Những căng thẳng gia tăng liên quan đến vấn đề năng lượng giữa Nga và phương Tây sẽ là tâm điểm chú ý của giới đầu tư trong tuần tới, sau khi Mát-xcơ-va tuyên bố sẽ tiếp tục đóng đường ống Dòng chảy phương Bắc 1 – tuyến vận chuyển khí đốt quan trọng tới Đức, vì lý do kỹ thuật. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất mạnh để kiềm chế tỷ lệ lạm phát cao kỷ lục. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) Jerome Powell sẽ tiếp tục có một bài phát biểu đáng chú ý trước khi FED tiến hành cuộc họp chính sách tháng 9. Thị trường chứng khoán được dự báo sẽ biến động khi các nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ Lao động. Bên cạnh đó, Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ và đối tác (OPEC+) sẽ nhóm họp vào thứ Hai đầu tuần để thảo luận về việc cắt giảm sản lượng nhằm hỗ trợ giá dầu.

Vấn đề năng lượng

Những tranh cãi giữa Nga và các nước phương Tây liên quan đến vấn đề năng lượng đã gia tăng hồi cuối tuần trước, sau khi Mát-xcơ-va tuyên bố kéo dài thời hạn đóng đường ống khí đốt Dòng chảy phương Bắc 1 để phục vụ mục đích sửa chữa. Ở chiều ngược lại, các nước G7 đã công bố việc áp giá trần đối với dầu mỏ xuất khẩu từ Nga, nhằm hạn chế các nguồn lực mà nước này có thể sử dụng cho cuộc chiến ở Ukraine.

Việc đường ống Dòng chảy phương Bắc 1 bị đóng sẽ làm gia tăng những lo ngại về tình trạng thiếu khí đốt tại châu Âu trong mùa Đông. Điều này có thể khiến các nền kinh tế đối mặt với nguy cơ suy thoái, và phải tiến hành phân bổ khí đốt theo định mức.

Châu Âu đã cáo buộc Nga vũ khí hóa các nguồn cung năng lượng. Ở chiều ngược lại, phía Nga khẳng định, các biện pháp cấm vận của phương Tây và những vấn đề kỹ thuật là nguyên nhân dẫn đến tình trạng gián đoạn nguồn cung như hiện nay.

Ủy ban châu Âu (EC) đã cảnh báo rằng, việc Nga cắt hoàn toàn nguồn cung khí đốt cho châu Âu, cộng với mùa Đông lạnh giá, có thể khiến GDP của Liên minh châu Âu (EU) suy giảm 1,5 điểm % nếu các nước không có sự chuẩn bị đầy đủ.

ECB tăng lãi suất

ECB được dự báo sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất mạnh tay tại cuộc họp chính sách vào thứ Năm, trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát tại Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã đạt mức cao kỷ lục 9,1% trong tháng 8, vượt xa mức mục tiêu 2% của ECB, chủ yếu do sự leo thang của giá năng lượng.

Vấn đề đang được đặt ra là ECB sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản như hồi tháng 7, hay sẽ chọn mức tăng 75 điểm cơ bản, bất chấp nguy cơ suy thoái kinh tế trong mùa Đông năm nay.

Trong một bài phát biểu gần đây, Isabel Schnabel – thành viên ban điều hành ECB đã kêu gọi các ngân hàng trung ương cần hành động mạnh mẽ đề kiềm chế lạm phát, ngay cả khi điều này có thể khiến nền kinh tế rơi vào suy thoái.

Những tín hiệu từ FED

Chủ tịch FED Jerome Powell sẽ phát biểu tại một hội nghị của Viện Cato vào thứ Năm, và các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chờ đợi bất kỳ dấu hiệu nào về việc FED sẽ tiến hành một đợt tăng lãi suất 75 hoặc 50 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách vào các ngày 20 – 21/9 tới.

Báo cáo việc làm của tháng 8 được công bố hôm thứ Sáu tuần trước đã cho thấy những tín hiệu trái chiều. Mặc dù nền kinh tế đã tạo thêm được nhiều việc làm mới hơn dự kiến, mức tăng trưởng tiền lương và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn, tiếp tục làm dấy lên những cuộc tranh luận về quy môt đợt tăng lãi suất tiếp theo của FED.

Những kỳ vọng về một hành động mạnh tay của FED đã được củng cố kể từ sau bài phát biểu với quan điểm cứng rắn của ông Powell tại Hội nghị Jackson Hole hồi cuối tháng trước.

Một dữ liệu kinh tế đáng chú ý sẽ được công bố trong tuần này là chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) trong lĩnh vực dịch vụ tháng 8, dự kiến sẽ được Viện Quản lý cung ứng (ISM) công bố vào thứ Ba. Các chuyên gia dự báo, chỉ số này sẽ đạt mức 55,5.  

