Trên thị trường chứng khoán, có rất nhiều công cụ tài chính ưu đãi cho nhà đầu tư, trong đó có thể kể đến hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Đây là loại hợp đồng giao dịch chỉ số VN30 được niêm yết trên sàn HoSE. Dựa vào hợp đồng này, nhà đầu tư có thể thu được khoản lợi nhuận hấp dẫn nhưng cũng đi kèm với một số rủi ro nhất định. Hãy cùng VTrade tìm hiểu thông tin chi tiết ngay dưới bài viết này nhé!

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là gì?

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là hợp đồng được đại diện bởi tài sản cơ sở là chỉ số VN30. Nó đại diện cho 30 mã cổ phiếu tiềm năng, có giá trị vốn hóa và khả năng thanh khoản cao nhất trên sàn giao dịch Hàng hóa và Chứng khoán Việt Nam (HoSE). Hợp đồng được giao dịch trong tương lai nhưng giá trị tài sản cơ sở dựa trên mức niêm yết của các công ty ở thời điểm hiện tại. 

Thông thường, hợp đồng sẽ có định kỳ thanh toán tiền lời vào các ngày đáo hạn với 4 mã tương ứng 4 tháng đáo hạn. Sự điều chỉnh của hợp đồng sẽ dựa trên tỷ lệ khối lượng cổ phiếu giao dịch tự do được chuyển nhượng. Hợp đồng cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư về giá của chỉ số VN30 vào thời điểm đáo hạn.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là gì?   

Ví dụ về hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Hai bên A và B thực hiện ký kết hợp đồng tương lai với giá và ngày đáo hạn đã được thỏa thuận. Cụ thể, bên A sẽ bán cho bên B 1000 cổ phiếu với giá 50 USD/cổ phiếu, ngày đáo hạn là 04/07/2024. Tuy nhiên, vào thời điểm bàn giao thì giá cổ phiếu đã tăng lên 60 USD/cổ phiếu.

Lúc này, bên A sẽ có hai lựa chọn rằng sẽ bàn giao cho bên B 1000 cổ phiếu với mức giá 50 USD/cổ phiếu theo như hợp đồng đã ký kết hoặc thanh toán phần giá trị chênh lệch cho bên B với mức 10 USD/cổ phiếu. Khoản chênh lệch này sẽ là 10 USD x 1000 = 10.000 USD.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 hoạt động theo nguyên tắc trao đổi tài sản cơ sở trong tương lai với mức giá đã được xác định từ trước. Hợp đồng này được thực hiện trên sàn giao dịch HoSE với sự tham gia của một bên mua và một bên bán. 

Mục đích ký kết của hai bên tham gia hợp đồng là mong muốn kiếm lời từ sự thay đổi giá trị của chỉ số VN30. Nếu giá của chỉ số VN30 tăng vào ngày đáo hạn, người mua sẽ thu được lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá của chỉ số VN30 giảm xuống thấp hơn giá trị thỏa thuận trên hợp đồng thì người bán sẽ có lời.

Để đảm bảo việc thực hiện hợp đồng, hai bên tham gia sẽ thường đặt cọc một số tiền cụ thể. Đồng thời các bên đều phải hoàn tất nghĩa vụ thanh toán hợp đồng cho dù giá trị của chỉ số VN30 trên thực tế thay đổi ra sao.

Hợp đồng tương lai VN30 được thực hiện trên sàn giao dịch Hàng hóa và Chứng khoán Việt Nam (HoSE)

Những lợi ích và rủi ro khi giao dịch HĐTL VN30 

Hợp đồng tương lai VN30 là sản phẩm tài chính có thể giúp nhà đầu tư giao dịch sinh lời. Tuy nhiên, thị trường tài chính luôn biến động, khiến cho nhà đầu tư bắt buộc phải đối diện với nguy cơ thua lỗ. Do đó, trước khi tham gia giao dịch, nhà đầu tư cần am hiểu thị trường và có khả năng quản lý rủi ro hiệu quả. 

Một số lợi ích và rủi ro mà nhà đầu tư thường mắc phải khi giao dịch với hợp đồng tương lai VN30 là:

Lợi ích khi giao dịch HĐTL VN30

• Cho phép nhà đầu tư dễ dàng giao dịch với chỉ số VN30 mà không cần mua từng cổ phiếu riêng lẻ của 30 công ty được niêm yết trong danh mục VN30.
• Hợp đồng có tính linh hoạt, lợi thế giao dịch trên sàn HoSE giúp gia tăng tính thanh khoản cho thị trường chứng khoán Việt Nam.
• Cơ hội kiếm lời từ việc đầu cơ vào mức giá chênh lệch của các mã cổ phiếu trên thị trường. Nhà đầu tư có thể dựa vào xu hướng giá của thị trường để quyết định giao dịch.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch dễ dàng trong các lĩnh vực chuyên môn.
• Thời gian giao dịch T0 giúp nhà đầu tư có thể thực hiện mua hoặc bán ngay tài sản cơ sở trong ngày.
• Cho phép giao dịch với đòn bẩy cao, nhà đầu tư có thể giao dịch với số vốn lớn với khoản chi phí ký quỹ ban đầu nhỏ.

