Trong thị trường phái sinh tài chính, Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một sản phẩm giao dịch phổ biến. Nó cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro thị trường hoặc tham gia giao dịch đầu cơ bằng cách mua và bán CFD. Tuy nhiên, mặc dù CFD được sử dụng rộng rãi trong giao dịch nhưng nhiều nhà đầu tư có thể chưa hiểu đầy đủ về cấu trúc và nguyên tắc hoạt động của chúng. Bài viết này sẽ xem xét sâu hơn về CFD là gì, chúng hoạt động như thế nào cũng như những ưu điểm và rủi ro của chúng.

1. Định nghĩa CFD

CFD là một công cụ tài chính phái sinh có giá trị phụ thuộc vào biến động giá của tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư mua và bán CFD bằng cách dự đoán những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. Trong quá trình giao dịch, nhà đầu tư không thực sự sở hữu hoặc giao tài sản cơ sở mà kiếm lợi nhuận bằng cách thanh toán hoặc nhận chênh lệch giá liên quan đến sự thay đổi giá của tài sản cơ sở.

2. Cơ chế hoạt động của hợp đồng CFD

Cơ chế hoạt động của CFD tương đối đơn giản. Trước tiên, nhà đầu tư chọn một tài sản cơ bản (chẳng hạn như một cặp cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ) và sau đó chọn ngày giao hàng. Nhà đầu tư có thể dự đoán sự tăng hoặc giảm giá của tài sản cơ bản và do đó chọn mua hoặc bán CFD. Nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận khi giá của tài sản cơ sở di chuyển phù hợp với dự đoán của nhà đầu tư.

Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư dự đoán giá cổ phiếu sẽ tăng trong tương lai gần. Anh ta có thể chọn mua CFD trên cổ phiếu và nếu giá cổ phiếu tăng, anh ta có thể kiếm được khoản chênh lệch (tức là lợi nhuận). Nếu giá cổ phiếu giảm, anh ta sẽ thua lỗ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là rủi ro và lợi nhuận của CFD tỷ lệ thuận với nhau. Nói cách khác, nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận cao hơn nhưng họ cũng phải chịu rủi ro lớn hơn.

3. Ưu điểm và rủi ro của CFD

lợi thế:

(1) Đòn bẩy cao: CFD cho phép nhà đầu tư sử dụng ít tiền hơn để kiểm soát rủi ro thị trường lớn hơn. Đây được gọi là đòn bẩy cao. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng đòn bẩy cao cũng có thể làm tăng tổn thất.

(2) Tính linh hoạt: Giao dịch CFD rất linh hoạt, nhà đầu tư có thể mua và bán bất cứ lúc nào và có thể linh hoạt chọn ngày giao hàng.

(3) Tính minh bạch cao: Thị trường CFD tương đối minh bạch và các nhà đầu tư có thể thấy sự thay đổi giá và giao dịch của tài sản cơ bản theo thời gian thực.

rủi ro:

(1) Rủi ro thị trường: Vì giá trị của CFD phụ thuộc vào sự thay đổi giá của tài sản cơ bản nên nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro thị trường. Nếu thị trường diễn biến trái ngược với dự đoán của nhà đầu tư, họ có thể bị thua lỗ.

(2) Rủi ro thanh khoản: Trong một số trường hợp, có thể khó mua hoặc bán CFD ở mức giá mong muốn khi cần thiết. Điều này được gọi là rủi ro thanh khoản.

(3) Rủi ro tín dụng: Nếu đối tác không thực hiện được nghĩa vụ của mình vào ngày giao hàng thì nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro tín dụng. Mặc dù rủi ro này tương đối thấp nhưng cần thận trọng khi lựa chọn đối tác.

Tóm tắt: CFD là một loại công cụ tài chính phái sinh cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa hoặc đầu cơ rủi ro thị trường bằng cách dự đoán những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. Mặc dù CFD có ưu điểm là đòn bẩy cao, linh hoạt và minh bạch nhưng nhà đầu tư cũng nên chú ý đến rủi ro thị trường, thanh khoản và tín dụng. Khi giao dịch CFD, điều quan trọng là phải hiểu đầy đủ cấu trúc và rủi ro của sản phẩm.

Nền tảng giao dịch CFD: www.jrfx.com/vn/?803