Biến động trên thị trường chứng khoán

Chứng khoán Mỹ đã giảm điểm trong tuần trước, sau khi tín hiệu từ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp bị che mờ bởi những lo ngại về khủng hoảng năng lượng châu Âu. Cả 3 chỉ số chính của Phố Wall đều đã ghi nhận tuần giảm thứ ba liên tiếp, trong đó Dow Jones giảm 2,99%; S&P 500 giảm 3,29% và Nasdaq giảm 4,21%.

Đà tăng điểm trước đó trong mùa hè đã chấm dứt kể từ sau bài phát biểu cứng rắn của chủ tịch FED Jerome Powell tại Jackson Hole, khi ông cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát có thể mang lại những tác động đau thương đối với nền kinh tế Mỹ.

Sự biến động có thể tiếp tục gia tăng trong tuần này, khi các nhà đầu tư quay trở lại thị trường sau kỳ nghỉ lễ. Sự chú ý của giới đầu tư sẽ tập trung vào các dữ liệu lạm phát Mỹ, dự kiến được công bố vào giữa tháng này, và là dữ liệu quan trọng cuối cùng trước cuộc họp của FED.

Cuộc họp của OPEC+

Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đối tác (OPEC+) sẽ nhóm họp vào thứ Hai, trong bối cảnh Arập Xêút – thành viên chủ chốt của nhóm này, gần đây đã để ngỏ khả năng cắt giảm sản lượng để hỗ trợ giá dầu.

Chi phí năng lượng gia tăng mạnh trong năm nay đã gây khó khăn lớn cho các nền kinh tế toàn cầu. Cuộc xung đột Nga – Ukraine càng khiến cho vấn đề gián đoạn nguồn cung trở nên trầm trọng hơn.

Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, giá dầu đã ghi nhận xu hướng giảm trong bối cảnh các biện pháp phòng dịch nghiêm ngặt của Trung Quốc ảnh hưởng đến triển vọng nhu cầu dầu. Việc các ngân hàng trung ương trên thế giới tăng lãi suất để chống lạm phát cao, cũng ảnh hưởng lớn đến triển vọng kinh tế toàn cầu và nhu cầu tiêu thụ năng lượng.

Hồi tuần trước, OPEC+ đã điều chỉnh thặng dư thị trường trong năm nay với cầu thấp hơn so với cung 400 nghìn thùng dầu/ngày, so với dự báo 900 nghìn thùng/ngày trước đó. OPEC+ cũng dự kiến cán cân có thể chuyển từ thặng dư sang thâm hụt 300 nghìn thùng/ngày trong năm 2023.

Chứng khoán

Các chỉ số sau phiên 02/09

5 cổ phiếu thay đổi nhiều sau phiên 02/09

Nhận định về giá kim loại – tiền tệ cho ngày 05/09

Vàng: Giá vàng được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu giá vàng được duy trì ở trên mức 1.708,53, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1.721,97 và 1.731,45. Ngược lại, nếu vàng giảm xuống ở dưới mức 1.708,53, nhà đầu tư có thể chọn “short” và chốt lời ở 1.699,05 và 1.685,61.

Vùng hỗ trợ S1: 1.699,05

Vùng hỗ trợ R1: 1.721,97

Cặp GBP/USD: Đồng bảng Anh đang giảm nhưng được dự báo có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu đồng bảng duy trì được ở trên mức 1,1532, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,1567 và 1,1625. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,1532, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 1,1474 và 1,1439.

Vùng hỗ trợ S1: 1,1474

Vùng hỗ trợ R1: 1,1567

Cặp EUR/USD: Cặp EUR/USD được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu đồng euro duy trì được ở trên mức 0,9976, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,0010 và 1,0067. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 0,9976, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 0,9919 và 0,9886.

Vùng hỗ trợ S1: 0,9919

Vùng hỗ trợ R1: 1,0010

Cặp USD/JPY: Cặp USD/JPY đang tăng nhưng được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá được duy trì ở trên mức 140,30, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 140,72 và 141,23. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 140,30, nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 139,79 và 139,37.

Vùng hỗ trợ S1: 139,79

Vùng hỗ trợ R1: 140,72

Cặp USD/CAD: Cặp tỷ giá được dự báo có xu hướng tăng trong thời gian tới. Nếu tỷ giá được duy trì ở trên mức 1,3126, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3177 và 1,3221. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống dưới mức 1,3126, nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3082 và 1,3031.

Vùng hỗ trợ S1: 1,3082

Vùng hỗ trợ R1: 1,3177

Thuật ngữ

Long: Lệnh mua

Short: Lệnh bán