Hợp đồng có thời gian giao dịch là T0, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán ngay trong ngày

Rủi ro khi giao dịch HĐTL VN30

• Rủi ro thị trường: Giá trị của hợp đồng sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp của sự biến động trên thị trường chứng khoán, khiến cho nhà đầu tư khó kiểm soát tài sản giao dịch của mình.
• Rủi ro tài chính: Các bên tham gia phải đặt cọc một khoản tiền theo yêu cầu, điều này làm cho rủi ro tài chính tăng cao nếu thị trường di chuyển ngược với dự đoán của nhà đầu tư. 
• Rủi ro thanh khoản: Nếu hợp đồng không có đủ người tham gia mua/bán trong một thời điểm nhất định thì có thể khiến cho sàn giao dịch gặp sự cố kỹ thuật, thanh khoản của sàn giao dịch.

Nhà đầu tư có thể gặp phải những thua lỗ khi không kiểm soát được tài sản giao dịch của mình

Các điều kiện cần thiết để giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Để tham gia giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30, nhà đầu tư cần đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau đây.

• Đăng ký tài khoản: Đây là điều kiện cơ bản trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Nhà đầu tư phải đăng ký tài khoản với một nhà môi giới hoặc một ngân hàng. 
• Điều kiện về tài sản: Nhà đầu tư phải đáp ứng được điều kiện về tài sản để có thể đặt cọc và mở vị thế giao dịch. Số tiền cọc được quy định bởi sàn giao dịch và có thể thay đổi theo thời gian thực hiện.
• Nắm vững kiến thức giao dịch: Trước khi giao dịch, nhà đầu tư phải hiểu rõ về đặc điểm của loại tài sản cơ sở được giao dịch, bao gồm kiến thức chuyên môn, cách thức hoạt động và một số yếu tố ảnh hưởng đến hợp đồng.
• Đưa ra chiến lược giao dịch cụ thể: Để quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận hiệu quả, nhà đầu tư phải xác định cho mình một chiến lược giao dịch rõ ràng. Bên cạnh đó cũng cần theo dõi lịch trình giao dịch của sàn để không bỏ lỡ cơ hội tốt.
• Tuân thủ quy định của sàn: Nhà đầu tư phải nắm rõ các quy định, đảm bảo tuân thủ theo đúng quy tắc mà sàn giao dịch đưa ra. 

Điều kiện cơ bản để tham gia vào HĐTL chỉ số VN30 là nhà đầu tư phải đăng ký tài khoản giao dịch

Những lưu ý cho NĐT khi giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Để kết quả giao dịch thành công, nhà đầu tư cần lưu ý một số điểm quan trọng sau đây.

• Hiểu rõ mức độ rủi ro của hợp đồng và chuẩn bị chiến lược quản lý rủi ro hợp lý. Mặc dù hợp đồng tương lai VN30 có tính thanh khoản cao nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ lớn nếu không biết cách quản lý rủi ro.
• Biết được yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của các mã cổ phiếu, bao gồm tin tức kinh tế, chính trị, tình hình thị trường chứng khoán trong và ngoài nước. Những yếu tố này sẽ giúp nhà đầu tư nắm bắt kịp thời xu hướng thị trường và đưa ra các quyết định giao dịch chính xác.
• Phải luôn tuân thủ theo đúng chiến lược đã đề ra trước khi mở vị thế và luôn có sự điều chỉnh phù hợp để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Sử dụng các công cụ hỗ trợ phân tích kỹ thuật để nâng cao hiệu quả đầu tư như chỉ báo kỹ thuật, biểu đồ giá, báo cáo thị trường tài chính, tin tức và chính sách do Chính phủ ban hành.
• Dành nhiều thời gian theo dõi thị trường để có thể cập nhật tin tức mới nhất. Đặc biệt với hợp đồng tương lai VN30, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao biến động của chỉ số VN30, cũng như tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam.
• Nên lựa chọn một nhà môi giới hoặc ngân hàng uy tín để thực hiện giao dịch hợp đồng. 
• Luôn tuân thủ các quy định và quy trình mà sàn giao dịch yêu cầu.

Luôn cập nhật những thông tin mới nhất về chỉ số VN30 để có thể giao dịch thành công

Kết luận

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là một công cụ giao dịch tài chính hiệu quả, giúp nhà đầu tư có được khoản lợi nhuận cao. Tuy nhiên, loại hợp đồng này cũng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro nếu không biết cách quản lý rủi ro. Trên đây là những thông tin cần thiết về HĐTL chỉ số VN30 mà nhà đầu tư có thể tham khảo. Đừng quên theo dõi VTrade để cập nhật thêm nhiều kiến thức đầu tư bổ ích khác nhé!