trọng: các tin tức có khả năng ảnh hưởng rất lớn đến tình hình kinh tế và tiền tệ trong thời gian phát hành tin rất nhanh, là dự báo của xu hướng sắp tới.

+ Quan trọng: các tin tức có khả năng ảnh hưởng lớn nhưng mức độ không bằng mức Rất quan trọng của tin tức, thường mang tín chất ngắn hạn.

+ Ít quan trọng: là các tin tức thường ít có khả năng ảnh hưởng mạnh đến nền kinh tế.

Sự kiện bất ngờ bao gồm các sự kiện như hỏa hoạn, thiên tai, khủng bố… Phản ứng của thị trường với các sự kiện này là không thể đoán trước và phụ thuộc vào một tình huống cụ thể.

Kết luận

Trên đây là một vài kiến thức cơ bản về phân tích cơ bản trong giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, hầu hết các trader giàu kinh nghiệm khi được hỏi đều sẽ nói rằng chỉ sử dụng duy nhất phương pháp này thôi là chưa đủ. Lời khuyên của họ là hãy kết hợp cả 2 phương pháp phân tích kỹ thuật và cơ bản với nhau để có được góc nhìn đa chiều hơn, từ đó tối ưu hóa quyết định giao dịch của bạn và thu về được lợi nhuận cao hơn.