Chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh - Đầu tư cái nào?

Chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh, nên đầu tư sản phẩm nào? Tham khảo ngay so sánh chi tiết chứng khoán cơ sở và phái sinh từ VTrade nhé!

Chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh - Đầu tư cái nào?
Vtrade Author

08:34, 05/06/2024

61

VIEW

Chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh là hai sản phẩm có tiềm năng lợi nhuận vô cùng hấp dẫn. Vậy chứng khoán cơ sở là gì? Nên đầu tư chứng khoán cơ sở hay chứng khoán phái sinh? Cùng VTrade học cách phân biệt chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở đơn giản nhất trong bài viết sau nhé!

Chứng khoán cơ sở là gì?

Chứng khoán cơ sở (Underlying Security) là các sản phẩm chứng khoán đang được niêm yết trên sàn giao dịch được xem là tài sản cơ sở hình thành chứng quyền hay một số loại chứng khoán phái sinh khác. Chứng khoán cơ sở là điều kiện bắt buộc trong hợp đồng chứng quyền, phái sinh.

Cổ phiếu hoặc trái phiếu phải đáp ứng một số tiêu chí nhất định để trở thành chứng khoán cơ sở như:

  • Giá trị vốn hóa trên thị trường.
  • Tính thanh khoản.
  • Tỷ lệ tự do chuyển nhượng.
  • Kết quả từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phát hành.
Chứng khoán cơ sở và phái sinh là gì?

Chứng khoán cơ sở là gì?

Đặc điểm chứng khoán cơ sở

VTrade đã tổng hợp chi tiết các đặc điểm của chứng khoán cơ sở dưới đây, gồm:

  • Phải được phát hành bởi tổ chức hành chính.
  • Được giao dịch trên sàn chứng khoán - nơi mà nhà đầu tư phải đăng ký mở tài khoản tại công ty chứng khoán để giao dịch.
  • Có khối lượng niêm yết cụ thể gồm số lượng cổ phiếu/ trái phiếu khi phát hành và được quy định trong một thời hạn cụ thể.
  • Không cần ký quỹ.
  • Được tổ chức phát hành quy định các điều khoản về sản phẩm, có những điều khoản quy định khác nhau cho những sản phẩm khác nhau. 
  • Thể hiện quyền chứ không phải nghĩa vụ bắt buộc của người mua.
  • Giao dịch được thanh toán ngay nếu khớp lệnh trong giờ giao dịch.
  • Không giới hạn về thời gian sở hữu.
  • Rủi ro lỗ tối đa khi mua chứng khoán có sở chỉ bằng phí mua trong khi người bán có thể bị lỗ không giới hạn.
  • Nhà đầu tư sẽ phải chịu rủi ro nếu doanh nghiệp hoặc tổ chức phát hành mất khả năng thanh toán.
  • Chỉ được bán khi nhà đầu tư đã toàn quyền sở hữu chứng khoán cơ sở.
  • Sau quá trình giao dịch, chứng khoán cơ sở sẽ chuyển đến quá trình chuyển giao giữa nhà đầu tư và tổ chức tài chính.
  • Thị trường giao dịch chứng khoán cơ sở gồm 4 thành phần:
    • Doanh nghiệp.
    • Công ty chứng khoán.
    • Nhà đầu tư (Nhà đầu tư cá nhân/tổ chức/nước ngoài).
    • Cơ quan quản lý.
chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh

Các đặc điểm của chứng khoán cơ sở.

So sánh chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh

Nhằm giúp bạn phân biệt dễ dàng hơn sản phẩm chứng khoán cơ sở và phái sinh, hãy cùng VTrade theo dõi bảng so sánh chi tiết dựa trên các tiêu chí sau nhé!

 

Chứng khoán cơ sở

Chứng khoán phái sinh

Khái niệm

Là sản phẩm chứng khoán đang được niêm yết và được trở thành tài sản cơ sở của chứng quyền hay một số sản phẩm khác.

Là sản phẩm chứng khoán cho phép đặt nhà đầu tư đặt cược vào cửa tăng/ giảm của chỉ số.

