Một chiến lược đơn giản có thể giúp các nhà đầu tư bớt lo lắng về danh mục đầu tư của họ.

Nhiều nhà đầu tư băn khoăn về rất nhiều chủ đề khi mua và bán cổ phiếu. Ví dụ, họ có thể lo lắng về chiến lược mà họ nên áp dụng khi phân bổ vốn. Tương tự như vậy, họ có thể trở nên lo lắng về cách họ phân bổ danh mục đầu tư của mình giữa các loại tài sản khác nhau dựa trên triển vọng kinh tế luôn thay đổi.

Điều này có thể dẫn đến việc phân bổ vốn không hiệu quả. Thật vậy, thời gian nhà đầu tư dành để lo lắng có thể được sử dụng tốt hơn để cố gắng khai thác các cơ hội mua vào. Ngoài ra, những nhà đầu tư thường xuyên băn khoăn về danh mục đầu tư của mình có xu hướng mua và bán cổ phiếu thường xuyên hơn khi họ phân tích quá mức những rủi ro trong tương lai đối với các cổ phiếu họ nắm giữ. Điều này có thể dẫn đến chi phí lớn hơn và làm giảm lợi nhuận trong dài hạn.

Chiến lược của Buffett

Ngược lại, Chủ tịch Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) Warren Buffett dường như không lo lắng một cách không cần thiết về các khoản nắm giữ của mình. Thay vào đó, ông đã áp dụng một chiến lược đơn giản nhưng rất thành công trong những thập kỷ gần đây. Điều này đã được nhà tiên tri xứ Omaha tóm tắt ngắn gọn trong câu nói sau:

“Tất cả những gì cần làm trong đầu tư là chọn cổ phiếu tốt vào thời điểm tốt và gắn bó với chúng chừng nào chúng vẫn là những công ty tốt”.

Rõ ràng là áp dụng kế hoạch này trên thực tế có thể sẽ khó khăn hơn so với nói trên lý thuyết. Tuy nhiên, những nhà đầu tư theo đuổi một chiến lược đơn giản như đã vạch ra bởi Buffett có thể sẽ đạt được thành công lớn hơn trong dài hạn. Ngoài ra, chiến lược này còn có thể giúp nhà đầu tư giảm bớt lo lắng về các khoản nắm giữ của mình.

Các công ty chất lượng cao

Chiến lược đơn giản của Buffett về cơ bản có ba thành phần chính. Đầu tiên, nó tập trung vào việc xác định các công ty chất lượng cao. Một cách để làm việc này là sử dụng một danh sách kiểm tra để buộc nhà đầu tư phải kiểm tra một loạt các chỉ số cơ bản  trước khi mua cổ phiếu, chẳng hạn như mức nợ, lợi tức vốn chủ sở hữu và quy mô con hào kinh tế của công ty.

Một lợi thế của danh sách kiểm tra là nó giúp tránh các công ty có thể không đủ chất lượng để mua. Tuy nhiên, nó cũng có thể hoạt động như một sự hỗ trợ cho những cá nhân trước đây đã lo lắng về việc đầu tư bằng cách làm dịu bớt các nỗi lo của họ và cung cấp một tài liệu tham khảo trong tương lai để nhà đầu tư xem xét lại chất lượng của một khoản nắm giữ cụ thể.

Vấn đề định giá

Phần thứ hai trong chiến lược của Buffett là mua cổ phiếu với giá phù hợp. Chắc chắn là việc định giá bất kỳ tài sản nào cũng đều mang tính chủ quan rất cao. Nhưng các nhà đầu tư có quy trình để nhận xét liệu một cổ phiếu được định giá quá cao, quá thấp hay phù hợp có thể sẽ thấy họ bớt lo lắng hơn về khoản nắm giữ của mình.

Ví dụ, nếu có một tập hợp các cách để định giá cổ phiếu như so sánh với các công ty cùng ngành, với các giá trị trong quá khứ và các ước tính chỉ đòi hỏi các giả định thận trọng về tương lai, nhà đầu tư sẽ có thể tin tưởng hơn vào khả năng ra quyết định của mình. Điều này có nghĩa là họ có cơ hội lớn hơn để gắn bó với khoản nắm giữ – ngay cả khi giá cổ phiếu đó biến động hoặc giảm trong ngắn hạn.

Một cách tiếp cận dài hạn

Phần thứ ba trong chiến lược đơn giản của Buffett là gắn bó lâu dài với các công ty chất lượng cao. Đối với một số nhà đầu tư, điều này sẽ đòi hỏi phải liên tục kiểm tra các khoản nắm giữ để xem chúng đang hoạt động như thế nào mỗi quý, hoặc thậm chí là mỗi tuần. Tuy nhiên, Buffett trước đây đã nói rằng ông thậm chí không quan tâm đến hiệu suất so với cùng kỳ năm trước của một công ty. Như ông đã từng nói:

“Đừng quá coi trọng kết quả hàng năm. Thay vào đó, hãy tập trung vào mức trung bình trong bốn hoặc năm năm”.

Hoạt động kinh doanh của mọi công ty đều phải trải qua biến động từ năm này sang năm khác. Do đó, có vẻ hợp lý khi đánh giá các công ty bằng hiệu suất của họ trong một khung thời gian dài hơn. Khi làm như vậy, nhà đầu tư có thể bớt lo lắng về các yếu tố ngắn hạn với rất ít khả năng tạo ra một khác biệt đáng kể trong triển vọng lợi nhuận của cổ phiếu. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ có thể đặt các quan ngại của mình đúng chỗ hơn để xác định các yếu tố quan trọng có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư của các khoản đầu tư đó trong dài hạn.

nguồn traderhub.vn