Thị trường giao dịch

Thị trường giao ngay, không được phép thay đổi hay lựa chọn

Thị trường phái sinh

Thời gian giao dịch

- Sáng: 9h00 đến 11h30

- Chiều: 13h00 đến 15h00

- Sáng: 08h45 đến 11h30

- Chiều: 13h00 đến 14h45

Khối lượng giao dịch tối thiểu

100 cổ phiếu

1 hợp đồng

Khối lượng giao dịch tối đa

500,000 cổ phiếu hoặc 999,990 cổ phiếu 

500 hợp đồng/lệnh

Số lượng niêm yết

Được kiểm soát chặt chẽ, số lượng cụ thể phụ thuộc vào tổ chức phát hành để khống chế thị trường giao dịch.

Phát hành tự do, thoải mái, không giới hạn số lượng 

Thời gian sở hữu

Không giới hạn.

Tối đa cho đến ngày đáo hạn

Khối lượng nắm giữ tối đa

Không giới hạn

5,000 - 20,000 hợp đồng

Số vốn tối thiểu

Tổng giá trị của khối lượng chứng khoán muốn sở hữu

Khoản tiền ít hơn giá trị của hợp đồng. 

Ký quỹ

Có thể vay ký quỹ 

Phải ký quỹ để đảm bảo về nghĩa vụ thanh toán 

Thời điểm chuyển giao

Ngay sau giao dịch

Trong tương lai

Khả năng bán khống

Chưa được thực hiện

Thực hiện bằng cách tham gia vị thế bán

chứng khoán cơ sở và phái sinh

So sánh chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh.

Chứng khoán cơ sở và phái sinh - Nên đầu tư cái nào?

Việc lựa chọn đầu tư chứng khoán cơ sở hay chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào mục đích, chiến lược, mức lợi nhuận kỳ vọng và khẩu vị rủi ro của mỗi người chơi. Theo nhìn nhận từ VTrade:

  • Chứng khoán cơ sở: Phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng ổn định trong tương lai, mong muốn tìm kiếm tính an toàn. Bởi chứng khoán cơ sở thường được phát hành bởi các doanh nghiệp, tổ chức có uy tín lớn và tiềm lực tài chính mạnh mẽ trên thị trường.
  • Chứng khoán phái sinh: Phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao hơn. Bởi nó đem đến rất nhiều cơ hội hấp dẫn nhưng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh mẽ. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần phải cân nhắc yếu tố thời gian bởi chứng khoán phái sinh có giới hạn thời gian cụ thể và phải thanh toán chênh lệch trực tiếp vào ngày đáo hạn bằng tiền mặt.

VTrade khuyên bạn nên cân nhắc những lợi ích, hạn chế của từng sản phẩm, kết hợp sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để định hình chiến lược và đưa ra quyết định lựa chọn phù hợp nhất nhé!

chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở

Giữa chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh thì nên đầu tư cái nào?

Kết luận

Trên đây là những chia sẻ của VTrade về cách phân biệt, so sánh chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh dựa trên các tiêu chí cụ thể như thị trường, thời gian nắm giữ, đặc điểm,...Chứng khoán phái sinh và cơ sở - mỗi loại đều đem đến lợi ích và tiềm ẩn rủi ro nhất định, nhà đầu tư cần xem xét các khía cạnh, tận dụng hiểu biết, các công cụ để định hình chiến lược, lựa chọn sản phẩm giao dịch sao cho hiệu quả nhất!

Bài viết liên quan

Vtradetop.com
Liên hệ
Mail

VTrade là 1 trong các diễn đàn Forex lớn và uy tín nhất tại Việt Nam. Cập nhật tin tức 24h nhanh nhất từ thị trường tài chính thế giới: tiền tệ, ngoại hối, chứng khoán phái sinh quốc tế, chứng khoán Mỹ, crypto, chỉ số kinh tế, ngân hàng trung ương, vàng và dầu. Ngoài ra Vtrade là một trang web đánh giá sàn Forex, sàn giao dịch tiền điện tử Việt Nam và quốc tế tốt nhất. Thông qua những bài đánh giá sàn này sẽ giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể trên con đường lựa chọn nơi đầu tư.

©2024 VTrade. All rights reserved.